一、外盤(pán)情況
1、美國(guó)三大股指漲跌不一，道指漲 151.39 點(diǎn)，漲幅為 0.45%，報(bào) 33912.44 點(diǎn)；納指漲 80.87 點(diǎn)，漲幅為 0.62%，報(bào) 13128.05 點(diǎn)；標(biāo)普 500 指數(shù)漲 16.99 點(diǎn)，漲幅為 0.40%，報(bào) 4297.14 點(diǎn)。
2、國(guó)際油價(jià)全線下跌，美油 9 月合約跌 4.6%，報(bào) 87.85 美元/桶。布油 10 月合約跌4.77%，報(bào) 93.47 美元/桶。
3、國(guó)際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 1.12%報(bào) 1795.1 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.29%報(bào) 20.225 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬多數(shù)收跌，LME 期銅跌 1.4%報(bào) 7978 美元/噸，LME 期鋅漲 0.22%報(bào) 3597 美元/噸，LME 期鎳跌 4.87%報(bào) 21915 美元/噸，LME 期鋁跌 1.27%報(bào) 2403.5美元/噸，LME 期錫跌 1.82%報(bào) 24720 美元/噸，LME 期鉛跌 0.41%報(bào) 2175 美元/噸。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、日本第二季度實(shí)際 GDP 年化季環(huán)比初值增 2.2%，預(yù)期增 2.5%，一季度終值降0.5%；二季度實(shí)際 GDP 季環(huán)比初值增 0.5%，預(yù)期增 0.6%，一季度終值由降 0.1%修正為持平；二季度實(shí)際 GDP 平減指數(shù)同比初值降 0.4%，預(yù)期降 0.8%，一季度終值降 0.5%。
2、中國(guó) 1-7 月房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)投資 79462 億元，同比下降 6.4%；商品房銷(xiāo)售面積 78178萬(wàn)平方米，下降 23.1%；房地產(chǎn)開(kāi)發(fā)企業(yè)到位資金 88770 億元，下降 25.4%。 中國(guó) 7 月規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增 3.8%，預(yù)期 4.6%，前值 3.9%；1-7 月份，規(guī)模以上工業(yè)增加值同比增長(zhǎng) 3.5%。
3、國(guó)家統(tǒng)計(jì)局：7 月份居民消費(fèi)價(jià)格漲幅有所擴(kuò)大，引起大家關(guān)注，我國(guó)經(jīng)濟(jì)整體上處于恢復(fù)過(guò)程中，市場(chǎng)需求拉動(dòng)價(jià)格上漲動(dòng)力并不強(qiáng)，加之我國(guó)沒(méi)有采取“大水漫灌”財(cái)政貨幣政策，價(jià)格大幅上漲缺乏相應(yīng)貨幣條件；從下半年看，盡管受短期因素影響，個(gè)別月份居民消費(fèi)價(jià)格漲幅可能會(huì)較高，但是從全年來(lái)看，居民消費(fèi)價(jià)格保持在合理水平是有條件的。
4、 40 年來(lái)首次，美國(guó)和其他發(fā)達(dá)經(jīng)濟(jì)體的基金經(jīng)理和投資者，似乎不得不尋找一種能夠同時(shí)戰(zhàn)勝通脹和衰退的投資組合策略。新興市場(chǎng)經(jīng)濟(jì)體的股票和債券今年很長(zhǎng)一段時(shí)間都持續(xù)下跌。但市場(chǎng)人士認(rèn)為，新興經(jīng)濟(jì)體資產(chǎn)或許會(huì)成為歐美滯脹下的“投資解藥”。
三、商品要聞
1、國(guó)內(nèi)商品期市收盤(pán)多數(shù)下跌，基本金屬領(lǐng)跌，滬鎳跌超 4%，滬鋁跌約 3.5%，滬錫跌超 3%；黑色系走低，鐵礦石跌近 3%，熱卷、焦炭、焦煤均跌近 1%；化工品多數(shù)下跌，玻璃跌超 3%，苯乙烯、PVC、20 號(hào)膠跌超 2%；農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，鄭棉、蘋(píng)果漲超4%，棉紗、生豬漲逾 2%，雞蛋漲近 2%。
2、中鋼協(xié)公布數(shù)據(jù)顯示，2022 年 8 月上旬，重點(diǎn)統(tǒng)計(jì)鋼鐵企業(yè)共生產(chǎn)粗鋼 1943.31萬(wàn)噸、生鐵1789.97萬(wàn)噸、鋼材1942.56萬(wàn)噸。其中粗鋼日產(chǎn)194.33萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng)2.81%；生鐵日產(chǎn) 179.00 萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng) 2.01%；鋼材日產(chǎn) 194.26 萬(wàn)噸，環(huán)比增長(zhǎng) 2.89%。
3、全球最大石油公司——沙特阿美石油公司發(fā)布簡(jiǎn)報(bào)，顯示 2022 年第二季度該公司利潤(rùn)為 1816.4 億沙特里亞爾（約合 3261.61 億元人民幣），再次刷新該公司 2019 年上市后的季度收益紀(jì)錄，繼續(xù)保持“全球最賺錢(qián)公司”地位。
4、黑色系品種，產(chǎn)融相結(jié)合，來(lái)自山西焦煤集團(tuán)、晉能控股集團(tuán)、太原鋼鐵集團(tuán)等12 家山西煤焦鋼龍頭企業(yè)的主要負(fù)責(zé)人及團(tuán)隊(duì)走進(jìn)大商所，圍繞推動(dòng)煤焦鋼期現(xiàn)市場(chǎng)深度融合、提升產(chǎn)業(yè)風(fēng)險(xiǎn)管理水平、服務(wù)煤焦鋼產(chǎn)業(yè)保供穩(wěn)價(jià)和區(qū)域經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展等進(jìn)行座談交流。
