一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收漲,美聯(lián)儲如期加息 75 個基點。道指漲 1%報 30668.53 點,標普 500 指數(shù)漲 1.46%報 3789.99 點,納指漲 2.5%報 11099.16 點。
2、 國際貴金屬期貨普遍上漲, COMEX 黃金期貨漲 1.25%報 1836.1 美元/盎司,COMEX 白銀期貨漲 3.51%報 21.69 美元/盎司。
3、 國際油價全線下跌,美油 7 月合約跌 2.61%,報 115.83 美元/桶。布油 8 月合約跌 1.88%,報 118.89 美元/桶。
4、 倫敦基本金屬多數(shù)收漲, LME 期銅跌 0.24%報 9208 美元/噸, LME 期鋅漲 1.93%報 3666 美元/噸, LME 期鎳漲 2.14%報 25800 美元/噸, LME 期鋁漲 1.75%報 2615 美元/噸, LME 期錫漲 3.98%報 32330 美元/噸, LME 期鉛漲 0.07%報 2077 美元/噸。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、 國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示, 5 月份,全國規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長 0.7%,環(huán)比則增長 5.61%;服務業(yè)生產(chǎn)指數(shù)同比下降 5.1%,降幅比上月收窄 1 個百分點;社會消費品零售總額同比下降 6.7%,降幅比上月收窄 4.4 個百分點,環(huán)比則增長 0.05%。 1-5 月份,全國固定資產(chǎn)投資(不含農(nóng)戶)同比增長 6.2%,其中 5 月份環(huán)比增長 0.72%;全國城鎮(zhèn)新增就業(yè) 529 萬人, 5 月份調(diào)查失業(yè)率為 5.9%,比上月下降 0.2 個百分點。
2、 國家能源局數(shù)據(jù)顯示, 1 至 5 月,我國全社會用電量累計 33526 億千瓦時,同比增長 2.5%。第一、二、三產(chǎn)業(yè)用電量分別同比增長 9.8%、 1.4%和 1.6%,城鄉(xiāng)居民生活用電量同比增長 8.1%。
3、 國務院常務會議部署支持民間投資和推進一舉多得項目的措施,更好擴大有效投資、帶動消費和就業(yè)。會議決定,允許中小微企業(yè)緩繳 3 個月職工醫(yī)保單位繳費,規(guī)模約 1500億元,加力支持紓困和穩(wěn)崗。
4、 美聯(lián)儲公布最新利率決議,將基準利率上調(diào) 75 個基點至 1.50%-1.75%區(qū)間,為1994 年來最大幅度的加息。美聯(lián)儲聲明表示,高度關注通脹風險,“堅決承諾”將通脹率恢復到 2%,并重申認為持續(xù)加息是適當?shù)摹?FOMC 委員們以 10-1 的投票結果通過此次的利率決定。投反對票者是美聯(lián)儲喬治。 FOMC 最新經(jīng)濟預期上調(diào)了通脹預期,下調(diào)經(jīng)濟增長預期。其 2022、 2023、 2024 年底 PCE 通脹預期中值分別為 5.2%、 2.6%、 2.2%(3月預期分別為 4.3%、 2.7%、 2.3%)。 2022、 2023、 2024 年底 GDP 增速預期中值分別為1.7%、 1.7%、 1.9%(3 月預期分別為 2.8%、 2.2%、 2%)。美聯(lián)儲預計在 2024 年開始降息。
5、 歐洲央行舉行特別管委會會議,決定再投資已贖回債券以增強市場穩(wěn)定性,同時要求歐元體系內(nèi)的委員會和歐洲央行內(nèi)部機構加快設計一個新的機制,以防止歐元區(qū)各成員國的金融市場和債券市場發(fā)生割裂現(xiàn)象。
三、商品要聞
1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌,能源化工品表現(xiàn)疲軟,甲醇跌 2.81%, PTA 跌2.4%,燃油跌 1.81%,瀝青跌 1.6%,短纖跌 1%;黑色系普遍下跌,焦煤跌 3.97%,焦炭跌 3.47%,鐵礦石跌 1.57%;農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌,棕櫚油跌 1.71%,棉花跌 1.64%,菜油跌 1.5%,棉紗跌 1.32%,豆油跌 1.1%。
2、 國家統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示, 5 月份,我國生產(chǎn)原煤 3.7 億噸,同比增長 10.3%;生產(chǎn)原油 1757 萬噸,同比增長 3.6%,進口原油 4582 萬噸,同比增長 11.8%;生產(chǎn)天然氣 177億立方米,同比增長 4.9%,進口天然氣 907 萬噸,同比下降 12.1%。
