一、外盤概況
★美股收盤走勢(shì)分化，道指跌 0.26%，納指漲 1.54%，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.36%?？萍脊纱?漲，蘋果漲近 2%，特斯拉漲超 5%。中概教育股反彈，華富教育漲超 51%，知乎漲超 9%。 3 月，道指漲 6.63%，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 4.26%，納指漲 0.41%。一季度，道指漲 7.76%， 納指漲 2.78%，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 5.57%，三大股指均連漲四個(gè)季度。
★NYMEX 原油跌 1.85%報(bào) 59.43 美元/桶，月跌 3.37%，一季度漲 22.49%，連漲四個(gè)季 度；布油跌 1.71%報(bào) 62.95 美元/桶，月跌 2.1%，一季度漲 21.76%。
★COMEX 黃金期貨收漲 1.34%報(bào) 1708.6 美元/盎司，月跌 1.17%，一季度跌 9.84%，創(chuàng) 2016 年四季度以來最大季跌幅；COMEX 白銀期貨收漲 1.28%報(bào) 24.445 美元/盎司，月 跌 7.55%，一季度跌 7.45%，創(chuàng)去年一季度以來最大季度跌幅。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
★深交所主板與中小板合并 4 月 6 日正式實(shí)施。
★美國(guó)總統(tǒng)拜登公布一項(xiàng) 2 萬億美元的基礎(chǔ)設(shè)施計(jì)劃。該計(jì)劃為期 8 年，旨在重建美國(guó)老 化的基礎(chǔ)設(shè)施，推動(dòng)電動(dòng)汽車和清潔能源，創(chuàng)造就業(yè)機(jī)會(huì)。計(jì)劃包括四個(gè)大項(xiàng)：一是投資 交通基礎(chǔ)設(shè)施和建立能夠抵御天氣災(zāi)害的“彈性基礎(chǔ)設(shè)施”；二是改造和建造 200 多萬套 經(jīng)濟(jì)適用房和商業(yè)地產(chǎn)，更換全國(guó)所有鉛管和服務(wù)電纜，投資通用寬帶；三是改善護(hù)理經(jīng) 濟(jì)，幫助老年人和殘疾人獲得負(fù)擔(dān)得起的醫(yī)療護(hù)理，并擴(kuò)大護(hù)理人員隊(duì)伍。投資氣候研究 與制造業(yè)；四是提高企業(yè)稅，以支付 8 年的支出計(jì)劃。拜登提議將公司稅率提高到 28%， 并把對(duì)跨國(guó)公司征稅的最低稅率提高到 21%。
★中國(guó) 3 月官方制造業(yè) PMI 為 51.9，前值 50.6；非制造業(yè) PMI 為 56.3，前值 51.4。兩 項(xiàng)數(shù)據(jù)雙雙回升且超出市場(chǎng)預(yù)期，標(biāo)明我國(guó)經(jīng)濟(jì)總體延續(xù)擴(kuò)張態(tài)勢(shì)，且恢復(fù)勢(shì)頭有所加快，市場(chǎng)分析人士對(duì)二季度經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)表現(xiàn)持偏樂觀態(tài)度。
三、國(guó)內(nèi)商品
★國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品表現(xiàn)疲軟，原油合約跌 2.75%，乙二醇跌 2.12%，甲醇跌 1.87%，短纖跌 1.42%，聚丙烯跌 1.13%，純堿跌 1.11%。黑色系漲跌不 一，焦炭漲 1.62%，鐵礦石漲 0.79%，熱軋卷板漲 0.41%，螺紋鋼跌 0.42%，焦煤跌 0.9%， 動(dòng)力煤跌 1.03%。滬金收漲 1.52%報(bào) 362.98 元/克，滬銀收漲 1.83%報(bào) 5129 元/千克。
★中證商品指數(shù)公司在河北雄安新區(qū)開業(yè)運(yùn)營(yíng)。證監(jiān)會(huì)副主席方星海表示，設(shè)立中證商品 指數(shù)公司，整合期貨業(yè)指數(shù)業(yè)務(wù)資源，統(tǒng)一編制發(fā)布商品指數(shù)，有利于高質(zhì)量增加我國(guó)的 指數(shù)產(chǎn)品供給，服務(wù)資本市場(chǎng)產(chǎn)品體系建設(shè)和資產(chǎn)管理。
