一、外盤情況
1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.52%報 31173.84 點，標普 500 指數(shù)跌 1.15%報 3854.43 點，納指跌 2.26%報 11372.6 點。
2、、國際油價全線走低，美油 8 月合約跌 1.27%報 103.46 美元/桶，布油 9 月合約跌 0.56%報 106.42 美元/桶。對全球通脹與疫情形勢可能導(dǎo)致能源需求放緩的擔(dān)憂導(dǎo)致原油期貨價格下跌。
3、COMEX 黃金期貨收跌 0.6%報 1731.9 美元/盎司，創(chuàng)去年 9 月以來新低；COMEX白銀期貨收跌 0.97%報 19.05 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅跌 2.53%報 7608 美元/噸，LME 期鋅跌1.26%報 3060 美元/噸，LME 期鎳漲 1.5%報 21905 美元/噸，LME 期鋁跌 2.44%報 2377美元/噸，LME 期錫漲 2.11%報 25900 美元/噸，LME 期鉛漲 1.67%報 1949.5 美元/噸。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、中國上半年人民幣貸款增加 13.68 萬億元，同比多增 9192 億元。分部門看，住戶貸款增加 2.18 萬億元，其中，短期貸款增加 6209 億元，中長期貸款增加 1.56 萬億元；企（事）業(yè)單位貸款增加 11.4 萬億元，其中，短期貸款增加 2.99 萬億元，中長期貸款增加 6.22 萬億元，票據(jù)融資增加 2.11 萬億元；非銀行業(yè)金融機構(gòu)貸款增加 103 億元。
2、新華社，聯(lián)合國發(fā)布的《世界人口展望 2022》報告顯示，世界人口預(yù)計將于今年11 月 15 日突破 80 億。據(jù)聯(lián)合國的最新預(yù)測，世界人口將在 2030 年和 2050 年分別增長至約 85 億和約 97 億，到本世紀 80 年代達到約 104 億的峰值，并在本世紀結(jié)束前維持這一水平。
3、新浪報道，以色列央行行長稱，需要提高利率以應(yīng)對通脹，但利率不能提升得過快或過慢；以色列央行決心不讓通脹達到歐洲的水平，并使其回到目標水平。
4、瑞銀財富管理投資總監(jiān)辦公室(CIO)發(fā)表機構(gòu)觀點稱，預(yù)計中國 CPI 將繼續(xù)溫和上升，全年達到 2.5%左右，下半年 PPI 可能進一步回落；本周市場聚焦中國 6 月外貿(mào)數(shù)據(jù)，還有二季度 GDP、6 月零售銷售、固定資產(chǎn)投資及規(guī)模以上工業(yè)增加值；預(yù)計 6 月經(jīng)濟活動將有更大幅度改善，而且隨著支持政策逐漸起效，下半年經(jīng)濟將進一步回暖。
三、商品要聞
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品表現(xiàn)疲軟，尿素跌近 5%，甲醇跌4.85%，苯乙烯跌 3.12%，PTA 跌 2.83%，PVC 跌 2.22%，塑料跌 2.17%。黑色系全線下跌，鐵礦石跌 3.36%，焦炭跌 1.87%，熱軋卷板跌 1.47%，螺紋鋼跌 1.42%，焦煤跌0.93%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，鄭棉跌 2.47%，棕櫚油跌 2.19%，豆一跌 1.2%，普麥漲 3.06%。
2、中國煤炭運銷協(xié)會分析認為，迎峰度夏逐步來臨將使季節(jié)性煤炭需求有所回升，如果疊加疫情好轉(zhuǎn)后復(fù)工復(fù)產(chǎn)帶來的需求，迎峰度夏期間煤炭需求有望階段性回升。判斷后期煤炭需求將逐步回升，煤炭供應(yīng)將保持較快增長，煤炭供需總體可能相對平衡，煤炭價格或?qū)⒈３植▌舆\行。
3、經(jīng)濟學(xué)家認為，隨著天然氣短缺可能性上升，且通脹率保持在紀錄高位，歐元區(qū)經(jīng)濟衰退的風(fēng)險正在上升。歐元區(qū)未來一年內(nèi)經(jīng)濟萎縮的概率為 45%，上次調(diào)查為 30％，而在俄烏沖突之前為 20％。
4、中國基金報，這一波豬肉價格上漲能否持續(xù)？“大農(nóng)業(yè)”領(lǐng)域哪些細分板塊更有投資價值？多位知名基金經(jīng)理認為，板塊上漲核心支撐因素在于投資者對未來母豬產(chǎn)能繼續(xù)去化的預(yù)期，但更多的是反彈邏輯而非反轉(zhuǎn)邏輯。
