一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.39%報 32732.95 點，標普 500 指數(shù)跌 0.75%報 3871.98 點，納指跌 1.03%報 10988.15 點。

2、國際油價全線下跌，美油 12 月合約跌 1.92%，報 86.21 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 0.98%，報 92.85 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.51%報 1636.4 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.14%報 19.12 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 1.35%報 7448 美元/噸，月跌 1.48%；LME 期鋅跌 5.1%報 2677.5 美元/噸，月跌 9.79%；LME 期鎳跌 0.88%報 21940 美元/噸，月漲 3.95%；LME 期鋁漲 0.84%報 2230 美元/噸，月漲 3.15%；LME 期錫跌 2.63%報 17625美元/噸，月跌 14.58%；LME 期鉛跌 1.59%報 1955 美元/噸，月漲 2.46%。

        二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

       1、中國 10 月官方制造業(yè) PMI 為 49.2，非制造業(yè)商務(wù)活動指數(shù)為 48.7，綜合 PMI 產(chǎn)出指數(shù)為 49.0，均回落至臨界點以下，表明我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動總體有所放緩。國家統(tǒng)計局指出，10 月份，在調(diào)查的 21 個制造業(yè)行業(yè)中，有 11 個位于擴張區(qū)間，制造業(yè)景氣面總體穩(wěn)定。非制造業(yè)方面，建筑業(yè)繼續(xù)位于較高景氣水平。

       2、財政部出臺實施意見支持深圳在財政政策體系與管理體制方面探索創(chuàng)新。其中提出， 支持深圳在全國稅制改革中先行先試，支持深圳打造國際消費中心城市，對深圳新增地方政府債務(wù)限額給予積極支持。加大中央預(yù)算內(nèi)投資對深圳保障性住房籌集建設(shè)的補助，加大中央財政城鎮(zhèn)保障性安居工程補助資金對深圳公租房、保障性租賃住房和老舊小區(qū)改造的支持力度，推動解決大城市住房突出問題。

3、歐盟統(tǒng)計局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，歐元區(qū) 10 月 CPI 初值同比上升 10.7%，續(xù)創(chuàng)歷史新高， 高于預(yù)期的 10.2%及 9 月終值 9.9%。歐元區(qū)三季度 GDP 初值同比增長 2.1%，符合預(yù)期， 較二季度 4.1%的增幅“腰斬”。

4、美債收益率普遍上漲，3 月期美債收益率漲 3.57 個基點報 4.105%，2 年期美債收益率漲 6.9 個基點報 4.493%，3 年期美債收益率漲 6.9 個基點報 4.449%，5 年期美債收益率漲 4 個基點報 4.238%，10 年期美債收益率漲 2.9 個基點報 4.055%，30 年期美債收益率漲 1.8 個基點報 4.172%。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤，農(nóng)產(chǎn)品、能源化工品多數(shù)上漲，菜粕、棕櫚油、豆二漲超

2%，豆粕、橡膠、苯乙烯、20 號膠、瀝青漲超 1%。黑色系小幅下跌。上期所基本金屬期貨夜盤全線收跌，滬鋅跌 3.32%，滬錫跌 1.55%?；窘饘倨谪浫€收跌，滬鋅跌 3.32%， 滬錫跌 1.55%，滬鋁跌 0.98%，不銹鋼跌 0.81%，滬鎳跌 0.71%，滬鉛跌 0.49%，滬銅 跌 0.35%。

2、歐佩克發(fā)布《2022 年世界石油展望》，上調(diào)全球中長期石油需求預(yù)期，認為全球石油需求將在未來十年繼續(xù)增長。預(yù)計到2035 年，世界石油消費量將增長13%，達到1.095億桶/日，并會在這個水平上再維持十年。預(yù)計到 2045 年，石油行業(yè)總投資將達到 12.1萬億美元。

3、美國農(nóng)業(yè)部（USDA）周二凌晨公布的每周作物生長報告顯示，截至 10 月 30 日 當(dāng)周，美國大豆收割率為 88%，市場預(yù)期為 89%，上周為 80%，去年同期為 78%，五年均值為 78%。美國玉米收割率為 76%，市場預(yù)估為 75%，前一周為 61%，上年同期為 73%，五年均值為 64%。

4、據(jù)馬來西亞獨立檢驗機構(gòu)AmSpec，馬來西亞 10 月 1-31 日棕櫚油出口量為1474554 噸，較 9 月出口的 1319792 噸增加 11.73%。據(jù)船運調(diào)查機構(gòu) ITS 數(shù)據(jù)顯示，馬來西亞 10 月 1-31 日棕櫚油出口量為 1496350 噸，較 9 月出口的 1425065 噸增加 5%。

5、據(jù) Mysteel，截至 2022 年 10 月 31 日（第 43 周），全國重點地區(qū)棕櫚油商業(yè)庫存約 65.24 萬噸，較上周增加 2.4 萬噸，增幅 3.82%；同比 2021 年第 41 周棕櫚油商業(yè)庫存增加 16.3 萬噸，增幅 33.31%。

6、印尼經(jīng)濟部表示，如果毛棕櫚油出口參考價保持在 800 美元/噸以下，印尼將把毛棕櫚油出口專項稅（Levy）的豁免政策延長至今年年底?；砻庠ㄓ?10 月底到期，印尼將 11 月 1-15 日毛棕櫚油出口參考價定為 770.88 美元/噸。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

宏觀方面，10 月份中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)(PMI)為 49.2%，比上月下降 0.9 個百分點，低于臨界點。近期包括河南、上海等地疫情出現(xiàn)反復(fù)，疊加內(nèi)外需需求下滑因素，PMI 數(shù)據(jù)表現(xiàn)不佳，對市場形成偏空影響。

股指方面，主要指數(shù)低開高走，后出現(xiàn)分化。上證 50 與滬深 300 偏弱，中證小盤股指數(shù)偏強，當(dāng)前股指處于歷史估值低位區(qū)間，市場悲觀情緒彌漫，但國內(nèi)經(jīng)濟面偏弱，政策面預(yù)期管理未能直接刺激指數(shù)上漲，當(dāng)前保持個股+期權(quán)+期貨的多單輕倉布局。

商品方面，多數(shù)商品仍處于弱勢，化工、黑色領(lǐng)跌，今天基本金屬板塊也出現(xiàn)大幅下挫，PMI 數(shù)據(jù)不佳，壓制大宗商品延續(xù)弱勢。上周美 GDP 數(shù)據(jù)、歐央行表態(tài)、加拿大加息導(dǎo)致市場出現(xiàn)“鴿派”聲音，本周美聯(lián)儲利率決議，對后續(xù)加息的態(tài)度至關(guān)重要，暫時考慮前期空頭止盈為主待。

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