一、外盤情況

1、歐美股市集體收跌，道指跌 0.12%，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.83%，納指跌 1.54%。中概股多數(shù)下跌，歐股收盤全線下跌，德國 DAX 指數(shù)跌 1%。

2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.01%報 1777 美元/盎司，COMEX白銀期貨漲 0.01%報 21.52 美元/盎司。

3、國際油價全線下跌，美油 12 月合約跌 1.84%，報 85.32 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 1.26%，報 92.68 美元/桶。

4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 1.47%報 8262 美元/噸，LME 期鋅跌 1.78% 報 3056 美元/噸，LME 期鎳跌 11.05%報 26910 美元/噸，LME 期鋁跌 1.23%報 2405 美元/噸，LME 期錫漲 0.1%報 23410 美元/噸，LME 期鉛跌 2.61%報 2160 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、英國國家統(tǒng)計局 16 日發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示，10 月 CPI 超預(yù)期同比上漲 11.1%，創(chuàng)下1981 年 10 月以來新高，環(huán)比漲幅則為 2%。高額的能源和食品價格推動整體通脹上漲， 英國居民生活成本危機進一步加重。英國央行預(yù)計，明年全年通脹將保持高位，并表示可能會在 12 月連續(xù)第九次加息，加息幅度將在一定程度上取決于英國財長亨特將于周四宣布的削減開支和增稅的規(guī)模和時間。

2、國家統(tǒng)計局公布 10 月 70 城房價數(shù)據(jù)，新房和二手房價格環(huán)比下降城市分別有 58個和 62 個，比上月分別增加 4 個和 1 個。各線城市房價環(huán)比下降，一線城市二手房價整體環(huán)比轉(zhuǎn)跌，新房價格連續(xù) 2 個月環(huán)比下跌；二線城市新房和二手房價格環(huán)比降幅進一步擴大。中原地產(chǎn)首席分析師張大偉表示，整體看，在政策已經(jīng)全面寬松的情況下，市場還在尋底過程中。易居研究院智庫中心研究總監(jiān)嚴(yán)躍進指出，10 月份新房價格下跌城市有58 個，是今年下跌城市數(shù)量最多的一次，也說明市場的壓力較大。

3. 三部門印發(fā)通知明確，新增可再生能源電力消費量不納入能源消費總量控制。不納入能源消費總量的可再生能源，現(xiàn)階段主要包括風(fēng)電、太陽能發(fā)電、水電、生物質(zhì)發(fā)電、地?zé)崮馨l(fā)電等可再生能源。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌。能源化工品表現(xiàn)疲軟，玻璃跌 2.9%，甲醇跌2.35%，燃油跌 2.06%，PVC 跌 1.27%。黑色系全線下跌，焦煤跌 1.16%，熱卷跌 1.08%， 焦炭跌 0.9%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，棕櫚油跌 2.45%，玉米淀粉跌 1.29%，豆二跌 0.97%。

2、央行發(fā)布第三季度中國貨幣政策執(zhí)行報告表示，加大穩(wěn)健貨幣政策實施力度，搞好跨周期調(diào)節(jié)，兼顧短期和長期、經(jīng)濟增長和物價穩(wěn)定、內(nèi)部均衡和外部均衡，堅持不搞“大水漫灌”，不超發(fā)貨幣，為實體經(jīng)濟提供更有力、更高質(zhì)量的支持。綜合運用多種貨幣政策工具，為鞏固經(jīng)濟回穩(wěn)向上態(tài)勢、做好年末經(jīng)濟工作提供適宜的流動性環(huán)境。高度重視未來通脹升溫的潛在可能性，特別是需求側(cè)的變化，做好妥善應(yīng)對，保持物價水平基本穩(wěn)定。密切關(guān)注主要發(fā)達經(jīng)濟體經(jīng)濟走勢和貨幣政策調(diào)整的溢出影響，以我為主兼顧內(nèi)外平衡。

3、倫敦金屬交易所（LME）正加強對鎳市場交易的監(jiān)控。周三下午，倫鎳期貨重挫， 市場擔(dān)心軋空后流動性的下降可能對倫敦鎳市場造成新的破壞。LME 在給會員的通知中提到，周五收市后鎳交易的初始保證金要求將提高到每噸 6100 美元，比目前水平高出 28%。

4、EIA 報告：11 月 11 日當(dāng)周美國除卻戰(zhàn)略儲備的商業(yè)原油庫存減少 540 萬桶至 4.35億桶，降幅 1.23%，市場預(yù)期為-44 萬桶，前值 392.5 萬桶；戰(zhàn)略石油儲備（SPR）庫存減少 410 萬桶至 3.921 億桶，降幅 1.03%；值得注意的是，美國至 11 月 11 日當(dāng)周 EIA原油庫存降幅錄得 2022 年 8 月 12 日當(dāng)周以來最大，戰(zhàn)略石油儲備庫存為 1984 年 3 月30 日當(dāng)周以來最低。

5、國家發(fā)改委：下一步，將密切關(guān)注生豬市場動態(tài)，繼續(xù)擇機投放中央豬肉儲備，必要時還會進一步加大投放力度，并指導(dǎo)各地同步投放地方儲備；同時，將會同有關(guān)部門持續(xù)加強市場監(jiān)管，維護正常市場秩序，促進生豬價格盡快回歸至合理區(qū)間。

6、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部組織召開畜間布魯氏菌病防控工作推進視頻會議強調(diào)，要強化總體部署， 健全完善聯(lián)防聯(lián)控機制，落實免疫、監(jiān)測、檢疫監(jiān)管等綜合策略，持續(xù)推進凈化和無疫創(chuàng)建，加快疫苗和診斷制品科研攻關(guān)，加強針對性宣傳引導(dǎo)，形成群防群控氛圍，努力降低畜間布病流行率。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

宏觀方面，國家發(fā)改委：將持續(xù)推進穩(wěn)經(jīng)濟一攬子政策和接續(xù)政策落地見效，充分發(fā)揮推進有效投資重要項目協(xié)調(diào)機制作用，進一步加快政策性開發(fā)性金融工具資金投放使用和基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)，積極擴大有效投資。近期宏觀方面政策利好不斷，為穩(wěn)經(jīng)濟增長提供有力支持。

股指方面，兩市縮量下跌，滬指早盤小幅沖高后震蕩走低，全天收跌 0.45%，深成指跌 1.02%，創(chuàng)業(yè)板指跌 1.19%。兩市個股多數(shù)下跌，市場情緒經(jīng)過昨日宣泄后表現(xiàn)較為謹(jǐn)慎。A 股經(jīng)過前期下跌調(diào)整，目前估值相對偏低，建議以非線性多單輕倉持有為主。

商品方面，目前商品走勢整體偏強，但是品種間出現(xiàn)一定程度分化，農(nóng)產(chǎn)品相對偏弱， 工業(yè)品相對較強。國家發(fā)展改革委繼續(xù)關(guān)注生豬品種，繼續(xù)拋儲，或?qū)⒊掷m(xù)壓制生豬價格。基本金屬在銅、鋁庫存偏低情況下，帶動基本金屬板塊上漲。近期對大宗商品保持觀望或反彈思路對待。

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