一、外盤概況
? 美國三大股指全線收跌，道指跌 1.51%報(bào) 35368.47 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 1.84%報(bào)4577.11 點(diǎn)，納指跌 2.6%報(bào) 14506.9 點(diǎn)。
? COMEX 黃金期貨收跌 0.17%報(bào) 1813.4 美元/盎司， COMEX 白銀期貨收漲 2.58%報(bào)23.51 美元/盎司。
? 國際油價(jià)集體上漲，美油 3 月合約漲 3.11%報(bào) 85.89 美元/桶，布油 3 月合約漲 2.32%報(bào) 88.49 美元/桶。油價(jià)創(chuàng) 7 年新高，中東動(dòng)蕩局勢加劇供應(yīng)不安情緒。
? 倫敦基本金屬多數(shù)上漲， LME 銅跌 0.56%報(bào) 9676.5 美元/噸， LME 鋅漲 1.24%報(bào)3551.5 美元/噸， LME 鎳漲 0.08%報(bào) 22080 美元/噸， LME 鋁漲 0.77%報(bào) 3020 美元/噸， LME 錫漲 2.43%報(bào) 42305 美元/噸， LME 鉛跌 1.68%報(bào) 2317 美元/噸。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
? 央行明確今年將重點(diǎn)圍繞保持貨幣信貸總量穩(wěn)定增長、保持信貸結(jié)構(gòu)穩(wěn)步優(yōu)化、保持企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降以及保持人民幣匯率在合理均衡水平上基本穩(wěn)定開展工作。央行在發(fā)布會(huì)透露，存款準(zhǔn)備金率調(diào)整空間變小，但仍有一定空間，可以根據(jù)經(jīng)濟(jì)金融運(yùn)行情況及宏觀調(diào)控的需要使用；宏觀杠桿率持續(xù)下降為未來貨幣政策創(chuàng)造空間，預(yù)計(jì) 2022 年宏觀杠桿率仍會(huì)保持基本穩(wěn)定；要把貨幣政策工具箱開得再大一些，保持總量穩(wěn)定，避免信貸“塌方”； MLF 和逆回購利率下調(diào)體現(xiàn)了貨幣政策主動(dòng)作為、靠前發(fā)力，有利于提振市場信心，穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤， LPR 會(huì)及時(shí)充分反映市場利率變化；近期房地產(chǎn)銷售、購地、融資等行為已逐步回歸常態(tài)，市場預(yù)期穩(wěn)步改善。
? 發(fā)改委今年首場發(fā)布會(huì)明確 2022 年宏觀調(diào)控工作要點(diǎn)，今年將抓緊出臺(tái)實(shí)施擴(kuò)大內(nèi)需戰(zhàn)略的一系列政策舉措，及時(shí)研究提出振作工業(yè)運(yùn)行的針對(duì)性措施。適當(dāng)超前開展基礎(chǔ)設(shè)施投資，加快推進(jìn)“十四五”規(guī)劃 102 項(xiàng)重大工程項(xiàng)目。抓緊發(fā)行已下達(dá)專項(xiàng)債額度，力爭在一季度形成更多實(shí)物工作量。發(fā)改委稱，我國經(jīng)濟(jì)持續(xù)恢復(fù)發(fā)展的態(tài)勢沒有改變，對(duì)實(shí)現(xiàn)一季度平穩(wěn)開局、保持全年經(jīng)濟(jì)運(yùn)行在合理區(qū)間充滿信心。
? 日本央行繼續(xù)保持當(dāng)前貨幣政策寬松力度，維持利率水平不變，同時(shí)將 2022 財(cái)年通脹預(yù)期由此前的 0.9%上調(diào)至 1.1%。日本央行報(bào)告指出，日本經(jīng)濟(jì)正逐步恢復(fù)，隨著能源及原材料價(jià)格上漲影響轉(zhuǎn)嫁至消費(fèi)端， 2022 財(cái)年日本物價(jià)漲幅將逐步擴(kuò)大。日本央行行長黑田東彥表示，日本央行尚未考慮加息及收緊貨幣政策問題，將繼續(xù)堅(jiān)持 2%的通脹目標(biāo)與當(dāng)前寬松貨幣政策。
三、商品要聞
? 國內(nèi)期市黑色系夜盤全線收漲，動(dòng)力煤漲 4.46%，鐵礦石漲 4.26%，熱軋卷板漲 3.4%，螺紋鋼漲3.08%，焦煤漲2.83%，焦炭漲1.74%。能源化工品表現(xiàn)強(qiáng)勁，甲醇漲4.09%，玻璃漲 3.88%，瀝青漲 3.51%， 20 號(hào)膠漲 2.24%，乙二醇漲 1.89%。上期所基本金屬期貨夜盤漲跌不一，滬錫漲 1.32%報(bào) 318390 元/噸；滬鋁漲 1.25%報(bào) 21420 元/噸；滬鉛跌 0.99%報(bào) 15475 元/噸。
? OPEC 最新月報(bào)維持促使其持續(xù)增產(chǎn)的自信展望，預(yù)計(jì)今年全球石油市場將受到強(qiáng)勁需求的“良好支撐”。該組織的數(shù)據(jù)顯示，石油庫存顯著低于五年平均水平。 OPEC 對(duì)今年全球石油需求和供應(yīng)的預(yù)測基本上與上月的報(bào)告持平。
? 國家發(fā)改委：今年春耕化肥供應(yīng)是有保障的，但生產(chǎn)成本大幅回落的難度較大，春耕化肥的價(jià)格應(yīng)可能會(huì)高位運(yùn)行。下一步，會(huì)充分發(fā)揮化肥保供穩(wěn)價(jià)機(jī)制，保障煤炭、電力、天然氣、硫磺等生產(chǎn)要素供應(yīng)，充分發(fā)揮進(jìn)出口和儲(chǔ)備調(diào)節(jié)作用，大力推動(dòng)化肥減施增效，保障農(nóng)民種糧積極性。
? 印尼貿(mào)易部長表示，要求棕櫚油出口商獲得出口許可；還將要求棕櫚油生產(chǎn)商申報(bào)他們向國內(nèi)市場供應(yīng)了多少棕櫚油，若印尼棕櫚油生產(chǎn)商未能申報(bào)國內(nèi)供應(yīng)，將無法出口。
? 美國油籽加工商協(xié)會(huì)（NOPA）周三凌晨 1 點(diǎn)公布的數(shù)據(jù)顯示， 12 月大豆壓榨量為1.86438 億蒲式，高于市場預(yù)期的 1.84996 億蒲式耳， 11 月份數(shù)據(jù)為 1.79462 億蒲式， 2020 年 12 月數(shù)據(jù)為1.83159 億蒲式耳。 12 月豆油庫存為 20.31 億磅，高于市場預(yù)期的 18.92 億磅， 11 月份數(shù)據(jù)為 18.32 億磅， 2020 年 12 月數(shù)據(jù)為 16.99 億磅。
免責(zé)聲明：本報(bào)告的信息均來源于公開資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì)發(fā)生任何變化。我們力求報(bào)告內(nèi)容的客觀、公正，但報(bào)告中的任何觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)，由投資者自行承擔(dān)結(jié)果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號(hào)：Z0010869