一、外盤情況

1、美國(guó)三大股指全線收漲，道指漲 1.31%報(bào) 32827 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.96%報(bào)3806.8 點(diǎn)，納指漲0.85%報(bào) 10564.52 點(diǎn)。

2、國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.11%報(bào) 1678.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.39%報(bào) 20.865 美元/盎司。

3、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 12 月合約跌 0.8%，報(bào) 91.87 美元/桶。布油明年 1 月合約跌 0.59%，報(bào) 97.99 美元/桶。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅跌 1.85%報(bào) 7949 美元/噸，LME 期鋅漲0.21%報(bào) 2880 美元/噸，LME 期鎳跌 1.81%報(bào) 23380 美元/噸，LME 期鋁跌 0.7%報(bào) 2339美元/噸，LME 期錫漲 1.29%報(bào) 19115 美元/噸，LME 期鉛漲 2.4%報(bào) 2044.5 美元/噸。

       二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、我國(guó)外貿(mào)繼續(xù)保持穩(wěn)定增長(zhǎng)。據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前 10 個(gè)月，我國(guó)進(jìn)出口總值 34.62 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 9.5%。其中，出口增長(zhǎng) 13%，進(jìn)口增長(zhǎng) 5.2%，出口增速較前三季度有所放緩。10 月份，我國(guó)進(jìn)出口總值 3.55 萬(wàn)億元，同比增長(zhǎng) 6.9%。其中，出口增長(zhǎng) 7%， 進(jìn)口增長(zhǎng) 6.8%，10 月份出口增速較 9 月份進(jìn)一步放緩。

2、美債收益率多數(shù)上漲，3 月期美債收益率跌 2.12 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.105%，2 年期美債收益率漲 7.3 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.736%，3 年期美債收益率漲 5.8 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.656%，5 年期美債收益率漲 5.6 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.396%，10 年期美債收益率漲 5.5 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.218%，30 年期美債收益率漲 6.9 個(gè)基點(diǎn)報(bào) 4.32%。

3、歐洲央行管委卡扎克斯表示，目前我們的觀點(diǎn)沒(méi)有變，仍然認(rèn)為通貨膨脹是一個(gè)問(wèn)題，將繼續(xù)加息；12 月的加息幅度取決于經(jīng)濟(jì)狀況以及我們是否修改其他工具；沒(méi)有必要在新年伊始就停下來(lái)，我們應(yīng)該繼續(xù)加息到明年；任何衰退都可能是輕微和短暫的，這不會(huì)導(dǎo)致降息。

三、商品要聞

1、國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤表現(xiàn)分化，黑色系、能源化工品漲跌不一，橡膠、20 號(hào)膠、純堿漲逾 1%，LPG、塑料、聚丙烯、紙漿、甲醇、PTA 跌超 1%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，豆粕漲 1.1%。基本金屬期貨漲跌不一，滬錫漲 1.11%，滬鋁漲 0.44%，滬鋅漲 0.32%，滬鉛漲 0.3%，滬銅跌 0.56%，滬鎳跌 1.2%，不銹鋼跌 1.38%。

2、美國(guó)古爾科集團(tuán)(Gulke Group)總裁吉瑞·古爾科表示，目前美國(guó)最大的問(wèn)題是密西西比河上的航運(yùn)。我們需要雨水來(lái)讓河流流動(dòng)，讓谷物得以運(yùn)輸。如果這需要太長(zhǎng)時(shí)間， 巴西將開(kāi)始收獲谷物，美國(guó)也會(huì)失去更多市場(chǎng)份額。

3、據(jù)巴西農(nóng)業(yè)部下屬的國(guó)家商品供應(yīng)公司 CONAB，截至 11 月 5 日，巴西 2022/23 年度，大豆播種率為 57.5%，前一周為 47.6%，去年同期為 67.3%。 第一茬玉米播種率為 43%，前一周為 39.9%，去年同期為 54.4%。

4、據(jù)馬來(lái)西亞棕櫚油協(xié)會(huì)（MPOA）發(fā)布的數(shù)據(jù)，馬來(lái)西亞 10 月 1-31 日棕櫚油產(chǎn)量預(yù)估增 4.56%，其中馬來(lái)半島增 5.28%，馬來(lái)東部增 3.44%，沙巴增 5.17%，沙撈越減2.05%。

5、據(jù) Wind 數(shù)據(jù)，截至 11 月 7 日，全國(guó)進(jìn)口大豆港口庫(kù)存為 579.095 萬(wàn)噸，10 月31 日為 578.795 萬(wàn)噸，環(huán)比增加 0.3 萬(wàn)噸。

6、進(jìn)入 11 月份，飼料迎年內(nèi)第 12 次漲價(jià)，多家企業(yè)宣布上調(diào)價(jià)格近 300-500 元/ 噸，“逼近國(guó)內(nèi)普通大米的價(jià)格”。內(nèi)江農(nóng)業(yè)學(xué)院專家王文深表示，飼料漲價(jià)主要因?yàn)榇笞谏唐吩系某掷m(xù)上漲。

四、國(guó)內(nèi)主要商品基差

五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，據(jù)海關(guān)總署發(fā)布的數(shù)據(jù)，中國(guó) 10 月出口（以美元計(jì)價(jià)）同比降 0.3%，預(yù)期增 3.4%，前值增 5.7%；進(jìn)口降 0.7%，預(yù)期增 0.3%，前值增 0.3%；貿(mào)易順差 851.5 億美元，預(yù)期 920 億美元，前值 847.4 億美元。10 月進(jìn)出口數(shù)據(jù)整體偏弱。本周還將陸續(xù)有 10 月份經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)公布，將對(duì)市場(chǎng)走勢(shì)形成擾動(dòng)。

股指方面，主要指數(shù)以震蕩為主，市場(chǎng)成交額再次突破萬(wàn)億，個(gè)股上漲多跌少。在周末聯(lián)防聯(lián)控機(jī)制召開(kāi)新聞發(fā)布會(huì)堅(jiān)持前期疫情防控政策，被市場(chǎng)解讀來(lái)利空市場(chǎng)后，周一市場(chǎng)走勢(shì)相對(duì)較強(qiáng)。堅(jiān)持輕倉(cāng)多單持有個(gè)股+期貨+期權(quán)的非線性多單思路。

商品方面，多數(shù)商品與前一交易日夜盤相比，出現(xiàn)調(diào)整。目前，宏觀基本面對(duì)大宗商品價(jià)格的壓制有松動(dòng)，美元有見(jiàn)頂跡象，后期大概率高位震蕩。各品種多交易自身供需邏輯，目前庫(kù)存較低品種，價(jià)格仍多處于高位，而高庫(kù)存品種價(jià)格低位有反彈，建議以觀望或短線參與反彈交易為主。

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