一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收跌，道指跌 1.94%報(bào) 32272.79 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 2.38%報(bào) 4017.82 點(diǎn)，納指跌 2.75%報(bào) 11754.23 點(diǎn)。
2、 國際貴金屬期貨普遍下跌， COMEX 黃金期貨跌 0.31%報(bào) 1850.7 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 1.81%報(bào) 21.695 美元/盎司。
3、 國際油價(jià)全線下跌，美油 7 月合約跌 0.58%，報(bào) 121.40 美元/桶。布油 8 月合約跌 0.54%，報(bào) 122.91 美元/桶。
4、 倫敦基本金屬全線收跌， LME 期銅跌 1.25%報(bào) 9608.5 美元/噸， LME 期鋅跌 1.2%報(bào) 3775.5 美元/噸， LME 期鎳跌 3.21%報(bào) 27930 美元/噸， LME 期鋁跌 2.09%報(bào) 2760美元/噸， LME 期錫跌 0.67%報(bào) 36850 美元/噸， LME 期鉛跌 1.59%報(bào) 2197 美元/噸。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、 歐洲央行維持三大利率不變，即再融資利率為 0%，邊際貸款利率為 0.25%，存款利率為-0.5%，并決定按原計(jì)劃在 7 月 1 日結(jié)束凈資產(chǎn)購買。歐洲央行同時(shí)確認(rèn)，將在下月的貨幣政策會(huì)議上加息 25 個(gè)基點(diǎn)，并在 9 月再次加息。如果歐元區(qū)通脹形勢未見好轉(zhuǎn)，9 月份的加息幅度可能會(huì)更大。歐洲央行調(diào)低歐元區(qū)經(jīng)濟(jì)增長預(yù)測，預(yù)計(jì)今明兩年分別增長 2.8%、 2.1%，較 3 月份預(yù)期分別下調(diào) 0.9 個(gè)百分點(diǎn)、 0.7 個(gè)百分點(diǎn)。歐洲央行同時(shí)大幅上調(diào)通脹預(yù)期，預(yù)計(jì)今明兩年分別為 6.8%、 3.5%，今年 3 月份預(yù)期分別為 5.1%、 2.1%。歐洲央行行長拉加德強(qiáng)調(diào)，加息將是一個(gè)漸進(jìn)的過程，最終目標(biāo)是將歐元區(qū)通脹降至 2%的基準(zhǔn)。
2、 據(jù)海關(guān)統(tǒng)計(jì)，今年前 5 個(gè)月，我國進(jìn)出口總值 16.04 萬億元人民幣，同比增長 8.3%。其中，出口 8.94 萬億元，增長 11.4%；進(jìn)口 7.1 萬億元，增長 4.7%；貿(mào)易順差 1.84 萬億元，擴(kuò)大 47.6%。 5 月份，我國進(jìn)出口總值 3.45 萬億元，增長 9.6%。其中，出口 1.98 萬億元，增長 15.3%；進(jìn)口 1.47 萬億元，增長 2.8%；貿(mào)易順差 5028.9 億元，擴(kuò)大 79.1%。
3、 據(jù)乘聯(lián)會(huì)， 5 月，狹義乘用車生產(chǎn) 167.1 萬輛，同比增長 6.5%，環(huán)比增長 69.5%；零售達(dá)到 135.4 萬輛，同比下降 16.9%，環(huán)比增長 29.7%。新能源乘用車方面， 5 月批發(fā)銷量達(dá)到 42.1 萬輛，同比增長 111.5%，環(huán)比增長 49.8%；零售銷量達(dá)到 36 萬輛，同比增長 91.2%，環(huán)比增長 26.9%。乘聯(lián)會(huì)秘書長崔東樹預(yù)計(jì)， 6 月份全國乘用車產(chǎn)銷均將出現(xiàn) 10%以上的增幅，上半年可實(shí)現(xiàn)火爆收官的局面。
4、 國際貨幣基金組織（IMF）發(fā)言人表示， IMF 預(yù)計(jì)下個(gè)月將進(jìn)一步下調(diào)其對 2022年全球經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)期，此前世界銀行和經(jīng)合組織也下調(diào)了各自的預(yù)期。這將是 IMF 今年第三次下調(diào)預(yù)期。今年 4 月， IMF 已經(jīng)將其對 2022 年和 2023 年全球經(jīng)濟(jì)增長的預(yù)期下調(diào)近一個(gè)百分點(diǎn)，至 3.6%。
三、商品要聞
1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌，能源化工品表現(xiàn)疲軟，純堿跌 2.28%，玻璃跌2.14%， LPG跌1.68%， PVC跌1.65%，聚丙烯跌1.3%。 黑色系多數(shù)下跌，鐵礦石跌0.97%，焦煤跌 0.93%，焦炭跌 0.8%，螺紋鋼跌 0.44%。 農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，菜粕漲 1.8%，豆粕漲1.33%，棕櫚油跌 1.76%，玉米淀粉跌 1.36%。
2、 海關(guān)總署：中國 5 月大豆進(jìn)口 967.4 萬噸， 4 月為 807.9 萬噸。中國 5 月鐵礦石及其精礦進(jìn)口 9251.7 萬噸， 4 月為 8605.6 萬噸。中國 5 月煤及褐煤進(jìn)口 2054.9 萬噸， 4月為 2354.9 萬噸。中國 5 月原油進(jìn)口 4582.5 萬噸， 4 月為 4303.0 萬噸。
