一、外盤情況

1、歐美股市多數(shù)收跌，美國(guó)三大股指全線收跌，道指跌0.02%，標(biāo)普500 指數(shù)跌0.31%，納指跌 0.35%，中概股多數(shù)逆勢(shì)上漲，歐股收盤漲跌不一，德國(guó)DAX 指數(shù)漲 0.23%。

2、國(guó)際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 0.73%報(bào) 1762.8 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.48%報(bào) 20.99 美元/盎司。

3、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 12 月合約跌 4.12%，報(bào) 82.06 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 3.02%，報(bào) 90.06 美元/桶。

4、倫敦基本金屬全線收跌，LME 期銅跌 2.12%報(bào) 8118 美元/噸，LME 期鋅跌 1.49%報(bào) 3008 美元/噸，LME 期鎳跌 7.56%報(bào) 25450 美元/噸，LME 期鋁跌 0.7%報(bào) 2395 美元/噸，LME 期錫跌 4.8%報(bào) 22500 美元/噸，LME 期鉛跌 1.36%報(bào) 2141 美元/噸。

        二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

        1、商務(wù)部發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，1-10 月，全國(guó)實(shí)際使用外資金額 10898.6 億元人民幣，同比增長(zhǎng) 14.4%，折合 1683.4 億美元，增長(zhǎng) 17.4%。高技術(shù)產(chǎn)業(yè)實(shí)際使用外資增長(zhǎng) 31.7%， 其中高技術(shù)制造業(yè)增長(zhǎng) 57.2%。韓國(guó)對(duì)華投資額同比翻一番以上，德國(guó)對(duì)華投資額增95.8%。

        2、11 月 17 日，人民銀行發(fā)布消息稱，為維護(hù)銀行體系流動(dòng)性合理充裕，當(dāng)天央行以利率招標(biāo)方式開展了 1320 億元 7 天期逆回購(gòu)操作。由于當(dāng)天有 90 億元 7 天期逆回購(gòu)到期，央行單日實(shí)現(xiàn)凈投放 1230 億元。專家表示，近期債市發(fā)生的調(diào)整，實(shí)際是因?yàn)橘Y金利率上調(diào)的滯后反應(yīng)以及對(duì)經(jīng)濟(jì)發(fā)展預(yù)期的改善。隨著央行開始呵護(hù)流動(dòng)性，加大公開市場(chǎng)投放，相信債券收益率會(huì)有所下行。下一階段，企業(yè)綜合融資成本或進(jìn)一步下降，債券利率有望隨之進(jìn)一步下行。

        3. 美聯(lián)儲(chǔ)鷹派官員、圣路易斯聯(lián)儲(chǔ)主席布拉德表示，美聯(lián)儲(chǔ)加息到目前為止對(duì)通脹影響有限，“至少”要加息到 5%-5.25%才能夠遏制住處于 40 年高位的通脹。

       4. 美國(guó)上周初請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)減少 4000 至 22.2 萬(wàn)，預(yù)估 22.8 萬(wàn)，前一周修正為 22.6萬(wàn)。截至 11 月 5 日當(dāng)周的續(xù)請(qǐng)失業(yè)金人數(shù)為 150.7 萬(wàn)，前值為 149.3 萬(wàn)。

         三、商品要聞

       1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤，能源化工品多數(shù)下跌，乙二醇跌 2.63%，甲醇、PVC、玻璃跌超 1%。黑色系全線上漲，鐵礦石漲 2.26%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，豆一漲 1.3%，白糖跌 1.34%?；窘饘俣鄶?shù)收跌，滬錫跌 1.88%，不銹鋼跌 1.62%，滬鎳跌 1.6%，滬銅跌0.8%，滬鉛跌 0.13%，滬鋅漲 0.27%，滬鋁漲 1.01%。

        2、上期所與上港集團(tuán)簽署戰(zhàn)略合作協(xié)議，雙方將在建設(shè)場(chǎng)內(nèi)全國(guó)性大宗商品倉(cāng)單注冊(cè)登記中心、研究航運(yùn)指數(shù)期貨系列品種等方面開展合作。

        3、俄羅斯允許黑海糧食協(xié)議在不改變條款和范圍的情況下進(jìn)行延期，如果沒有異議， 糧食協(xié)議將自動(dòng)延長(zhǎng) 120 天。

        4、EIA 天然氣報(bào)告：美國(guó)上周天然氣庫(kù)存總量為 36440 億立方英尺，較此前一周增加 640 億立方英尺，較去年同期增加 40 億立方英尺，較 5 年均值低 70 億立方英尺。

5、波羅的海干散貨指數(shù)跌 4.66%，報(bào) 1228 點(diǎn)。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

       宏觀方面，2022 金融街論壇年會(huì)新聞發(fā)布會(huì)上，央行辦公廳副主任、新聞發(fā)言人羅延楓表示，今年以來(lái)債券市場(chǎng)運(yùn)行總體平穩(wěn)，對(duì)實(shí)體經(jīng)濟(jì)支持力度不斷加大，1-10 月，債券市場(chǎng)發(fā)行各類債券 51.7 萬(wàn)億元，債券凈融資達(dá)到 8.6 萬(wàn)億元，在社會(huì)融資規(guī)模中占比上升至 30%，穩(wěn)定成為支持實(shí)體經(jīng)濟(jì)融資的第二大渠道。

       股指方面，大盤全天低開后探底回升，早盤震蕩走低，午后，信創(chuàng)產(chǎn)業(yè)鏈集體發(fā)力， 科創(chuàng) 50 率先翻紅，滬指跌幅明顯縮窄，中小題材股明顯偏強(qiáng)。在外部負(fù)面擾動(dòng)因素邊際好轉(zhuǎn)及國(guó)內(nèi)經(jīng)濟(jì)政策托底帶動(dòng)下，市場(chǎng)逐漸走出了估值修復(fù)行情，建議以非線性多單輕倉(cāng)持有為主。

       商品方面，今日商品走勢(shì)整體偏弱，農(nóng)產(chǎn)品相對(duì)偏強(qiáng)，部分深貼水品種跌幅有限；黑色累庫(kù)需求疲軟，或?qū)ΡP面形成壓制；成材端企業(yè)持續(xù)虧損，受經(jīng)濟(jì)政策利好刺激，預(yù)期偏強(qiáng)。近期對(duì)大宗商品保持觀望或震蕩思路對(duì)待。

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