一、外盤(pán)概況
? 美股漲跌不一，道指漲0.61%報(bào)34502.51點(diǎn)，標(biāo)普500指數(shù)漲0.13%報(bào)4297.5點(diǎn)，納指跌0.17%報(bào)14503.95點(diǎn)。高盛漲近2%，領(lǐng)漲道指?？萍脊啥鄶?shù)下跌，Facebook跌超1%，奈飛跌近1%。AMD漲近5%。滴滴出行上市首日收漲1.43%。6月，美股漲跌不一，道指跌0.08%，標(biāo)普500指數(shù)漲2.22%，納指漲5.49%。二季度，道指漲4.61%，標(biāo)普500指數(shù)漲8.17%，納指漲9.49%，三大股指均連漲五個(gè)季度。上半年，道指漲12.73%，標(biāo)普500指數(shù)漲14.41%，納指漲12.54%。
? COMEX黃金期貨收漲0.4%報(bào)1770.6美元/盎司，月跌7.07%，上半年跌6.57%；COMEX白銀期貨收漲1.37%報(bào)26.255美元/盎司，月跌6.28%，二季度漲7.02%，上半年跌0.59%。美聯(lián)儲(chǔ)將加息預(yù)期提前，美元上漲，黃金創(chuàng)2016年以來(lái)最大單月跌幅。
? 國(guó)際油價(jià)集體上漲，美油8月合約收漲0.66%報(bào)73.46美元/桶，月漲10.77%，二季度漲24.17%，上半年漲51.4%，創(chuàng)2009年以來(lái)最大半年漲幅；布油9月合約漲0.53%報(bào)74.67美元/桶，月漲7.72%，二季度漲19.01%，上半年漲44.15%。美國(guó)原油庫(kù)存減少及需求反彈提振油價(jià)。
? 倫敦基本金屬多數(shù)下跌，LME銅漲0.49%報(bào)9380美元/噸，LME鋅漲0.76%報(bào)2973美元/噸，LME鎳跌0.67%報(bào)18235美元/噸，LME鋁跌1.12%報(bào)2523美元/噸，LME錫跌0.91%報(bào)31070美元/噸，LME鉛跌1.67%報(bào)2266.5美元/噸。6月，倫敦基本金屬多數(shù)上漲，LME銅跌8.56%，LME鋅跌2.84%，LME鎳漲0.67%，LME鋁漲1.61%，LME錫漲1.07%，LME鉛漲3.33%。二季度，倫敦基本金屬全線(xiàn)上漲，LME銅漲6.77%，LME鋅漲5.48%，LME鎳漲13.49%，LME鋁漲14.06%，LME錫漲22.38%，LME鉛漲14.79%。上半年，倫敦基本金屬全線(xiàn)上漲，LME銅漲20.78%，LME鋅漲8.07%，LME鎳漲9.76%，LME鋁漲27.46%，LME錫漲52.87%，LME鉛漲13.67%。
二、宏觀(guān)及產(chǎn)業(yè)
? 《地方政府專(zhuān)項(xiàng)債券項(xiàng)目資金績(jī)效管理辦法》提出，財(cái)政部在分配新增地方政府專(zhuān)項(xiàng)債務(wù)限額時(shí)，將財(cái)政部績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果及各地監(jiān)管局抽查結(jié)果等作為分配調(diào)整因素。地方財(cái)政部門(mén)將績(jī)效評(píng)價(jià)結(jié)果作為項(xiàng)目建設(shè)期專(zhuān)項(xiàng)債券額度以及運(yùn)營(yíng)期財(cái)政補(bǔ)助資金分配調(diào)整因素。
? 一批新規(guī)7月起正式實(shí)施。其中包括：“3億市值退市”新規(guī)開(kāi)始實(shí)施、涉企經(jīng)營(yíng)許可事項(xiàng)實(shí)施全覆蓋清單管理、土地閑置費(fèi)等劃轉(zhuǎn)至稅務(wù)部門(mén)征收、重型柴油車(chē)國(guó)六排放標(biāo)準(zhǔn)全面實(shí)施、機(jī)動(dòng)車(chē)尾氣排放不達(dá)標(biāo)需召回等。
? 我國(guó)經(jīng)濟(jì)運(yùn)行繼續(xù)保持?jǐn)U張態(tài)勢(shì)。國(guó)家統(tǒng)計(jì)局?jǐn)?shù)據(jù)顯示，6月份，中國(guó)制造業(yè)采購(gòu)經(jīng)理指數(shù)、非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)和綜合PMI產(chǎn)出指數(shù)分別為50.9%、53.5%和52.9%，環(huán)比回落0.1個(gè)百分點(diǎn)、1.7個(gè)百分點(diǎn)和1.3個(gè)百分點(diǎn)，但均持續(xù)位于臨界點(diǎn)以上。
? 近期有人擔(dān)憂(yōu)購(gòu)房契稅稅率會(huì)在9月1日之后提高。一些省份對(duì)此已公開(kāi)辟謠。免征或者減征契稅權(quán)限屬于國(guó)務(wù)院，并非地方。業(yè)內(nèi)認(rèn)為，除非未來(lái)國(guó)務(wù)院對(duì)購(gòu)房契稅優(yōu)惠政策調(diào)整，否則這一契稅優(yōu)惠稅率政策會(huì)繼續(xù)執(zhí)行。
三、商品要聞
