一、外盤概況
★美股大幅收跌。道指跌超 600 點或 2%，納指跌 2%，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 1.93%。陶氏、 雪佛龍、3M 公司均跌超 4%，領(lǐng)跌道指。WSB 概念股走高，游戲驛站漲近 70%，本周 累漲逾 400%；AMC 娛樂控股漲超 54%，本周累漲 280%；高斯電子漲超 52%，本周累 漲 1816%。科技股普跌，蘋果跌近 4%，特斯拉跌超 5%。諾瓦瓦克斯醫(yī)藥漲 64.87%。 本周，美股全線下跌，道指跌 3.27%，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 3.31%，納指跌 3.49%。
★國際油價全線走低，美油 3 月合約跌 0.38%報 52.14 美元/桶，周跌 0.25%；布油 4 月 合約收平報 55.1 美元/桶，周跌 0.56%。
★COMEX 黃金期貨收漲 0.47%報 1849.8 美元/盎司，本周累跌 0.34%；COMEX 白銀期 貨收漲 4.39%報 27.06 美元/盎司，本周累漲 5.89%。
★IMF 報告指，截至去年底，全球抗疫的財政支持接近 14 萬億美元，公共債務(wù)占全球本 地生產(chǎn)總值的比例從 2019 年 10 月的 84%飈升至去年底的 98%。
★美聯(lián)儲卡普蘭：如果有進一步財政支持，美國今年經(jīng)濟增速可能超過 5%；不會將時間 框架與美聯(lián)儲目標(biāo)的“進一步實質(zhì)性進展”相聯(lián)系；預(yù)計今年美國的原油和天然氣生產(chǎn)將 趨于平緩，可能要到 2022 年第一季度才能實現(xiàn)供需平衡。
二、國內(nèi)宏觀及產(chǎn)業(yè)
★統(tǒng)計局：近期我國多地接連發(fā)生局部聚集性疫情，部分企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營暫時受到一定影 響，各地區(qū)各部門統(tǒng)籌疫情防控和經(jīng)濟社會發(fā)展，企業(yè)景氣度總體繼續(xù)保持在擴張區(qū)間。 1 月份，中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)、非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)和綜合 PMI 產(chǎn)出指數(shù)分別為 51.3%、52.4%和 52.8%，比上月回落 0.6、3.3 和 2.3 個百分點，均繼續(xù)保持在榮枯線 以上。
★Wind 數(shù)據(jù)顯示，截至 1 月末，今年以來新成立基金 122 只，募集總規(guī)模 4901.4 億 元，這一規(guī)模僅次于 2020 年 7 月高點的 5389 億元，成為新發(fā)基金月度規(guī)模的歷史第二 高點。
★中辦、國辦印發(fā)的《建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系行動方案》31 日公布。方案提出，培育資本 市場機構(gòu)投資者。穩(wěn)步推進銀行理財子公司和保險資產(chǎn)管理公司設(shè)立，鼓勵銀行及銀行理 財子公司依法依規(guī)與符合條件的證券基金經(jīng)營機構(gòu)和創(chuàng)業(yè)投資基金、政府出資產(chǎn)業(yè)投資基 金合作，研究完善保險機構(gòu)投資私募理財產(chǎn)品、私募股權(quán)基金、創(chuàng)業(yè)投資基金、政府出資 產(chǎn)業(yè)投資基金和債轉(zhuǎn)股的相關(guān)政策。提高各類養(yǎng)老金、保險資金等長期資金的權(quán)益投資比 例，開展長周期考核。
★據(jù)高盛統(tǒng)計，截至 1 月 28 日，過去三個月美股被做空最嚴(yán)重的股票暴漲了 98%，甚至 超過了互聯(lián)網(wǎng)泡沫期間的峰值 72%，這也意味著當(dāng)前市場極為狂熱。
★截至 1 月 29 日，30 家已公布減值的上市券商全年減值達(dá) 133.12 億元，若疊加中信證 券 2020 年前三季減值 50.27 億元，則高達(dá) 183.39 億元。此外，尚有 25 家上市券商未 公布信用減值損失計提情況，根據(jù)三季報相關(guān)數(shù)據(jù)，25 家券商信用減值超過 91.74 億 元。僅以當(dāng)前數(shù)據(jù)來看，上市券商 2020 全年度計提減值損失將超過 275.13 億元。
★國務(wù)院公布《排污許可管理條例》，自 2021 年 3 月 1 日起施行?！稐l例》對未取得排污 許可證排放污染物等違法行為，規(guī)定了按日連續(xù)處罰，責(zé)令限制生產(chǎn)、關(guān)閉等處罰措施和 強制措施。對逃避監(jiān)管違法排污的，與環(huán)境保護法規(guī)定的處罰措施作了銜接。
