一、外盤概況
? 美國三大股指全線下跌，納指創(chuàng)逾7周以來最大跌幅。道指跌0.24%報35058.52點，標普500指數(shù)跌0.47%報4401.46點，納指跌1.21%報14660.58點。英特爾跌逾2%，波音跌超1%，領(lǐng)跌道指?？萍脊善毡橄碌?，蘋果跌1.78%。新能源汽車股全線走低，法拉第未來跌超17%，小鵬汽車跌15%。中概教育股大反彈，好未來漲超25%。
? COMEX黃金期貨跌0.02%報1798.8美元/盎司，COMEX白銀期貨跌2.38%報24.715美元/盎司。因美元走軟且美國實際收益率重挫，但投資者在美聯(lián)儲利率決議之前的謹慎態(tài)度限制黃金向上的動力，此次美聯(lián)儲可能會提供縮減刺激計劃的細節(jié)。
? 國際油價全線下跌，美油9月合約跌0.03%，報71.89美元/桶。布油9月合約跌0.09%，報73.63美元/桶。全球新冠新增病例激增引發(fā)了對短期原油需求的擔憂；高傳染性delta病毒變種感染病例增加，導致世界各地采取新的限制措施，特別是在疫苗接種率較低的國家。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
? 國務(wù)院領(lǐng)導人作出重要批示，要求切實提高優(yōu)生優(yōu)育服務(wù)水平，加快普惠托育服務(wù)體系建設(shè)，促進相關(guān)經(jīng)濟社會政策與生育政策配套銜接，減輕群眾生育、養(yǎng)育、教育負擔。國務(wù)院副總理孫春蘭表示，研究推動將3歲以下嬰幼兒照護費用納入個人所得稅專項附加扣除，研究實施差異化租賃和購房優(yōu)惠政策。
? 上半年全國規(guī)模以上工業(yè)企業(yè)利潤總額同比增長66.9%，兩年平均增長20.6%，其中6月份為同比增長20%。國家統(tǒng)計局表示，上半年工業(yè)生產(chǎn)需求穩(wěn)定恢復，企業(yè)經(jīng)營狀況持續(xù)改善，企業(yè)利潤平穩(wěn)較快增長，但同時大宗商品價格持續(xù)高位運行擠壓企業(yè)盈利空間，產(chǎn)業(yè)鏈供應(yīng)鏈還存在短板弱項。
? 財政部公布，1-6月，國有企業(yè)營業(yè)總收入同比增長27.7%，兩年平均增長9.6%；國有企業(yè)利潤總額同比增長1.1倍，兩年平均增長14.6%。6月末，國有企業(yè)資產(chǎn)負債率64.3%，同比下降0.2個百分點。
三、商品要聞
? 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數(shù)下跌，甲醇跌2.05%，乙二醇跌1.88%，LPG跌1.87%，苯乙烯跌1.83%，PVC跌1.69%，玻璃跌1.5%。黑色系普遍下跌，熱卷跌1.67%，螺紋鋼跌1.22%，鐵礦石跌0.53%，動力煤跌0.36%，焦炭漲0.96%，焦煤漲1.11%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，菜油漲1.71%，豆粕漲1.59%，豆二漲1.22%，菜粕漲0.89%，豆油漲0.77%，棕櫚油漲0.61%。
? 發(fā)改委許正斌：未來要堅持不懈地做好煤炭的保供工作，增產(chǎn)增供，夯實煤炭保供穩(wěn)價的基礎(chǔ)，要堅定信心推動煤炭行業(yè)高質(zhì)量發(fā)展，發(fā)揮好煤炭煤電的兜底保障作用。
? 巴西三大咖啡豆產(chǎn)區(qū)連續(xù)兩周遭遇嚴寒和霜凍天氣，受此影響，分析師紛紛下調(diào)明年巴西的咖啡豆產(chǎn)量預期，降幅為5%-10%。
? 船運調(diào)查機構(gòu)SGS公布數(shù)據(jù)顯示，預計馬來西亞7月1—25日棕櫚油出口量為1150452噸，較6月同期出口的1167989噸減少1.5%。
? 印尼能源部：目前印尼煤炭儲量388.4億噸，預計仍能維持至少60年開采。
? 豆類，USDA作物生長進度報告，截至7月25日當周，美國大豆生長優(yōu)良率為58%，低于市場預估均值60%，去年同期72%。美豆優(yōu)良率不及預期支撐美豆，天氣情況對產(chǎn)量的影響依舊是近期市場關(guān)注焦點。國內(nèi)目前現(xiàn)貨壓力逐步增大，大豆壓榨量上升，豆粕庫存仍偏高，但隨著下個月到港減少，屆時國內(nèi)供應(yīng)壓力可能有所減輕，單邊暫時觀望。
? 油脂方面，馬來西亞ITS出口：2021年7月1-25出口1137275噸，較上月同期降幅0.46%；SPPOMA產(chǎn)量數(shù)據(jù)：2021年7月1-25日產(chǎn)量-6.07%，同時，馬來西亞MPOA產(chǎn)量數(shù)據(jù)7月1-20日-10.84%，基本面利多棕櫚行情。目前馬來西亞棕櫚油產(chǎn)量并未出現(xiàn)明顯恢復跡象，關(guān)注馬來產(chǎn)量恢復進度以及天氣情況。目前國內(nèi)棕櫚油庫存依然處于低位，但未來到港預計逐漸增加，受國際影響，國內(nèi)棕櫚油創(chuàng)出新高，謹慎追漲。
? 生豬方面：北方多數(shù)區(qū)域散戶受天氣及漲價預期影響，出欄積極性一般，但消費淡季，終端需求較弱，豬價相對穩(wěn)定。收儲提振部分地區(qū)養(yǎng)殖戶補欄積極性，但市場總體并未出現(xiàn)震蕩：持續(xù)關(guān)注生豬出欄進度與產(chǎn)能變化情況。
免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)，由投資者自行承擔結(jié)果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號：Z0010869