★國(guó)家糧食和物資儲(chǔ)備局：我國(guó)人均糧食占有量超過 470 公斤，遠(yuǎn)高于人均 400 公斤的國(guó) 際糧食安全標(biāo)準(zhǔn)線；綜合糧食生產(chǎn)、庫(kù)存、貿(mào)易等因素，我國(guó)糧食安全形勢(shì)總體向好，保 障糧食市場(chǎng)供應(yīng)和平穩(wěn)運(yùn)行有基礎(chǔ)有條件。
★歐佩克+部長(zhǎng)級(jí)委員會(huì)已結(jié)束談判，未作政策建議。歐佩克+聯(lián)合部長(zhǎng)級(jí)監(jiān)督委員會(huì)與會(huì) 代表對(duì)減產(chǎn)執(zhí)行率和減產(chǎn)賠償表達(dá)了擔(dān)憂，從 2020 年 5 月到 2021 年 2 月，總過剩產(chǎn)量 略高于 300 萬桶/日。
★科威特呼吁歐佩克+全面遵守石油減產(chǎn)協(xié)議?？仆厥筒块L(zhǎng)稱，隨著全球工業(yè)產(chǎn)出的恢 復(fù)和疫苗的推廣步伐加快，謹(jǐn)慎樂觀地認(rèn)為石油市場(chǎng)指標(biāo)將有所改善。
★美國(guó)至 3 月 26 日當(dāng)周 EIA 原油庫(kù)存下降 87.6 萬桶，預(yù)期增 10.7 萬桶，前值增 191.2 萬桶。 ★USDA 種植意向報(bào)告：預(yù)測(cè) 2021 年美國(guó)大豆種植面積為 8760 萬英畝，年比增加 5%, 低于預(yù)期 8999.6 萬英畝。相比去年，29 個(gè)主產(chǎn)州的 23 個(gè)州種植面積增加或者維持不變。
★USDA 季度庫(kù)存報(bào)告：截至 2021 年 3 月 1 日，美國(guó)舊作大豆庫(kù)存總量為 15.64 億蒲式耳，年比下降 31%,高于預(yù)期 15.43 億蒲式耳。其中農(nóng)場(chǎng)庫(kù)存量為 5.94 億蒲式耳，年比下 降 41%；非農(nóng)場(chǎng)庫(kù)存量為 9.7 億蒲式耳，年比下降 22%。2020 年 12 月至 2021 年 2 月 大豆消費(fèi)量為 13.8 億蒲式耳，年比增長(zhǎng) 39%。
★政策方面，為了防止疫情從北到南蔓延，各地區(qū)部門相繼頒發(fā)限制生豬調(diào)運(yùn)“禁運(yùn)”相 關(guān)措施，4 月 1 日后全面實(shí)施，且較前期實(shí)行力度、嚴(yán)抓頻率等均有所加大，這對(duì)后期跨 區(qū)域跨省生豬調(diào)運(yùn)影響較大，對(duì)南方豬價(jià)利好，北方偏空。
★油脂油料方面：馬來棕櫚油進(jìn)入增產(chǎn)周期，馬來西亞 SPPOMA 產(chǎn)量 2021 年 3 月 1-25 日產(chǎn)量增 26.99%；ITS 馬來 3 月出口環(huán)比增長(zhǎng) 27.23%，產(chǎn)需均有所增加。國(guó)內(nèi)的豆油拋 儲(chǔ)，增加市場(chǎng)的偏空情緒以及預(yù)期。USDA 報(bào)告利多。
★雞蛋：成本端對(duì)雞蛋價(jià)格支撐作用明顯不足，現(xiàn)貨價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行，但未來存欄下降的預(yù) 期下，跌幅有限，目前 05 合約較前期跌幅較大，可逢低輕倉(cāng)試多，需注意限倉(cāng)風(fēng)險(xiǎn)。
★生豬：生豬期貨大幅反彈，但續(xù)漲勢(shì)頭乏力。臨近月末，規(guī)模養(yǎng)殖場(chǎng)為完成出欄計(jì)劃， 出欄量有所增加，導(dǎo)致生豬供應(yīng)短期增多，加之凍品流通恢復(fù)，價(jià)格相對(duì)較低，終終端需 求依舊不足，供大于求，生豬和豬肉價(jià)格繼續(xù)下跌，帶動(dòng)期貨價(jià)格弱勢(shì)運(yùn)行，暫時(shí)觀望， 等待現(xiàn)貨價(jià)格企穩(wěn)。
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