一、外盤情況
1、三大股指漲跌不一，道指跌幅為 0.43%，報 31899.29 點；納指跌幅為 1.87%，報 11834.11 點；標普 500 指數(shù)跌幅為 0.93%，報 3961.63 點。
2、國際油價全線下跌，美油 9 月合約跌 1.31%，報 95.09 美元/桶。布油 9 月合約跌0.73%，報 98.75 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨漲跌不一，COMEX 黃金期貨漲 0.69%報 1725.3 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 1.22%報 18.49 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數(shù)收漲，LME 銅漲 0.92%報 7389.5 美元/噸，LME 鋅漲 1.91%報2992 美元/噸，LME 鎳漲 4.06%報 22350 美元/噸，LME 鋁漲 1.59%報 2459 美元/噸，LME 錫漲 0.64%報 25000 美元/噸，LME 鉛跌 0.1%報 2010 美元/噸。本周，LME 銅漲2.77%，LME 鋅漲 2.64%，LME 鎳漲 15.3%，LME 鋁漲 4.95%，LME 錫漲 0.6%，LME鉛漲 3.4%。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、俄羅斯、烏克蘭分別與土耳其和聯(lián)合國就從黑海港口外運農(nóng)產(chǎn)品問題簽署協(xié)議，各方將協(xié)同從烏克蘭包括敖德薩在內(nèi)的三個港口出口糧食。據(jù)報道，現(xiàn)有超過 2000 萬噸烏克蘭谷物滯留在敖德薩港。聯(lián)合國秘書長古特雷斯表示，這是“為了全世界達成的協(xié)議”，能夠為發(fā)展中國家和面臨饑荒的弱勢族群帶來救濟，穩(wěn)定全球糧食價格。
2、國家稅務(wù)總局數(shù)據(jù)顯示，截至 7 月 20 日，合計新增減稅降費及退稅緩稅緩費超 3萬億元。今年以來已有 20005 億元增值稅留抵退稅款退到納稅人賬戶，超過去年全年退稅規(guī)模的 3 倍。另外，上半年全國新增減稅降費 5074 億元。今年以來累計辦理緩稅緩費 5533億元。
3、國資委副主任翁杰明在第五屆數(shù)字中國建設(shè)峰會上表示，國資委將推進數(shù)字化轉(zhuǎn)型列入科技創(chuàng)新頭號工程，推動中央企業(yè)突破一批關(guān)鍵核心數(shù)字技術(shù)，建成一批新型數(shù)字基礎(chǔ)設(shè)施，打造一批典型應(yīng)用場景，培育一批知名數(shù)字產(chǎn)業(yè)公司，為我國加快數(shù)字化發(fā)展、建設(shè)數(shù)字中國作出重要貢獻。
4、上半年中央企業(yè)經(jīng)濟運行好于預(yù)期，共實現(xiàn)營業(yè)收入 19.2 萬億元，同比增長 12%，實現(xiàn)利潤總額 1.4 萬億元，同比增長 7.1%。實現(xiàn)凈利潤 1.1 萬億元，同比增長 6.1%。累計完成固定資產(chǎn)投資 1.2 萬億元，同比增長 6.7%。
三、商品要聞
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤普遍上漲，能源化工品表現(xiàn)強勁，PTA 漲 4.53%，橡膠漲4.52%，燃油、PVC、短纖、甲醇漲超 3%。黑色系全線大漲，鐵礦石漲 8.51%，焦煤漲4.75%，焦炭漲 3.79%，熱卷、螺紋鋼漲超 1%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，棉花漲 3.58%，菜油、菜粕、豆二漲超 2%，棉紗、棕櫚油漲近 2%。
2、中證 1000 股指期貨上市后交投活躍，首日成交金額 505 億元，資金涌入現(xiàn)貨市場，中證 1000ETF 交易量倍增。業(yè)內(nèi)人士表示，中證 1000 股指對于指數(shù)增強策略和中性策略影響更為深遠，預(yù)計中證 1000 雪球?qū)⒂瓉磔^大發(fā)展，進一步擴大中性策略應(yīng)用空間，指數(shù)增強策略規(guī)模也有望進一步擴大。
3、國家發(fā)展改革委印發(fā)《關(guān)中平原城市群建設(shè)“十四五”實施方案》的通知，涉及鋼鐵行業(yè)，加大鋼鐵、焦化、鑄造等重點行業(yè)提升改造力度，加快淘汰落后煤電機組，實現(xiàn)重點區(qū)域的平原地區(qū)散煤基本清零。推進生態(tài)環(huán)境分區(qū)管控體系落地，強化汾渭平原大氣污染協(xié)同治理，位于國家大氣污染防治重點區(qū)域的城市完成國家下達的煤炭消費總量控制任務(wù)。