? 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，能源化工品表現(xiàn)分化，LPG漲1.56%，苯乙烯漲1.48%，塑料漲1.04%，20號(hào)膠跌1.25%，燃油跌0.78%，橡膠跌0.66%。黑色系多數(shù)上漲，熱軋卷板漲1.19%，鐵礦石漲1.13%，螺紋鋼漲1%，動(dòng)力煤漲0.53%，焦炭漲0.3%，焦煤跌0.36%。
? 中央財(cái)政下達(dá)實(shí)際種糧農(nóng)民一次性補(bǔ)貼資金200億元，用于彌補(bǔ)今年以來(lái)農(nóng)資成本上漲帶來(lái)的增支影響。資金列入耕地地力保護(hù)補(bǔ)貼支出，即在耕地地力保護(hù)補(bǔ)貼年初預(yù)算1204.85億元基礎(chǔ)上，追加200億元。
? 美國(guó)至6月25日當(dāng)周EIA原油庫(kù)存減少671.8萬(wàn)桶，預(yù)期減少468.6萬(wàn)桶，前值減少761.4萬(wàn)桶。
? 高盛預(yù)計(jì)，到年底前石油需求將額外增加220萬(wàn)桶/日，供應(yīng)缺口變?yōu)?span>500萬(wàn)桶/日。摩根士丹利預(yù)計(jì)，下半年WTI原油價(jià)格為75美元/桶，布倫特原油價(jià)格為77.5美元/桶；三季度金價(jià)為1690美元/盎司，四季度為1670美元/盎司。
? 淡水河谷正投資1.5億加元，將其在加拿大馬尼托巴省采礦活動(dòng)延長(zhǎng)10年。該筆投資為淡水河谷對(duì)湯普森鎳業(yè)務(wù)最大單筆投資，還將用于繼續(xù)在該地區(qū)進(jìn)行勘探并尋找有望在2040年之后進(jìn)行開(kāi)采的新礦床。
? 美豆，美玉米種植面積不及市場(chǎng)預(yù)期，報(bào)告利多。【USDA6月種植面積報(bào)告-大豆】美國(guó)2021年大豆種植面積為8755.5萬(wàn)英畝，同比增加5%。分析機(jī)構(gòu)預(yù)估均值為8,895.5萬(wàn)英畝，預(yù)估區(qū)間介于8,790-9,040萬(wàn)英畝。USDA報(bào)告3月31日預(yù)估值為8,760萬(wàn)英畝?！?span>USDA6月種植面積報(bào)告-玉米】2021年美國(guó)玉米種植面積為9270萬(wàn)英畝，同比增加2%。分析機(jī)構(gòu)平均預(yù)估值在9378.7萬(wàn)英畝，預(yù)估區(qū)間介于9200-9584萬(wàn)英畝。USDA報(bào)告3月31日預(yù)估值為9,114.4萬(wàn)英畝。據(jù)美國(guó)農(nóng)業(yè)部（USDA），預(yù)計(jì)美國(guó)季度玉米庫(kù)存為41.12億蒲式耳，分析師預(yù)期41.3022億蒲式耳，USDA之前預(yù)計(jì)為44.250億蒲式耳；預(yù)計(jì)美國(guó)季度大豆庫(kù)存為7.67億蒲式耳，分析師預(yù)期7.7307億蒲式耳；預(yù)計(jì)美國(guó)季度所有小麥庫(kù)存為8.44億蒲式耳，分析師預(yù)期8.6058億蒲式耳。庫(kù)存不及市場(chǎng)預(yù)期。
? 生豬期貨緩步上漲，但缺乏增倉(cāng)配合。收儲(chǔ)即將啟動(dòng)提振市場(chǎng)信心，養(yǎng)殖戶(hù)抵觸情緒反彈，且月底集體豬場(chǎng)出欄計(jì)劃偏少，疊加降雨天氣增加造成北方外調(diào)困難，南方生豬供給偏緊，多方因素同時(shí)為市場(chǎng)帶來(lái)提振。不過(guò)夏季高溫高濕環(huán)境下，大豬壓欄風(fēng)險(xiǎn)極大，養(yǎng)殖戶(hù)或繼續(xù)出欄生豬。近期關(guān)注期貨盤(pán)面升水情況。
? 雞蛋方面：據(jù)卓創(chuàng)資訊公布的數(shù)據(jù)顯示6月在產(chǎn)蛋雞存欄為11.84億只，環(huán)比下降0.42%。當(dāng)前從盤(pán)面絕對(duì)價(jià)格上看當(dāng)前雞蛋09合約并不低估，且當(dāng)前09合約相對(duì)現(xiàn)貨
? 玉米方面，昨日中儲(chǔ)糧發(fā)布本周進(jìn)口玉米第四次拍賣(mài)預(yù)告。本次拍賣(mài)標(biāo)的以及存放地點(diǎn)有所不同，其中2020年產(chǎn)烏克蘭非轉(zhuǎn)基因玉米，數(shù)量為31539噸；2020年產(chǎn)美國(guó)轉(zhuǎn)基因玉米，數(shù)量為123977噸。每周進(jìn)口玉米拍賣(mài)對(duì)市場(chǎng)情緒有一定影響，前三周溢價(jià)和成交率有所下降。下游飼料需求方面，豬肉價(jià)格過(guò)度下跌一級(jí)預(yù)警，雖出現(xiàn)底部反彈的態(tài)勢(shì)，但飼料端需求偏空。根據(jù)進(jìn)口以及替代供應(yīng)保障的背景下，玉米長(zhǎng)期突破前高的可能性不大，預(yù)計(jì)維持穩(wěn)中偏弱的趨勢(shì)。區(qū)間中把握逢高做空的機(jī)會(huì)。
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