一、外盤(pán)情況

1、歐美股市收盤(pán)漲跌不一，美國(guó)三大股指全線收跌，道指跌 0.63%，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.89%，納指跌 1.12%。

2、國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.3%報(bào) 1774.7 美元/盎司，COMEX白銀期貨漲 1.88%報(bào) 22.075 美元/盎司。

3、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 12 月合約跌 4.22%，報(bào) 85.21 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 3.61%，報(bào) 92.52 美元/桶。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME 期銅跌 0.91%報(bào) 8415 美元/噸，LME 期鋅漲 3.16% 報(bào) 3120 美元/噸，LME 期鎳漲 7.54%報(bào) 28955 美元/噸，LME 期鋁跌 0.97%報(bào) 2439.5 美元/噸，LME 期錫漲 1.34%報(bào) 21600 美元/噸，LME 期鉛漲 1.13%報(bào) 2186 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、11 月 15 日，需要重點(diǎn)關(guān)注的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)和財(cái)經(jīng)事件包括：①7:50 日本第三季度GDP 初值②8:30 澳洲聯(lián)儲(chǔ)公布貨幣政策會(huì)議紀(jì)要③10:00 國(guó)新辦就 10 月份國(guó)民經(jīng)濟(jì)運(yùn)行情況舉行新聞發(fā)布會(huì)④12:30 日本 9 月工業(yè)產(chǎn)出終值⑤14:30 法國(guó)第三季度ILO 失業(yè)率⑥15:00 英國(guó)10 月失業(yè)率⑦18:00 歐元區(qū)第三季度GDP 修正值⑧18:00 歐元區(qū)第三季度季調(diào)后就業(yè)人數(shù)⑨21:30 美國(guó) 10 月 PPI⑩G20 領(lǐng)導(dǎo)人峰會(huì)舉行。

2、美聯(lián)儲(chǔ)副主席布雷納德表示，美國(guó)國(guó)債實(shí)際收益率曲線目前在 1%以上；要看到緊縮政策在經(jīng)濟(jì)中完全顯現(xiàn)確實(shí)需要時(shí)間；需要仔細(xì)觀察數(shù)據(jù)來(lái)評(píng)估經(jīng)濟(jì)是否受到了限制； 貨幣緊縮已經(jīng)在房?jī)r(jià)持平或下跌中表現(xiàn)得很明顯了；住房服務(wù)業(yè)在通貨膨脹中的峰值可能要到明年才會(huì)達(dá)到。

3、今日央行公開(kāi)市場(chǎng)將有 1 萬(wàn)億 MLF 到期，市場(chǎng)對(duì)央行操作倍加關(guān)注。分析人士預(yù)計(jì)，多因素影響下，短期流動(dòng)性供求缺口可能擴(kuò)大，在足額續(xù)做到期 MLF 的同時(shí)，央行適時(shí)增加短期流動(dòng)性投放的概率也有所加大。信達(dá)證券李一爽分析認(rèn)為，盡管從補(bǔ)充信貸擴(kuò)張所消耗超儲(chǔ)的角度看，認(rèn)為央行四季度降準(zhǔn)的必要性是存在的，但置換 MLF 不是央行是否決定降準(zhǔn)的核心關(guān)注點(diǎn)，本月 MLF 大概率等量續(xù)作。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)漲跌不一，能源化工品表現(xiàn)分化，瀝青跌 2.34%，短纖跌1.51%，LPG 跌 1.38%。黑色系多數(shù)上漲，熱卷漲 0.69%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，棕櫚油跌 2.2%，菜粕跌 1.51%，豆二跌 1.17%，棉花跌 1.13%，豆粕跌 1.03%。

2、國(guó)家能源局發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1-10 月，全社會(huì)用電量累計(jì) 71760 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 3.8%；10 月份全社會(huì)用電量 6834 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 2.2%；分產(chǎn)業(yè)看，第一產(chǎn)業(yè)用電量 90 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 6.5%；第二產(chǎn)業(yè)用電量 4726 億千瓦時(shí)，同比增長(zhǎng) 3.0%；第三產(chǎn)業(yè)用電量 1102 億千瓦時(shí)，同比下降 2.0%。