4、國家能源局召開持續(xù)推進煤炭增產(chǎn)保供視頻會議，要求加強煤炭產(chǎn)量調(diào)度，加快釋放先進產(chǎn)能，強化電煤中長期合同簽約履約監(jiān)管，做好進口煤資源對接、合同簽訂等工作。上半年全國規(guī)模以上企業(yè)煤炭產(chǎn)量 21.94 億噸，同比增長 11%，連續(xù) 5 個月保持兩位數(shù)快速增長。
5、中國鐵合金工業(yè)協(xié)會發(fā)布最新倡議書顯示，目前錳系合金產(chǎn)品全行業(yè)嚴重虧損，從即日起，嚴格限、減產(chǎn) 60%以上；最大程度地減少外礦采購，避免高礦價帶來的風險；全行業(yè)做好 3 年過苦日子、難日子的準備，苦練內(nèi)功，降低成本。
6、美國財政部副部長 Wally Adeyemo 下周將在歐洲接力游說，拉攏更多盟國支持對俄羅斯石油設(shè)定價格上限，以這種新方法限制俄羅斯的石油收入。
四、國內(nèi)主要商品基差
| 國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2022.07.22 | ||||
| 商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現(xiàn)-期價差） | 基差較前日變動 |
| 棕櫚油 | 9450 | 7782 | 1668 | -190 |
| 豆油 | 9670 | 9112 | 558 | -116 |
| 豆粕 | 4050 | 3759 | 291 | 71 |
| 螺紋 | 3850 | 3863 | -13 | -52 |
| 鐵礦 | 670 | 681 | -11 | -44 |
| 期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） |
五、國內(nèi)期貨倉單日報
| 品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
| 銅 | 14265 | -6214 | 紙漿 | 280144 | -8501 |
| 鋁 | 65523 | -6350 | 瀝青 | 27710 | -6140 |
| 鋅 | 72202 | -2151 | 原油 | 2288000 | 0 |
| 鎳 | 539 | -107 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1392628 | 17611 | 棕櫚 | 0 | -15 |
| 螺紋鋼 | 9903 | 3003 | 豆油 | 10,407 | -250 |
| 熱軋卷板 | 0 | 0 | 豆粕 | 21,169 | -30 |
| 鐵礦石 | 1,500 | 0 | 玉米 | 157318 | -1509 |
| 天然橡膠 | 255240 | -900 | 淀粉 | 6653 | -255 |
| 20 號膠 | 63766 | 796 | PTA | 27213 | -961 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀消息方面，22 日國常會召開，提出因城施策促進房地產(chǎn)市場平穩(wěn)健康發(fā)展 保障住房剛性需求，地產(chǎn)市場的去杠桿風險依然存在，政策可能還需進一步加碼才能有效穩(wěn)增長，房地產(chǎn)信心持續(xù)下滑，各地未交付樓盤業(yè)主聲明停貸斷貸的風波不斷，雖然基礎(chǔ)建設(shè)投資逆周期發(fā)力提穩(wěn)經(jīng)濟，需警惕基建成果可能被房地產(chǎn)衰退所侵蝕的可能。
股指看，數(shù)據(jù)顯示，北向資金全天實際凈買入 16.45 億元；其中滬股通凈買入 32.02億元，深股通凈賣出 15.58 億元。A 股三大指數(shù)高開后短暫上行，隨后逐步回落，尾盤止跌反彈，滬指一度翻紅。日線周五震蕩收跌，短期需謹慎，注意下跌風險。
商品看，資金流入前三：蘋果 10 流入 2.03 億元，甲醇 09 流入 1.99 億元，PTA09流入 1.9 億元； 資金流入前三：滬金 12 流出 4.96 億元，玉米 09 流出 2.50 億元，滬銅08 流出 1.97 億元。 商品市場，國際能源原油方面，由于全球供應(yīng)緊張限制了原油價格下行空間，而國際方面美國聯(lián)合歐洲多盟國意圖對俄羅斯石油價格設(shè)置上限，近期原油波動上下起伏，建議謹慎為主切勿盲目追多。
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