5、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部答復(fù)人大會議建議時表示，下一步會同財政部等有關(guān)部門將繼續(xù)加大工作力度，促進糧食和重要農(nóng)產(chǎn)品生產(chǎn)穩(wěn)定發(fā)展，堅持并完善稻谷、小麥最低收購價政策，加快建立種糧農(nóng)民收益保障機制，讓農(nóng)民愿意種糧、種好糧。
6、中國證券報，受下游地產(chǎn)、基建恢復(fù)速度不及預(yù)期等因素影響，鋼鐵需求不足導(dǎo)致鋼材價格持續(xù)走低，淡季特征較為明顯。業(yè)內(nèi)人士表示，中長期來看，壓減粗鋼產(chǎn)量政策疊加地產(chǎn)、基建、汽車等行業(yè)利好政策不斷出臺，供需形勢逐步改善，隨著鐵礦等原料供給逐步寬松，鋼廠盈利有望進一步上行。
四、國內(nèi)主要商品基差
| 國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2022.07.11 | ||||
| 商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現(xiàn)-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 9640 | 8200 | 1440 | 66 |
| 豆油 | 9840 | 9244 | 596 | -14 |
| 豆粕 | 4190 | 3986 | 204 | 65 |
| 螺紋 | 4100 | 4049 | 51 | -116 |
| 鐵礦 | 795 | 741 | 54 | -29 |
| 期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內(nèi)期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 15083 | 0 | 紙漿 | 349366 | -201 |
| 鋁 | 87224 | -123 | 瀝青 | 48030 | -6630 |
| 鋅 | 66679 | -847 | 原油 | 4593000 | 0 |
| 鎳 | 1048 | 327 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1375792 | -9443 | 棕櫚 | 1,743 | 503 |
| 螺紋鋼 | 7791 | 0 | 豆油 | 10,891 | 0 |
| 熱軋卷板 | 49425 | 0 | 豆粕 | 21,557 | 0 |
| 鐵礦石 | 2,200 | 700 | 玉米 | 164,492 | -328 |
| 天然橡膠 | 254040 | 1390 | 淀粉 | 13,302 | -932 |
| 20 號膠 | 66256 | -242 | PTA | 41051 | -600 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，中國 6 月社會融資規(guī)模增量為 5.17 萬億元，預(yù)期 4.65 萬億元，前值2.79 萬億元，比上年同期多 1.47 萬億元。上半年社會融資規(guī)模增量累計為 21 萬億元，比上年同期多 3.2 萬億元。社融數(shù)據(jù)超出預(yù)期，緩解制造業(yè)小微企業(yè)流動性資金困難，為產(chǎn)業(yè)鏈上下游企業(yè)提供方便快捷的金融服務(wù)。
股指看，三大指數(shù)均跌超 1%，北向資金午后流出額收窄，全天凈賣出 10.68 億元，早盤一度凈賣出超 32 億元；其中滬股通凈買入 9.7 億元，深股通凈賣出 20.39 億元。技術(shù)形態(tài)方面，大盤今日低開后震蕩走低，尾盤有所反彈修復(fù)，但力度有限，后續(xù)多頭注意規(guī)避風(fēng)險。
商品看，今日黑色系成為市場焦點，黑色主力合約呈現(xiàn)大幅下跌的態(tài)勢，螺紋資金流出位居首位，螺紋日線破位下行達到去年低點；原料端鐵礦石、焦炭下方存在支撐，下探力度有所減弱?，F(xiàn)貨方面，今日全國建材市場開盤“跳水”，大部分城市價格下降；隨著期貨市場價格的走弱，后續(xù)降價的城市陸續(xù)增多。
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