三、國內(nèi)商品
★國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品表現(xiàn)強勁，苯乙烯漲 3.33%，LPG 漲 3.03%，乙二醇漲 2.09%，PTA 漲 1.85%，橡膠漲 1.7%。黑色系多數(shù)下跌，焦煤跌 2.12%，熱軋卷板跌 0.2%，動力煤跌 0.13%，螺紋鋼跌 0.05%，焦炭漲 0.43%，鐵礦石 漲 1.17%。
★國家礦山安全監(jiān)察局：從 2016 年以來，全國淘汰關(guān)閉退出煤礦 4800 多處，退出產(chǎn)能 每年近 8 億多，48 個產(chǎn)煤地市整體退出煤炭開采行業(yè)；下一步將全面開展煤礦安全大排 查，深化煤礦安全生產(chǎn)專項整治“三年行動”，大力實施煤礦智能化開采，淘汰退出不具 備安全條件的各類煤礦。
★國家能源局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2020 年全國規(guī)模以上企業(yè)煤炭產(chǎn)量 38.4 億噸，同比 增長 0.9%，12 月煤炭產(chǎn)量 3.5 億噸，同比增長 3.2%。全國煤炭日產(chǎn)量持續(xù)保持 1100 萬噸左右的較高水平，煤炭供應(yīng)總體平穩(wěn)。煤炭價格方面，煤炭中長期合同兌現(xiàn)率高、價 格平穩(wěn)，2020 年煤炭企業(yè)中長期合同兌現(xiàn)率超過 90%，履約情況總體良好，較好發(fā)揮了 市場穩(wěn)定器作用。煤炭現(xiàn)貨價格 11 月初以來持續(xù)上漲，近日已出現(xiàn)回落。
★國家能源局發(fā)布的最新數(shù)據(jù)顯示，2020 年 10-12 月全國月均天然氣產(chǎn)量連續(xù) 3 個月維 持歷史高位，其中，12 月產(chǎn)量同比增長約 13.7%。國家統(tǒng)計局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，2020 年國內(nèi) 天然氣產(chǎn)量約 1888 億立方米，連續(xù) 4 年增產(chǎn)超過 100 億立方米。
★中國有色金屬工業(yè)協(xié)會：2020 年，我國十種有色金屬產(chǎn)量首次突破 6000 萬噸，達(dá)到 6168.0 萬噸，同比增長 5.5%；其中，精煉銅產(chǎn)量 1002.5 萬噸，同比增長 7.4%；原鋁 產(chǎn)量 3708.0 萬噸，同比增長 4.9%。六種精礦金屬量 603.2 萬噸，同比增長 1.6%。
★中辦、國辦印發(fā)的《建設(shè)高標(biāo)準(zhǔn)市場體系行動方案》提出，通過股份制改造、兼并重組 等多種方式，在油氣、電力、煤炭等領(lǐng)域積極培育形成運營規(guī)范、具有較大影響力的交易 平臺。
★歐佩克代表稱，歐佩克+預(yù)計 1 月原油減產(chǎn)執(zhí)行率為 99%。
★鄭商所：2 月 1 日花生期貨首批上市交易合約 PK2110、PK2111、PK2112、PK2201 的掛牌基準(zhǔn)價為 9350 元/噸。
★黑色金屬： 鋼材：需求回落，鋼廠檢修增加，關(guān)注減產(chǎn)力度以及工信部鋼鐵產(chǎn)量壓縮政策對價格的支 撐力度，暫時觀望。 雙焦：焦炭供應(yīng)逐步增加，但依舊偏緊，現(xiàn)貨價格有一定支撐。目前下游鋼廠虧損，上方 空間有限。暫時震蕩，觀望。 銅：庫存偏低，短期銅價下跌空間有限，但考慮節(jié)前資金狀況，震蕩走勢。 滬銀:白銀價格在 Reddit 上受到熱議，該消息或刺激銀價上漲；黃金維持震蕩行情，疫苗 配發(fā)和美國 1.9 萬億美元財政刺激方案尚未有定論，市場迎來美聯(lián)儲及美國 GDP 數(shù)據(jù)的 驅(qū)動指標(biāo)，但基本符合預(yù)期，貴金屬暫時觀望。
★農(nóng)產(chǎn)品： 雞蛋：現(xiàn)貨價格穩(wěn)中有降，但在產(chǎn)蛋雞存欄總體趨于下降過程，加之飼料成本上漲，長期 價格趨與好轉(zhuǎn)，建議逢低買入、逐步建倉為主。 玉米/淀粉：臨近春節(jié)，持糧主體存在變現(xiàn)需求，售糧節(jié)奏加快，疊加期貨連續(xù)下調(diào)影 響，現(xiàn)貨價偏弱。東北黑龍江以及吉林地區(qū)受新冠疫情影響，封路影響玉米運輸，現(xiàn)貨價 格整體有一定支撐，節(jié)前現(xiàn)貨價格預(yù)計難有大幅下跌，目前期貨價格呈現(xiàn)走弱態(tài)勢，暫時 觀望。關(guān)注玉米-淀粉 05 價差收窄。
★能源化工： 紙漿：下游原紙市場頻發(fā)漲價函，市場炒作情緒升溫，但從實際需求看來，當(dāng)前仍以剛需 為主，沒有太大變化。短線或延續(xù)上沖，但高位壓力加重，年后大概率落實預(yù)期，建議保 持謹(jǐn)慎觀點。
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