一、外盤情況
1、美國三大股指全線收漲，道指漲 1.19%報 32151.71 點，標普 500 指數(shù)漲 1.53%報 4067.36 點，納指漲 2.11%報 12112.31 點。
2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.43%報 1727.6 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 1.86%報 18.785 美元/盎司。
3、國際油價全線上漲，美油 10 月合約漲 3.06%，報 86.10 美元/桶。布油 11 月合約漲 3.67%，報 92.42 美元/桶。4、倫敦基本金屬集體上漲，LME 銅漲 0.74%報 7868.5 美元/噸，LME 鋅漲 2.08%報3192.5 美元/噸，LME 鎳漲 5.55%報 22960 美元/噸，LME 鋁漲 0.95%報 2289 美元/噸，LME 錫漲 0.01%報 21345 美元/噸，LME 鉛漲 2.76%報 1933.5 美元/噸。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、中國 8 月金融數(shù)據(jù)重磅出爐，M2 增速續(xù)創(chuàng)逾 6 年新高。據(jù)央行統(tǒng)計，8 月末 M2 同比增長 12.2%，已連續(xù) 5 個月保持兩位數(shù)增速。8 月份人民幣貸款增加 1.25 萬億元，同比多增 390 億元，其中住戶中長期貸款增加 2658 億元，企業(yè)中長期貸款增加 7353 億元。8 月社會融資規(guī)模增量為 2.43 萬億元，比上年同期少 5571 億元；8 月末社會融資規(guī)模存量為 337.21 萬億元，同比增長 10.5%。
2、中國 8 月份 CPI 和 PPI 同比漲幅均有回落。國家統(tǒng)計局公布數(shù)據(jù)顯示，中國 8 月CPI 同比上漲 2.5%，PPI 同比上漲 2.3%，均低于市場預(yù)期，分別較上月回落 0.2 個百分點、1.9 個百分點。從環(huán)比看，CPI 由上月上漲 0.5%轉(zhuǎn)為下降 0.1%；PPI 下降 1.2%，降幅比上月收窄 0.1 個百分點。
3、國務(wù)院總理李克強主持召開國務(wù)院專題會議。李克強說，穩(wěn)經(jīng)濟要靠市場主體，要在助企紓困同時，促進消費恢復(fù)成為主拉動力、更大力度擴有效投資，為市場主體創(chuàng)造需求、提振信心。運用階段性財政貼息、研發(fā)費用加計扣除、政策性金融工具等，支持薄弱領(lǐng)域設(shè)備更新改造。
4、花旗：到 2023 年中期，英國十年期國債收益率可能達到 3.75%-4%，因為能源救助意味著英國央行將持續(xù)更長時間地提高利率；在下次會議上，預(yù)計英國央行將從目前的1.75%水平加息 50 個基點，并繼續(xù)實施量化緊縮。
5、未來一周全球金融市場大事不斷，8 月 70 城房價數(shù)據(jù)、社會消費品零售總額、規(guī)模以上工業(yè)增加值等經(jīng)濟數(shù)據(jù)也將密集出爐。國際方面，美國、歐元區(qū)將先后公布 8 月通脹數(shù)據(jù)，通脹走向有望繼續(xù)左右全球市場走向。
三、商品要聞
1、美國財政部長耶倫表示，美國汽油價格可能會在今年晚些時候再次上漲。耶倫指出， 歐盟今年冬天將在很大程度上停止購買俄羅斯石油并禁止提供使俄羅斯能夠通過油輪運輸石油的服務(wù)，這些舉措可能會導(dǎo)致油價飆升。
2、根據(jù)最新農(nóng)情調(diào)度顯示，當前，東北地區(qū)玉米、水稻處于乳熟至蠟熟期，大豆處于鼓粒至成熟期。黃淮海地區(qū)、長江中下游地區(qū)夏玉米處于灌漿期，雙季晚稻處于孕穗抽穗期，西南地區(qū)秋糧陸續(xù)開始收獲。
3、美國農(nóng)業(yè)部：9 月美國 2022/2023 年度大豆單產(chǎn)預(yù)期為 50.5 蒲式耳/英畝，市場預(yù)期為 51.5 蒲式耳/英畝，8 月月報預(yù)期為 51.9 蒲式耳/英畝。9 月美國 2022/2023 年度大豆產(chǎn)量預(yù)期為 43.78 億蒲式耳，市場預(yù)期為 44.96 億蒲式耳，8 月月報預(yù)期為 45.31 億蒲式耳。9 月美國 2022/2023 年度大豆期末庫存預(yù)期為 2 億蒲式耳，市場預(yù)期為 2.47 億蒲式耳，8 月月報預(yù)期為 2.45 億蒲式耳。
