一、外盤情況
1、三大股指周五反彈，但周線依然收陰。道指漲 658.09 點，漲幅為 2.15%，報 31288.26點；納指漲 201.24 點，漲幅為 1.79%，報 11452.42 點；標普 500 指數(shù)漲 72.78 點，漲幅為 1.92%，報 3863.16 點。
2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.04%報 1706.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 2.39%報 18.66 美元/盎司。
3、國際貴金屬期貨普遍下跌，COMEX 黃金期貨跌 1.58%報 1708 美元/盎司，COMEX白銀期貨跌 4.5%報 18.33 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬集體上漲，LME 期銅漲 0.06%報 7174.5 美元/噸，LME 期鋅漲 2.35%報 2942.5 美元/噸，LME 期鎳漲 2.28%報 19845 美元/噸，LME 期鋁漲 0.15%報 2340美元/噸，LME 期錫漲 1.37%報 24650 美元/噸，LME 期鉛漲 5.75%報 1939 美元/噸。 本周，LME 銅跌 8.08%，LME 鋅跌 5.05%，LME 鎳跌 8.04%，LME 鋁跌 3.96%，LME 錫跌 2.82%，LME 鉛漲 1.12%。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、新浪報道， 由于與會方在俄烏問題上的看法不一致，G20 財長會議結(jié)束時未能發(fā)表聯(lián)合公報，不過會晤在糧食和能源安全等問題上取得了一些進展。在印尼巴厘島舉行的此次峰會上，會談焦點轉(zhuǎn)向了如何支持最弱勢的群體，包括加強糧食安全以及對主權(quán)違約風險發(fā)出警報。
2、 人民銀行行長易綱在 G20 財長和央行行長會議上表示，中國通脹較低，預(yù)期保持穩(wěn)定，受疫情和外部沖擊的影響，中國經(jīng)濟面臨一定下行壓力，人民銀行將加大穩(wěn)健貨幣政策的實施力度，為實體經(jīng)濟提供更有力支持。人民銀行將繼續(xù)牽頭做好制定轉(zhuǎn)型金融政策框架等工作，與各方共同推進落實《G20 可持續(xù)金融路線圖》，發(fā)揮好金融在支持碳達峰碳中和上的重要作用。
3、新浪消息，美國財長耶倫：盡管美國民主黨參議員曼欽反對，美國仍致力于全球稅收協(xié)議；美元走強是由于美國經(jīng)濟增長強勁、美聯(lián)儲加息和資本流入；強勢美元確實在一定程度上削弱了美國的競爭力；這是貨幣政策機制的一部分。
4、國是直通車，財政部原副部長朱光耀認為，當前世界面臨著第二次世界大戰(zhàn)結(jié)束以后最嚴重的一次系統(tǒng)性危機。世界正經(jīng)歷全球性經(jīng)濟衰退，全球供應(yīng)鏈穩(wěn)定受到嚴重沖擊，發(fā)達國家特別是美聯(lián)儲貨幣政策急轉(zhuǎn)彎正導(dǎo)致全球性債務(wù)危機爆發(fā)。
三、商品要聞
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品表現(xiàn)強勁，燃油漲 5.69%，PTA 漲3.94%，短纖漲 3.44%，純堿漲 2.97%，PVC 漲 2.89%，20 號膠漲 2.88%。黑色系全線上漲，動力煤漲 4.21%，熱卷漲 2.07%，焦炭漲 1.01%，鐵礦石漲 0.68%，螺紋鋼漲 0.65%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，棉花漲 7.74%，棉紗漲 5.71%，棕櫚油漲 3.52%，豆油漲 3.01%，白糖漲 1.18%，豆二漲 1.16%。
2、第一財經(jīng)，美國商務(wù)部下屬統(tǒng)計機構(gòu)美國普查局最新數(shù)據(jù)顯示，今年 1-5 月，歐洲進口約 2.131 億桶美國原油，亞洲進口約 1.911 億桶美國原油。這意味著六年來歐洲地區(qū)首超亞洲地區(qū)，成為美國石油最大買家。
3、經(jīng)濟觀察報，6 月初以來銅價一路狂瀉，進入 7 月份，銅價跌勢更為迅猛。在河北做電纜回收生意的老板稱，上午收 30 噸貨廢舊銅電纜，還沒送到廠里，一噸就跌近 2000元，自己終于體會到什么叫“上市公司瞬間蒸發(fā)掉幾個億”概念。
