〔2020〕46號
中國證監(jiān)會已批準(zhǔn)同意鄭州商品交易所（以下簡稱鄭商所）組織開展動力煤期權(quán)交易，現(xiàn)將掛牌有關(guān)事項(xiàng)公告如下：
一、掛牌時(shí)間
動力煤期權(quán)合約自2020年6月30日（星期二）起掛牌交易，當(dāng)日8:55-9:00為集合競價(jià)時(shí)間。
二、掛牌合約月份
首日掛牌合約包括標(biāo)的月份為2009、2010、2011及2101的動力煤期權(quán)合約。
三、掛牌基準(zhǔn)價(jià)
鄭商所根據(jù)期權(quán)定價(jià)模型計(jì)算各期權(quán)合約基準(zhǔn)價(jià)。其中，波動率參數(shù)根據(jù)動力煤期貨合約歷史波動率等因素確定，利率參數(shù)取一年期貸款市場報(bào)價(jià)利率（LPR）。掛牌基準(zhǔn)價(jià)于6月29日結(jié)算后在鄭商所網(wǎng)站“交易數(shù)據(jù)”欄目公布。
四、夜盤交易時(shí)間
6月30日當(dāng)晚起，動力煤期權(quán)合約開展夜盤交易。動力煤期權(quán)合約夜盤交易時(shí)間與動力煤期貨合約相同。
五、最大下單數(shù)量
限價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為100手，市價(jià)指令的每次最大下單數(shù)量為2手。
六、持倉限額
非期貨公司會員和客戶所持有的按單邊計(jì)算的某月份動力煤期權(quán)合約投機(jī)持倉限額為30000手，投機(jī)與套利持倉之和不得超過投機(jī)持倉限額的2倍。
做市商持倉限額為60000手。
七、詢價(jià)限制
非期貨公司會員和客戶可以向做市商詢價(jià)，對同一期權(quán)合約的詢價(jià)時(shí)間間隔不得小于60秒。
動力煤期權(quán)合約最優(yōu)買賣報(bào)價(jià)價(jià)差小于等于下表價(jià)差時(shí)，不得詢價(jià)。
申報(bào)買價(jià)（元/噸） | 價(jià)差（元/噸） |
申報(bào)買價(jià)＜10 | 0.8 |
10≤申報(bào)買價(jià)＜20 | 1.6 |
20≤申報(bào)買價(jià)＜30 | 2.4 |
30≤申報(bào)買價(jià)＜50 | 4.0 |
50≤申報(bào)買價(jià)＜70 | 5.6 |
70≤申報(bào)買價(jià) | 7.2 |
特此公告。
鄭州商品交易所
2020年6月22日