3、 國際能源署(IEA)發(fā)布最新月報預計, 2023 年全球石油需求增長將從 2022 年的180 萬桶/日增加至 220 萬桶/日,達到平均 1.016 億桶/日。報告指出,中國經(jīng)濟復蘇將推動 2023 年全球石油需求增長,而由于對俄羅斯石油制裁和生產(chǎn)商閑置產(chǎn)能不足,明年的供應可能難以跟上需求的步伐。報告維持2022年全球石油需求預測為9940萬桶/日不變。
4、 美國至 6 月 10 日當周 EIA 原油庫存增加 195.6 萬桶,預期減少 131.4 萬桶,前值增加 202.5 萬桶。當周美國國內(nèi)原油產(chǎn)量增加 10 萬桶至 1200 萬桶/日,出口增加 149.3萬桶/日至 372.5 萬桶/日,戰(zhàn)略石油儲備(SPR)庫存減少 771.1 萬桶至 5.116 億桶。
5、 韓正強調(diào),做好電煤保量穩(wěn)價工作,要壓實各方責任。有關省區(qū)特別是重點產(chǎn)煤省區(qū)要積極挖掘增產(chǎn)潛力,確保完成電煤保供任務。
四、國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎商品基差 2022.06.15 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差(現(xiàn)-期價差) | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 15770 | 10986 | 4784 | 432 |
豆油 | 12320 | 11566 | 754 | 232 |
豆粕 | 4200 | 4104 | 96 | 34 |
螺紋 | 4690 | 4547 | 143 | 40 |
鐵礦 | 965 | 867 | 98 | 33.5 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度寧波 | |||
豆油 | 一級豆油張家港(元/噸) | |||
豆粕 | 張家港(元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm(元/噸) | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦(含稅價) |
五、國內(nèi)期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 19545 | 10212 | 紙漿 | 403418 | -1794 |
鋁 | 146413 | -1150 | 瀝青 | 309650 | 71200 |
鋅 | 105136 | 305 | 原油 | 6083000 | 0 |
鎳 | 2130 | -143 | 燃料油 | 3860 | 0 |
白銀 | 1593754 | -3567 | 棕櫚 | 190 | 0 |
螺紋鋼 | 7200 | 0 | 豆油 | 6,842 | -153 |
熱軋卷板 | 70714 | -5317 | 豆粕 | 19,024 | 4,800 |
鐵礦石 | 1,600 | -200 | 玉米 | 151,381 | 0 |
天然橡膠 | 251690 | -10 | 淀粉 | 20,278 | -319 |
20 號膠 | 92474 | -1311 | PTA | 37895 | 2000 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面, 15 日央行平量平價續(xù)作中期借貸便利 MLF 操作, MLF 平價續(xù)作將引導 LPR 價格,市場此前對 LPR 調(diào)降有一定的預期, MLF 平價續(xù)作,有一定的預期落空。15 日公布 5 月份房地產(chǎn)、工業(yè)等一系列數(shù)據(jù),整體看,經(jīng)濟形勢有所好轉(zhuǎn),但數(shù)據(jù)值偏低。美聯(lián)儲今日凌晨加息 75 個基點,符合市場預期。
股指看, 15 日股指在大金融板塊帶動下,大幅反彈,但尾盤出現(xiàn)跳水。成交量再次突破萬億,北向資金流入,市場人氣有恢復,但外圍市場不確定仍然較大,股指操作建議謹慎,輕倉為主,可考慮選擇期權備兌策略。
商品看, 15 日公布的數(shù)據(jù)表明中國經(jīng)濟增長受疫情影響較大,商品下游需求存不確定性,黑色部分品種累庫,領跌市場。 美聯(lián)儲加息 75 個基點符合市場預期,在俄烏沖突、全球供應鏈問題尚未解決之前,美聯(lián)儲加息靴子落地,商品短期可能會繼續(xù)上漲,但長周期看,目前商品處于頂部區(qū)間。 建議商品暫時以觀望或者多空強弱品種策略。
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