一、外盤概況
★美股小幅收高，道指和標(biāo)普 500 指數(shù)連漲五日。道指漲 0.3%，納指漲 0.57%，標(biāo)普 500 指數(shù)漲0.39%。納指和標(biāo)普500指數(shù)再創(chuàng)新高。耐克漲超3%，領(lǐng)漲道指。游戲驛站漲17.9%， 本周累跌 80.6%，AMC 娛樂控股跌 3.7%，本周累跌 48.5%，均為有史以來最大周跌幅。 本周，道指漲 3.89%，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 4.65%，納指漲 6.01%，三大股指均創(chuàng)去年 11 月 以來最大周漲幅。
★國(guó)際油價(jià)集體上漲，美油 3 月合約漲 1.49%報(bào) 57.07 美元/桶，連漲五日，續(xù)創(chuàng)一年新高， 本周漲 9.33%；布油 4 月合約漲 1.33%報(bào) 59.62 美元/桶，本周漲 8.32%。因經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)預(yù) 期和歐佩克+堅(jiān)持減產(chǎn)。
★COMEX 黃金期貨收漲 1.34%報(bào) 1815.2 美元/盎司，當(dāng)周累計(jì)跌 1.9%，COMEX 白銀期 貨收漲 3.05%報(bào) 27.035 美元/盎司，當(dāng)周累計(jì)漲 0.45%。金價(jià)反彈至 1800 美元上方，因 美元回落且美國(guó)就業(yè)數(shù)據(jù)顯示復(fù)蘇緩慢。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
★美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫：刺激措施需要能夠滿足所有待解決的問題；如果刺激措施不足，經(jīng)濟(jì)復(fù) 蘇將面臨長(zhǎng)期、緩慢的風(fēng)險(xiǎn)；通過采取正確的刺激措施，可以在 2022 年實(shí)現(xiàn)充分就業(yè)； 刺激措施的細(xì)節(jié)仍需等待敲定。
★美國(guó)勞工部公布，1 月非農(nóng)職位增加 4.9 萬個(gè)，市場(chǎng)預(yù)期增加 5 萬個(gè)。有機(jī)構(gòu)認(rèn)為，1 月 就業(yè)數(shù)據(jù)遜色，加強(qiáng)了來自政府發(fā)放額外救濟(jì)資金以應(yīng)對(duì)疫情的理由。
★央行公開市場(chǎng)本周共2800億元逆回購(gòu)到期，其中，周一到周三到期規(guī)模分別為1000億、 800 億和 1000 億元，周四、周五中國(guó)金融市場(chǎng)因春節(jié)假期休市。
★據(jù)人民銀行網(wǎng)站，為維護(hù)春節(jié)前流動(dòng)性平穩(wěn)，2021 年 2 月 7 日人民銀行以利率招標(biāo)方式 開展了 500 億元 14 天期逆回購(gòu)操作。因當(dāng)日無逆回購(gòu)到期，當(dāng)日實(shí)現(xiàn)凈投放 500 億元。 在此操作的加持之下，銀行間同業(yè)拆借隔夜利率大幅殺跌，銀行間 1 天期的回購(gòu)利率亦大 跌。
★2 月 5 日，中國(guó)證監(jiān)會(huì)正式批復(fù)深圳證券交易所合并主板與中小板。據(jù)悉，合并深交所 主板與中小板的總體安排是“兩個(gè)統(tǒng)一、四個(gè)不變”。發(fā)行上市條件不變，投資者門檻不變， 交易機(jī)制不變，證券代碼及簡(jiǎn)稱不變。
★近日財(cái)政部、國(guó)家發(fā)改委發(fā)布通知，要求各省市在 2 月 21 日前上報(bào) 2021 年新增專項(xiàng)債 券項(xiàng)目資金需求。機(jī)構(gòu)普遍預(yù)計(jì)，今年新增專項(xiàng)債券資金規(guī)模超過 3 萬億元，有望與去年 資金規(guī)模相當(dāng)。
★中國(guó)物流與采購(gòu)聯(lián)合會(huì)：1 月，全球制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)為 54.4%，較上月回落 0.8 個(gè) 百分點(diǎn)，連續(xù) 7 個(gè)月保持在 50%以上。綜合來看，全球制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)結(jié)束連續(xù) 6 個(gè) 月運(yùn)行在 50%以下的走勢(shì)，回到臨界點(diǎn)，初步出現(xiàn)止跌跡象。