3、 本周 Mysteel 煤焦事業(yè)部調(diào)研全國 30 家獨(dú)立焦化廠噸焦盈利情況，全國平均噸焦盈利-41 元/噸；山西準(zhǔn)一級焦平均盈利-58 元/噸，山東準(zhǔn)一級焦平均盈利 4 元/噸，內(nèi)蒙二級焦平均盈利-33 元/噸，河北準(zhǔn)一級焦平均盈利-22 元/噸。
4、 標(biāo)普全球大宗商品對 10 位分析師的調(diào)查顯示， 5 月下半月巴西中南部地區(qū)糖產(chǎn)量預(yù)計(jì)為 217 萬噸，較去年同期減少 18.2%。調(diào)查顯示， 5 月下半月甘蔗壓榨量預(yù)估區(qū)間介于 3730-4330 萬噸，預(yù)估均值為 4160 萬噸，同比減少 4.8%。
5、 新加坡企業(yè)發(fā)展局：截至 6 月 8 日當(dāng)周，新加坡燃料油庫存增加 84 萬桶，達(dá)到2142.2 萬桶的逾一個(gè)月高點(diǎn)。新加坡中質(zhì)餾分油庫存下降 194000 桶，至 679.1 萬桶的 5周低點(diǎn)。 新加坡輕質(zhì)餾分油庫存下降 13.9 萬桶，至 1512.1 萬桶的三周低點(diǎn)。
6、 據(jù) Mysteel，截至 6 月 9 日當(dāng)周，產(chǎn)量連續(xù)第二周增加，廠庫連續(xù)第二周減少，社庫由減轉(zhuǎn)增，表需由增轉(zhuǎn)減，螺紋產(chǎn)量 305.6 萬噸，較上周增加 7.98 萬噸，增幅 2.68%；螺紋表需 289.48 萬噸，較上周減少 32.99 萬噸，降幅 10.23%。
四、國內(nèi)主要商品基差
| 國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2022.06.09 | ||||
| 商品 | 現(xiàn)貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差（現(xiàn)-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
| 棕櫚油 | 15770 | 11512 | 4258 | 632 |
| 豆油 | 12320 | 11794 | 526 | 328 |
| 豆粕 | 4200 | 4186 | 14 | 7 |
| 螺紋 | 4830 | 4791 | 31 | 16 |
| 鐵礦 | 990 | 924.5 | 65.5 | -8 |
| 期貨品種 | 現(xiàn)貨標(biāo)的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度寧波 | |||
| 豆油 | 一級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦（含稅價(jià)） |
五、國內(nèi)期貨倉單日報(bào)
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 7627 | 1096 | 紙漿 | 414337 | 402 |
| 鋁 | 130752 | 466 | 瀝青 | 238450 | 0 |
| 鋅 | 105121 | 577 | 原油 | 6083000 | 0 |
| 鎳 | 2017 | -12 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1630129 | -2231 | 棕櫚 | 0 | 0 |
| 螺紋鋼 | 7200 | 0 | 豆油 | 4,025 | 0 |
| 熱軋卷板 | 78697 | 0 | 豆粕 | 11,524 | 0 |
| 鐵礦石 | 1,800 | -100 | 玉米 | 147,517 | -2,000 |
| 天然橡膠 | 252180 | -230 | 淀粉 | 20,898 | -136 |
| 20 號(hào)膠 | 93865 | -403 | PTA | 35609 | -6 |
六、主要觀點(diǎn)及策略分析
宏觀消息方面，海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示中國 5 月出口（以美元計(jì)）同比增 16.9%，預(yù)期增 7.3%，前值增 3.9%；進(jìn)口增 4.1%，預(yù)期增 0.6%，前值持平；貿(mào)易順差 787.6 億美元。從進(jìn)出口數(shù)據(jù)來看， 5 月出口數(shù)據(jù)大幅反彈，超出市場預(yù)期。在國內(nèi)穩(wěn)增長、穩(wěn)外貿(mào)政策背景下，外貿(mào)恢復(fù)明顯，后期關(guān)注其他經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)情況。但從全球經(jīng)濟(jì)增速預(yù)期下滑，海外疫情管控放開供應(yīng)恢復(fù)等角度分析，下半年出口形勢仍不容樂觀。
股指看，今日指數(shù)震蕩走低，連續(xù)兩日個(gè)股跌多漲少，漲停個(gè)股數(shù)多于跌停個(gè)股數(shù)量，但漲停個(gè)股數(shù)量明顯下降。判斷當(dāng)前指數(shù)處于底部區(qū)間上沿附近位置，仍面臨下行壓力，暫時(shí)以觀望或者偏空思路對待為主。
商品看， 整體表現(xiàn)分化，棕櫚油帶動(dòng)油脂大幅走跌，有消息稱印尼貿(mào)易部頒布了旨在加速棕櫚油出口的新規(guī)定，分配至少 100 萬噸棕櫚油產(chǎn)品用于出口加速計(jì)劃。整體看，商品仍處于高位震蕩階段， 波動(dòng)較大，從商品周期性分析，商品中長期價(jià)格將轉(zhuǎn)弱，偏空思路對待。
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