3、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局監(jiān)測(cè)，11 月上旬與 10 月下旬相比，生豬（外三元）價(jià)格為 25.6 元/ 千克，環(huán)比下降 5.2%；焦煤下降 8.8%，焦炭下降 5.4%。

4、當(dāng)前歐洲多國(guó)禽流感疫情蔓延，并引發(fā)“雞蛋荒”，市場(chǎng)預(yù)計(jì)國(guó)際蛋價(jià)波動(dòng)加劇。反觀國(guó)內(nèi)雞蛋市場(chǎng)，近期蛋價(jià)以弱勢(shì)運(yùn)行為主。分析人士認(rèn)為，春節(jié)前雞蛋價(jià)格受消費(fèi)、周期下行等因素影響，上漲空間有限。對(duì)產(chǎn)業(yè)企業(yè)來(lái)說(shuō)，雞蛋期貨上市 9 年來(lái)，市場(chǎng)形成的期貨套保模式正趨于成熟和多元化，這為相關(guān)企業(yè)吃下“定心丸”。

5、美國(guó)財(cái)長(zhǎng)耶倫：歐洲能源危機(jī)可能會(huì)引發(fā)經(jīng)濟(jì)衰退；明年歐洲能源危機(jī)可能加??； 我和法國(guó)財(cái)長(zhǎng)勒梅爾重申了對(duì)俄羅斯石油價(jià)格上限的承諾，并將在未來(lái)幾周決定油價(jià)水平。

6、俄羅斯副總理阿布拉姆琴科稱(chēng)，2023 年 2 月 15 日至 6 月 30 日期間，俄羅斯向境外出口糧食配額將增加到 2550 萬(wàn)噸。俄羅斯今年全國(guó)糧食總產(chǎn)量超過(guò) 1.5 億噸，打破歷史紀(jì)錄。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，央行、銀保監(jiān)會(huì)近日已下發(fā)一份《關(guān)于做好當(dāng)前金融支持房地產(chǎn)市場(chǎng)平穩(wěn)健康發(fā)展工作的通知》文件，涉及保持房地產(chǎn)融資平穩(wěn)有序、積極做好“保交樓”金融服務(wù)、積極配合做好受困房地產(chǎn)企業(yè)風(fēng)險(xiǎn)處置、依法保障住房金融消費(fèi)者合法權(quán)益、階段性調(diào)整部分金融管理政策、加大住房租賃金融支持力度等 6 方面，共 16 條具體措施，為國(guó)內(nèi)提供政策性利好。

股指看，上證指數(shù)跌 0.13%報(bào) 3083.4 點(diǎn)，深證成指跌 0.24%報(bào) 11113.46 點(diǎn)，創(chuàng)業(yè)板指跌 1.25%報(bào) 2375.21 點(diǎn)，科創(chuàng) 50 指數(shù)跌 0.03%報(bào) 1022.91 點(diǎn)，萬(wàn)得全 A 跌 0.17%， 萬(wàn)得雙創(chuàng)跌 0.62%。市場(chǎng)成交額 10680 億元，北向資金實(shí)際凈買(mǎi)入 166 億元。政策性利好刺激資金購(gòu)買(mǎi)熱情，股市整體存在著全面估值修復(fù)的可能，堅(jiān)持輕倉(cāng)多單持有個(gè)股+期貨+期權(quán)的非線性多單思路。

商品看，今日國(guó)內(nèi)商品期貨收盤(pán)漲跌不一，并未延續(xù)上周防疫政策‘放寬’所帶來(lái)的亢奮行情，受外盤(pán)消息影響，國(guó)內(nèi)油脂板塊出現(xiàn)較大幅度下跌，粕類(lèi)跟隨下跌，部分品種走‘疫情轉(zhuǎn)好’邏輯，預(yù)計(jì)短期內(nèi)將以震蕩整理為主。操作上：農(nóng)產(chǎn)品關(guān)注近期反彈較大， 需求未有明顯好轉(zhuǎn)品種，短線空單參與，黑色品種關(guān)注政策端給地產(chǎn)行業(yè)帶來(lái)的利好，尋找低估品種，多單參與品種估值修復(fù)。

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