關(guān)于轉(zhuǎn)發(fā)天然橡膠期權(quán)上市交易有關(guān)事項(xiàng)的通知
時(shí)間：2019-01-23
上期發(fā)〔2019〕18號(hào)
各有關(guān)單位：
中國(guó)證監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)我所開(kāi)展天然橡膠期權(quán)交易。根據(jù)我所相關(guān)規(guī)則，現(xiàn)將有關(guān)事項(xiàng)通知如下：
一、上市時(shí)間
天然橡膠期權(quán)自2019年1月28日（周一）起上市交易，當(dāng)日8:55-9:00集合競(jìng)價(jià)，9:00開(kāi)盤。
二、交易時(shí)間
每周一至周五，09:00-10:15、10:30-11:30和13:30-15:00，連續(xù)交易時(shí)間，每周一至周五21:00-23:00。法定節(jié)假日（不包含周六和周日）前第一個(gè)工作日連續(xù)交易時(shí)間段不進(jìn)行交易。
三、合約
RU1905、RU1906、RU1907、RU1908、RU1909、RU1910、RU1911、RU2001對(duì)應(yīng)的期權(quán)合約。
四、基準(zhǔn)價(jià)
由我所在上市前一交易日公布。
計(jì)算公式為二叉樹(shù)定價(jià)模型，其中無(wú)風(fēng)險(xiǎn)利率取央行一年期存款利率，所有月份系列期權(quán)合約波動(dòng)率取標(biāo)的期貨主力合約90個(gè)交易日的歷史波動(dòng)率。
五、每次最大下單數(shù)量
100手。
六、行權(quán)與履約
客戶可在到期日前任一交易日的交易時(shí)間提交行權(quán)申請(qǐng)，可在到期日15:30之前提交行權(quán)申請(qǐng)、放棄行權(quán)申請(qǐng)。行權(quán)、放棄行權(quán)業(yè)務(wù)時(shí)間及渠道見(jiàn)下表：
七、持倉(cāng)限額管理
期權(quán)合約和期貨合約分開(kāi)限倉(cāng)。
非期貨公司會(huì)員和客戶持有的某月份期權(quán)合約所有看漲期權(quán)的買持倉(cāng)量和看跌期權(quán)的賣持倉(cāng)量之和、看跌期權(quán)的買持倉(cāng)量和看漲期權(quán)的賣持倉(cāng)量之和，分別不得超過(guò)下表所示的持倉(cāng)限額。
具有實(shí)際控制關(guān)系的賬戶按照同一個(gè)賬戶管理。
八、套期保值交易頭寸管理
天然橡膠期貨和天然橡膠期權(quán)共用獲批的套期保值交易頭寸。
九、相關(guān)費(fèi)用
交易手續(xù)費(fèi)3元/手，平今倉(cāng)暫免收交易手續(xù)費(fèi)。
行權(quán)（履約）手續(xù)費(fèi)為3元/手；行權(quán)前期權(quán)自對(duì)沖手續(xù)費(fèi)為3元/手，行權(quán)后期貨自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)；做市商期權(quán)自對(duì)沖暫免收手續(xù)費(fèi)。
十、合約詢價(jià)
非期貨公司會(huì)員和客戶可以向做市商詢價(jià)所有已掛牌期權(quán)合約。詢價(jià)請(qǐng)求應(yīng)當(dāng)指明合約代碼，對(duì)同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不應(yīng)低于60秒。當(dāng)某一期權(quán)合約最優(yōu)買賣價(jià)差小于等于下表所示價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。
十一、交易權(quán)限開(kāi)通
投資者通過(guò)登錄中國(guó)期貨業(yè)協(xié)會(huì)的考試平臺(tái)進(jìn)行在線知識(shí)測(cè)試，測(cè)試分?jǐn)?shù)需達(dá)到90分及以上。投資者可以根據(jù)《上海期貨交易所期權(quán)投資者適當(dāng)性管理辦法》向期貨公司申請(qǐng)開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限。非期貨公司會(huì)員參照一般單位客戶適當(dāng)性標(biāo)準(zhǔn)，向我所申請(qǐng)開(kāi)通期權(quán)交易權(quán)限。
請(qǐng)各有關(guān)單位做好天然橡膠期權(quán)上市的各項(xiàng)準(zhǔn)備工作，加強(qiáng)風(fēng)險(xiǎn)管理，確保市場(chǎng)平穩(wěn)運(yùn)行。
特此通知。
上海期貨交易所
2019年1月21日