5、瑞銀財(cái)富管理投資總監(jiān)辦公室（CIO）發(fā)表機(jī)構(gòu)觀點(diǎn)稱(chēng)，盡管美國(guó)經(jīng)濟(jì)軟著陸的可能性增加，應(yīng)有利于亞洲貨幣的中期前景，不過(guò)，基于全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)降速，亞洲貨幣復(fù)蘇的道路仍崎嶇不平。即使美國(guó)避過(guò)了硬著陸，全球經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)放緩也不意味著亞洲貨幣可以大幅反彈。大宗商品處于超賣(mài)狀態(tài)，未來(lái) 6-12 個(gè)月廣泛大宗商品指數(shù)有望取得 15-20%的回報(bào)。
6、歐洲天然氣基礎(chǔ)設(shè)施機(jī)構(gòu)數(shù)據(jù)顯示，德國(guó)天然氣儲(chǔ)存水平達(dá)到 75.43%，超過(guò)德國(guó)政府 75%的中期目標(biāo)。根據(jù)德國(guó)政府的規(guī)定，德國(guó)儲(chǔ)氣設(shè)施必須在 9 月 1 日前達(dá)到 75%的儲(chǔ)存水平，才能實(shí)現(xiàn)秋冬能源供應(yīng)目標(biāo)。
四、國(guó)內(nèi)主要商品基差
| 國(guó)內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2022.08.15 | ||||
| 商品 | 現(xiàn)貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差（現(xiàn)-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
| 棕櫚油 | 10580 | 8708 | 1872 | 162 |
| 豆油 | 10600 | 9968 | 632 | 186 |
| 豆粕 | 4290 | 3686 | 604 | 105 |
| 螺紋 | 4220 | 4126 | 94 | 64 |
| 鐵礦 | 780 | 707.5 | 72.5 | 18 |
| 期貨品種 | 現(xiàn)貨標(biāo)的 | |||
| 棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
| 豆油 | 四級(jí)豆油張家港（元/噸） | |||
| 豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
| 螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
| 鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦（含稅價(jià)） |
五、國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)
| 品種 | 期貨倉(cāng)單 | 增減 | 品種 | 期貨倉(cāng)單 | 增減 |
| 銅 | 9879 | 2017 | 紙漿 | 279402 | 0 |
| 鋁 | 111370 | 27476 | 瀝青 | 19360 | 0 |
| 鋅 | 79924 | 18883 | 原油 | 1970000 | 0 |
| 鎳 | 3251 | 170 | 燃料油 | 3860 | 0 |
| 白銀 | 1487600 | 31424 | 棕櫚 | 1,312 | 0 |
| 螺紋鋼 | 15628 | 0 | 豆油 | 11,276 | 0 |
| 熱軋卷板 | 18609 | 0 | 豆粕 | 16,725 | 0 |
| 鐵礦石 | 2,400 | -900 | 玉米 | 134,639 | -915 |
| 天然橡膠 | 254550 | -230 | 淀粉 | 1,500 | 0 |
| 20 號(hào)膠 | 68765 | 0 | PTA | 17727 | -2010 |
六、主要觀點(diǎn)及策略分析
宏觀消息方面，周一央行如市場(chǎng)所預(yù)期，中期借貸便利(MLF)縮量續(xù)做，而利率意外下調(diào)了 10 個(gè)基點(diǎn)。市場(chǎng)大部分人士認(rèn)為，接下來(lái) 8 月 20 日的新一輪貸款市場(chǎng)報(bào)價(jià)利率（LPR）報(bào)價(jià)也料將下調(diào)，8 月 20 日的 5 年期以上 LPR 下調(diào)概率或大于 1 年期 LPR，房貸利率預(yù)計(jì)有概率因此存在進(jìn)一步調(diào)整空間。
股指看，北向資金早盤(pán)脈沖進(jìn)場(chǎng)后逐級(jí)回落，全天小幅凈買(mǎi)入 10.87 億元，一度凈買(mǎi)入近 50 億元，連續(xù) 3 日凈買(mǎi)入；其中滬股通凈賣(mài)出 5.84 億元，深股通凈買(mǎi)入 16.71 億元。從技術(shù)形態(tài)來(lái)看，周一上證指數(shù)早盤(pán)低開(kāi)后迅速拉升，全天圍繞均價(jià)線附近震蕩整體，尾盤(pán)收盤(pán)收陽(yáng)，多空博弈方向不明確，建議暫時(shí)觀望為主。
商品看，周一有色金屬大幅出現(xiàn)調(diào)整，多數(shù)品種回落走低；貴金屬略有震蕩，相對(duì)抗跌；螺紋熱卷日內(nèi)沖高回落，日線級(jí)別上方拋壓較重。農(nóng)產(chǎn)品多空分化，多數(shù)品種逆勢(shì)回落，進(jìn)入調(diào)整過(guò)程，國(guó)際市場(chǎng)美大豆短期面臨一定壓力 。
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