一、外盤(pán)情況

 1、美國(guó)三大股指全線收跌，道指跌 0.3%報(bào) 30333.59 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.8%報(bào)3665.78 點(diǎn)，納指跌 0.61%報(bào) 10614.84 點(diǎn)。

2、國(guó)際油價(jià)全線上漲，美油 12 月合約漲 0.59%，報(bào) 85.02 美元/桶。布油 12 月合約漲 0.35%，報(bào) 92.73 美元/桶。

3、國(guó)際貴金屬期貨收盤(pán)漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.1%報(bào) 1632.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 1.37%報(bào) 18.61 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME 銅漲 2%報(bào) 7534 美元/噸，LME 鋅漲 1.98%報(bào) 2956.5美元/噸，LME 鎳漲 1.16%報(bào) 22200 美元/噸，LME 鋁漲 2.14%報(bào) 2217 美元/噸，LME 錫漲 0.71%報(bào) 19475 美元/噸，LME 鉛跌 0.35%報(bào) 1977.5 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、中證金融宣布整體下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率 40 個(gè)基點(diǎn)，并同步啟動(dòng)市場(chǎng)化轉(zhuǎn)融資業(yè)務(wù)試點(diǎn)。從歷次下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率情況來(lái)看，2014 年 8 月、2016 年 3 月、2019 年 8 月，相關(guān)費(fèi)率調(diào)降后，A 股均迎來(lái)一波上漲行情。中證金融表示，此次下調(diào)轉(zhuǎn)融資費(fèi)率，是根據(jù)資金市場(chǎng)利率水平做出的正常經(jīng)營(yíng)性調(diào)整，旨在滿足證券公司低成本融資需求，促進(jìn)合規(guī)資金參與市場(chǎng)投資，維護(hù)我國(guó)資本市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展。此次轉(zhuǎn)融資市場(chǎng)化改革，旨在提高資本市場(chǎng)資源配置效率，更好服務(wù)于證券公司多樣化融資需求。改革的核心是“靈活期限、競(jìng)價(jià)費(fèi)率”。

2、特拉斯成英國(guó)歷史上任期最短首相。英國(guó)首相特拉斯發(fā)表聲明，宣布辭去英國(guó)保守黨黨首職務(wù)，并因此自動(dòng)卸任英國(guó)首相職務(wù)?，F(xiàn)年 47 歲的特拉斯因此成為英國(guó)歷史上任期最短的首相，此時(shí)距離她 9 月 6 日正式就職僅過(guò)去 45 天。

3、美債收益率普遍上漲，3 月期美債收益率漲 0.99 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.003%，2 年期美債收益率漲 5.2 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.621%，3 年期美債收益率漲 8.7 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.661%，5 年期美債收益率漲 8.8 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.453%，10 年期美債收益率漲 9.3 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.234%，30 年期美債收益率漲 9.3 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.222%。

4、中國(guó) 10 月 LPR 報(bào)價(jià)持穩(wěn)，1 年期 LPR 報(bào) 3.65%，5 年期以上品種報(bào) 4.30%，符合市場(chǎng)預(yù)期。業(yè)內(nèi)專家表示，LPR 保持穩(wěn)定，無(wú)礙金融機(jī)構(gòu)加大實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度。后續(xù)在商業(yè)銀行下調(diào)存款利率、壓降負(fù)債成本的情況下，LPR 仍有下降空間。

5、與美聯(lián)儲(chǔ)議息日期掛鉤的掉期交易對(duì)美聯(lián)儲(chǔ)本輪加息的終端利率的定價(jià)達(dá) 5%。美聯(lián)儲(chǔ)理事庫(kù)克表示，通脹仍然頑固地保持在不可接受的高位，可能需要持續(xù)加息。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)，能源化工品漲跌不一，短纖漲 2.1%，乙二醇漲 1.17%。黑色系全線上漲，鐵礦石、焦煤漲超 1%。農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)分化，豆粕、菜粕漲超 1%，菜油跌1%?；窘饘偃€上漲，國(guó)際銅、滬鋅、滬銅、滬鋁均漲 1.6%或以上。

2、世界鋼鐵協(xié)會(huì)最新報(bào)告預(yù)測(cè)，全球鋼鐵需求 2022 年將下降 2.3%至 17.967 億噸，2023 年將恢復(fù)性增長(zhǎng) 1%至 18.147 億噸。

3、國(guó)家發(fā)改委：針對(duì)近期生豬價(jià)格持續(xù)高位運(yùn)行的情況，國(guó)家發(fā)展改革委價(jià)格司加強(qiáng)與部分大型生豬養(yǎng)殖企業(yè)溝通協(xié)調(diào)，研究共同做好生豬市場(chǎng)保供穩(wěn)價(jià)工作。國(guó)家發(fā)展改革委高度關(guān)注生豬市場(chǎng)價(jià)格變化，將會(huì)同有關(guān)部門繼續(xù)緊盯市場(chǎng)動(dòng)態(tài)，持續(xù)投放中央豬肉儲(chǔ)備，并指導(dǎo)各地加大力度同步投放地方豬肉儲(chǔ)備。

4、IAI：2022 年 9 月份全球原鋁產(chǎn)量為 570.2 萬(wàn)噸，去年同期為 546.8 萬(wàn)噸，前一個(gè)月修正值為 589.2 萬(wàn)噸。預(yù)計(jì) 9 月中國(guó)原鋁產(chǎn)量為 339.8 萬(wàn)噸，前一個(gè)月修正值為 351.1萬(wàn)噸。

5、國(guó)際谷物理事會(huì)（IGC）公布最新月報(bào)，下調(diào) 2022/23 年度全球大豆產(chǎn)量預(yù)測(cè) 100 萬(wàn)噸至 3.86 億噸；2022/23 年度全球大豆消費(fèi)量預(yù)期持平于 3.78 億噸；上調(diào) 2022/23 年度全球大豆期末庫(kù)存預(yù)期 100 萬(wàn)噸至 5400 萬(wàn)噸。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

 宏觀方面，10 月 LPR 報(bào)價(jià)持穩(wěn)，1 年期 LPR 報(bào) 3.65%，上次為 3.65%；5 年期以上品種報(bào) 4.30%，上次為 4.30%。LPR 報(bào)價(jià)維穩(wěn)符合市場(chǎng)預(yù)期。有消息稱中國(guó)正在探討放寬入境旅客防控限制，近期國(guó)際航班增加，是否放寬入境旅客限制需重點(diǎn)關(guān)注。

股指方面，指數(shù)盤(pán)中震蕩，尾盤(pán)小幅收跌，兩市成交量小幅擴(kuò)大至 8000 億元左右，北向資金凈賣出約 60 億。個(gè)股方面跌多漲少。指數(shù)上漲受阻，主要是三季度企業(yè)盈利情況欠佳，技術(shù)上面臨整數(shù)關(guān)口壓力。但指數(shù)低估值、基本面將逐漸改善的基本盤(pán)未改變， 保持個(gè)股+期貨+期權(quán)的多頭布局，不追高，以逢低買入為主。

商品方面，商品整體表現(xiàn)仍然偏弱，午后多數(shù)品種出現(xiàn)回落，黑色領(lǐng)跌，當(dāng)前處于震蕩區(qū)間下沿，面臨是否向下突破的選擇，暫時(shí)維持偏空思路。農(nóng)產(chǎn)品偏強(qiáng)，油脂沖高回落， 生豬高位調(diào)整，雞蛋震蕩，高基差是多頭主要?jiǎng)恿?，?dāng)前面臨松動(dòng)。

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