一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.42%報 33966.35 點，標普 500 指數(shù)跌 0.61%報 3995.32 點，納指跌 0.76%報 11170.89 點。

2、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一，COMEX 黃金期貨跌 0.37%報 1818.8 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.75%報 24.17 美元/盎司。

3、國際油價全線上漲，美油明年 1 月合約漲 2.69%，報 77.42 美元/桶。布油明年 2月合約漲 2.7%，報 82.86 美元/桶。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅漲 0.32%報 8524 美元/噸，LME 期鋅跌1.81%報 3258.5 美元/噸，LME 期鎳漲 0.33%報 28380 美元/噸，LME 期鋁跌 0.37%報2452 美元/噸，LME 期錫跌 1.09%報 24375 美元/噸，LME 期鉛跌 1.31%報 2176.5 美元/噸。

二、宏觀及產業(yè)

1、中共中央、國務院印發(fā)《擴大內需戰(zhàn)略規(guī)劃綱要（2022-2035 年）》指出，必須堅定實施擴大內需戰(zhàn)略，不斷釋放內需潛力，充分發(fā)揮內需拉動作用，建設更加強大的國內市場，推動我國經(jīng)濟平穩(wěn)健康可持續(xù)發(fā)展。《綱要》提出，展望 2035 年，實施擴大內需戰(zhàn)略的遠景目標包括消費和投資規(guī)模再上新臺階，完整內需體系全面建立等?！毒V要》提出，加強房地產市場預期引導，探索新的發(fā)展模式。推動生育政策與經(jīng)濟社會政策配套銜接。增加勞動者特別是一線勞動者勞動報酬。實施漸進式延遲法定退休年齡。加強對高收入者的稅收調節(jié)和監(jiān)管。

2、國家統(tǒng)計局將于今日上午 10 時公布我國 11 月份主要經(jīng)濟數(shù)據(jù)。據(jù)Wind 數(shù)據(jù)統(tǒng)計，多家機構預測均值顯示，中國 11 月工業(yè)增加值同比增速或將回落至 3.7%，社會消費品零售降幅料將擴大至 2.5%，1-11 月固定資產投資同比或將增長 5.6%，創(chuàng)年內新低。另外，統(tǒng)計局今日上午還將發(fā)布 11 月 70 城住房銷售價格數(shù)據(jù)。

3、美聯(lián)儲主席鮑威爾新聞發(fā)布會要點總結：1、政策利率方面，在對通脹回落至 2% 有信心之前，美聯(lián)儲不會降息；需要將利率保持在最高水平，直到我們真正確信通脹正在持續(xù)下降；2 月加息規(guī)模將取決于未來的數(shù)據(jù)和就業(yè)市場。2、通脹方面，需要更多通脹下降的證據(jù)；FOMC 繼續(xù)認為通脹風險傾向于上升。3，就業(yè)方面， 沒有價格穩(wěn)定，就沒有持續(xù)強勁的勞動力市場；勞動力市場仍然極度緊俏；希望我們重回疫情前的勞動力市場水平。 4、經(jīng)濟方面， 相比 2021 年，美國經(jīng)濟增速已經(jīng)在 2022 年顯著放緩；實現(xiàn)“軟著陸”的路徑很窄，但仍有可能；美聯(lián)儲尚未討論可以接受的經(jīng)濟衰退程度。

三、商品要聞

1、國內商品期貨夜盤收盤，能源化工品表現(xiàn)強勢，玻璃漲 3.38%，純堿漲 2.25%。黑色系全線上漲，螺紋鋼漲 2.12%。農產品漲跌不一，菜油漲 1.02%，豆二跌 1.7%，豆粕跌 1.48%。基本金屬多數(shù)收跌，滬錫跌 1.49%，滬鋅跌 1.37%，滬鎳跌 0.66%，滬銅跌0.33%，滬鉛跌 0.1%，滬鋁漲 0.03%，不銹鋼漲 0.68%。

2、IEA 發(fā)布最新月報，俄羅斯石油產量預計將在明年第一季度末下降 14%，從目前約 1120 萬桶/日跌至 960 萬桶/日，并可能刺激油價在明年上漲。2022 年剩余時間及 2023年第一季度，全球石油產量將超過需求。IEA 將 2023 年石油需求增長預期上調 10 萬桶/天，至 170 萬桶/天，需求達到 1.016 億桶/天。

3、美國至 12 月 9 日當周EIA 原油庫存增加 1023.1 萬桶，預期減少 359.5 萬桶，前值減少 518.6 萬桶。當周美國原油產量減少 10 萬桶至 1210 萬桶/日，出口增加 88.6 萬桶/日至 431.6 萬桶/日，戰(zhàn)略石油儲備（SPR）庫存減少 474.8 萬桶至 3.823 億桶。

4、中金所：自 2022 年 12 月 19 日交易時起，在滬深 300、中證 500、中證 1000、上證 50 股指期貨上，客戶某一合約日內開倉交易的最大數(shù)量為 500 手。套期保值等風險管理交易的開倉數(shù)量不受此限。

5、找鋼網(wǎng)庫存分析：去庫略見加快，表需小幅回升。其中，建材廠庫 246.02 萬噸， 周環(huán)比減 9.48 萬噸，降 3.71%；年同比增 50.73 萬噸，升 25.98%。

6、印尼棕櫚油委員會消息，預計印尼 2022 年棕櫚油出口量為 3090 萬噸，2023 年棕櫚油出口量為3340 萬噸；預計2022 年毛棕櫚油產量為4650 萬噸，2023 年產量為4810萬噸。

四、國內主要商品基差

五、國內期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

宏觀方面，11 月美國消費者物價指數(shù)(CPI)同比上漲 7.1%，為 2021 年底以來的最小增幅，預期值為 7.3%，較前值 7.7%回落 0.6 個百分點。數(shù)據(jù)表明美國通脹回落預期正在逐漸轉化為現(xiàn)實，美聯(lián)儲議息會議如預期加息 50 個基點。

股指方面，主要指數(shù)以窄幅震蕩為主，大小盤指數(shù)漲跌不斷交替，兩市成交量約 8100億元，北向資金尾盤快速流入，全天凈流入約 15 億元。短期交易以觀望為主，長期交易者可以考慮繼續(xù)布局多單。

商品方面，主要商品以上漲為主，美聯(lián)儲政策鷹派傾向弱化，對大宗商品價格形成一定的支撐。油脂價格偏強，印尼棕櫚油委員會預計印尼 2022 年棕櫚油出口量為 3090 萬噸，2023 年棕櫚油出口量為 3340 萬噸，需求增幅超過產量增幅預期。目前大宗商品受到弱現(xiàn)實，強預期的影響，短期建議觀望為主。

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