★市場(chǎng)監(jiān)管總局：2021 年將認(rèn)真落實(shí)中央經(jīng)濟(jì)工作會(huì)議決策部署，圍繞強(qiáng)化反壟斷和防止 資本無序擴(kuò)張中心任務(wù)，煥發(fā)新氣象、展現(xiàn)新作為。
★今年 1 月，中亞天然氣管道單日輸送天然氣量峰值達(dá) 1.53 億立方米，累計(jì)向國(guó)內(nèi)輸送天 然氣 38.7 億立方米，相當(dāng)于北京 40 天的用氣量。
三、國(guó)內(nèi)商品
★國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品表現(xiàn)分化，苯乙烯漲 2.62%，燃油漲 1.29%， 瀝青漲 1.12%，純堿跌 0.8%，聚丙烯跌 0.62%，塑料跌 0.43%。黑色系多數(shù)上漲，熱軋 卷板漲 0.84%，鐵礦石漲 0.75%，螺紋鋼漲 0.54%，焦炭漲 0.23%，焦煤持平，動(dòng)力煤跌 0.16%。
★廣期所正式落戶南沙，成為我國(guó)第一家混合所有制交易所。廣期所注冊(cè)資本金 30 億元人 民幣，四大期貨交易所、港交所等為其股東。
★大商所表示，為滿足境內(nèi)特定品種期貨交易引入境外特殊參與者相關(guān)業(yè)務(wù)需要，制定了 《大連商品交易所境外特殊參與者管理辦法》，并對(duì)《大連商品交易所交易管理辦法》等 17 部規(guī)則中相關(guān)規(guī)定進(jìn)行修改，自發(fā)布之日起實(shí)施。
★上期所 1 月處理異常交易行為 108 起，其中，自成交超限 38 起，頻繁報(bào)撤單超限 65 起， 大額報(bào)撤單超限 4 起，實(shí)際控制關(guān)系賬戶合并持倉(cāng)超限 1 起。
★國(guó)家發(fā)改委等 12 部門近日聯(lián)合下發(fā)通知，要求各地做好 2021 年春耕化肥保供穩(wěn)價(jià)工作。 通知強(qiáng)調(diào)，要保障化肥生產(chǎn)所需天然氣、煤炭、硫磺等原材料供應(yīng)，協(xié)調(diào)解決化肥生產(chǎn)企 業(yè)受疫情影響出現(xiàn)的用工問題，全力提高化肥生產(chǎn)能力。
★美國(guó)商品期貨交易委員會(huì)（CFTC）：截至 2 月 2 日當(dāng)周，COMEX 黃金期貨投機(jī)性凈多 頭頭寸削減 9875 手至 105841 手；COMEX 白銀期貨投機(jī)性凈多頭頭寸減少 3706 手至 40615 手。
★聯(lián)合國(guó)糧農(nóng)組織數(shù)據(jù)顯示，由于食糖、谷物和植物油價(jià)格上漲，1 月糧農(nóng)組織食品價(jià)格指 數(shù)為 113.3 點(diǎn)，環(huán)比上升 4.3%，創(chuàng) 2014 年 7 月以來新高。
★黑色金屬：黑色方面，巴西淡水河谷 2020 年第四季度鐵礦石產(chǎn)量 8450 萬噸，不及市場(chǎng) 預(yù)期；鐵礦石銷量為 8280 萬噸，同比增長(zhǎng) 6.3%。但近期巴西整體發(fā)運(yùn)水平良好；下游春 節(jié)補(bǔ)庫(kù)基本結(jié)束。今日鐵礦反彈主要受淡水河谷產(chǎn)量不及預(yù)期的消息影響，建議維持觀望。
★農(nóng)產(chǎn)品：雞蛋現(xiàn)貨行情依舊偏弱運(yùn)行，春節(jié)假期臨近，節(jié)日效應(yīng)支撐有限，產(chǎn)區(qū)外銷逐 漸放緩，但整體庫(kù)存壓力不大。蛋價(jià)下跌后企穩(wěn)。期貨未受現(xiàn)貨影響下跌，在產(chǎn)蛋雞存欄 下降及飼料成本支撐，多頭對(duì) 5 月價(jià)格仍存預(yù)期。節(jié)前預(yù)計(jì)盤整運(yùn)行，多頭投資者仍可輕 倉(cāng)繼續(xù)持有。長(zhǎng)期看來，期價(jià)仍有上漲空間。 豆類：巴西大豆收割進(jìn)度較往年偏慢，預(yù)計(jì) 2 月份巴西大豆上市數(shù)量較少，加劇大豆供應(yīng) 階段性緊張。但近期南美降雨增多，對(duì)大豆產(chǎn)量產(chǎn)生積極的影響?？傮w基本面依然偏強(qiáng)， 對(duì) CBOT 大豆價(jià)格形成支撐。但南美天氣改善，天氣炒作情緒下降，USDA 下周 2 月份 WASDE 報(bào)告可能調(diào)增巴西 2020/21 大豆產(chǎn)量預(yù)估以及美豆播種面積，對(duì)大豆價(jià)格構(gòu)成壓 力，建議多頭減倉(cāng)。
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