4、本周中美重磅數(shù)據(jù)頻出，中國二季度經(jīng)濟頂住壓力實現(xiàn)正增長，美國通脹數(shù)據(jù)持續(xù)“爆表”。股市方面，美股財報季“兇多吉少”，A 股市場亦陷入調(diào)整，北向資金大幅凈賣出。本周美元指數(shù)一枝獨秀，歐元兌美元 20 年來首次跌破平價水平；黃金已連跌五周，銅價創(chuàng)出一年來最大單周跌幅。
5、中國證券報，鄭州商品交易所發(fā)布通知，對白糖、PTA、甲醇期貨期權(quán)品種做市商開展組合保證金業(yè)務(wù)。這是國內(nèi)期貨市場首次推出組合保證金，是期貨保證金計收方式的一項重大創(chuàng)新，標志著我國期貨市場保證金管理模式邁上新臺階。
6、新浪消息， 美國財長耶倫：呼吁采取行動，解決俄烏沖突造成的短期糧食安全危機，以及氣候變化等長期驅(qū)動因素；G20 成員國應(yīng)該避免糧食出口限制和囤積，這扭曲了市場，推高了價格；呼吁提高數(shù)據(jù)透明度，敦促 G20 成員國提供更多財政援助來解決糧食安全問題。
四、國內(nèi)主要商品基差
| 國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2022.07.15 | ||||
| 商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現(xiàn)-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 9090 | 7432 | 1658 | 438 |
| 豆油 | 9690 | 8960 | 730 | 412 |
| 豆粕 | 4150 | 3927 | 223 | 126 |
| 螺紋 | 3780 | 3589 | 191 | 44 |
| 鐵礦 | 708 | 645 | 63 | -6.5 |
| 期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內(nèi)期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 26134 | 284 | 紙漿 | 314767 | -582 |
| 鋁 | 84418 | -730 | 瀝青 | 41710 | -1000 |
| 鋅 | 74201 | 2628 | 原油 | 3678000 | 0 |
| 鎳 | 1002 | -43 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1335621 | -10711 | 棕櫚 | 2,659 | 0 |
| 螺紋鋼 | 8684 | 0 | 豆油 | 10,841 | 0 |
| 熱軋卷板 | 44926 | -1504 | 豆粕 | 21,299 | 0 |
| 鐵礦石 | 1,500 | -1,100 | 玉米 | 163,726 | -1,350 |
| 天然橡膠 | 255830 | -240 | 淀粉 | 9,157 | -155 |
| 20 號膠 | 65490 | 0 | PTA | 39107 | 1200 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，相較于美國、歐洲等國家經(jīng)濟高通脹，我國的通脹較低，預(yù)期保持穩(wěn)定；雖然我國近兩年受疫情和外部沖擊的影響，面臨一定下行壓力，人民銀行行長表示，并不會采取激進的貨幣政策，將保持穩(wěn)健貨幣政策的實施力度，改善我國經(jīng)濟活力。
股指看，北向資金午后再度加速離場，全天大幅凈賣出 89.31 億元，本周 5 個交易日全部呈凈賣出態(tài)勢，累計減倉超 220 億元。 滬深兩市周五低開上拉后，下午盤被外資砸盤拖累加速下挫，滬指跌破 3260 支撐帶創(chuàng)下 1 個月新低，創(chuàng)業(yè)板指前高附近躊躇下順勢回撤。技術(shù)上，日線延續(xù)空頭回落，日線走勢下破 40 日均線，建議短期規(guī)避風險觀望為主。
商品看，資金流入排名前三：甲醇 09 流入 2.98 億元，燃料油 09 流入 2.72 億元，硅鐵 09 流入 1.24 億元；資金流出排名前三：螺紋鋼 10 流出 7.26 億元，鐵礦石 09 流出 7.12億元，滬銅 08 流出 6.91 億元。商品市場，原油期貨日線級別受支撐收陽，能源化工系品種受原油影響有所反彈，近期注意其反彈力度。
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