4、MPOB：馬來西亞 8 月棕櫚油產(chǎn)量為 1725781 噸，環(huán)比增長 9.67%。庫存量為2094667 噸，環(huán)比增長 18.16%。出口為 1299654 噸，環(huán)比減少 1.94%。進口為 145452噸，環(huán)比增長 11.36%。
5、ISMA：據(jù)初步估計，如果不考慮將糖轉(zhuǎn)用于生產(chǎn)乙醇，2022-23 年的食糖凈產(chǎn)量預(yù)計將從當前銷售年度的 3940 萬噸增加至約 4000 萬噸。然而，他表示，預(yù)計 2022-23銷售年度將有 450 萬噸糖被轉(zhuǎn)用于乙醇，而本銷售年度為 340 萬噸，這意味著 2022-23年的實際食糖產(chǎn)量將為 3550 萬噸。
四、國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2022.09.09 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差（現(xiàn)-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 8590 | 7684 | 906 | 52 |
豆油 | 10290 | 9136 | 1154 | 64 |
豆粕 | 4670 | 3852 | 818 | -14 |
螺紋 | 4000 | 3791 | 209 | -42 |
鐵礦 | 750 | 720.5 | 29.5 | -7 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港（元/噸） | |||
豆粕 | 張家港（元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm（元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦（含稅價） | |||
五、國內(nèi)期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 | |||||||||||||
銅 | 3448 | -400 | 聚丙烯 | 3,075 | 740 | |||||||||||||
鋁 | 79754 | -2598 | 瀝青 | 27080 | -1470 | |||||||||||||
鋅 | 37813 | -2635 | 原油 | 1970000 | 0 | |||||||||||||
鎳 | 1819 | -41 | 燃料油 | 28760 | 0 | |||||||||||||
白銀 | 1302328 | -43214 | 棕櫚 | 1,700 | -300 | |||||||||||||
螺紋鋼 | 32445 | 0 | 豆油 | 10,416 | 0 | |||||||||||||
熱軋卷板 | 44060 | 24965 | 豆粕 | 11,866 | 0 | |||||||||||||
鐵礦石 | 3,300 | 100 | 玉米 | 119,245 | -2,620 | |||||||||||||
天然橡膠 | 261010 | -400 | 淀粉 | 15,750 | 5,317 | |||||||||||||
20 號 | 58909 | -605 | 聚乙烯 | 3,432 | 253 | |||||||||||||
六、主要觀點及策略分析
宏觀方面，統(tǒng)計局發(fā)布中國 8 月 CPI 數(shù)據(jù)，同比上漲 2.5%，預(yù)期 2.8%，前值 2.7%； 中國 8 月 PPI 同比上漲 2.3%，預(yù)期 3%，前值 4.2%。數(shù)據(jù)低于預(yù)期，并且低于前值，年內(nèi)通脹超過 CPI 年度預(yù)定目標的可能性降低，穩(wěn)增長政策空間仍在，后續(xù)需要關(guān)注政策效果及其他 8 月份經(jīng)濟數(shù)據(jù)變化。
股指方面，在 CPI 數(shù)據(jù)公布后，指數(shù)出現(xiàn)拉升，全天以上漲為主，兩市成交量 7800 億，北向資金凈買入約 150 億。板塊上看，近 2 年以來表現(xiàn)低迷的保險等板塊今日出現(xiàn)上漲，低估值股票被市場所關(guān)注，可考慮布局長線機會。股指整體仍以震蕩為主，長期待漲階段，選擇持股+期權(quán)的備兌策略為宜。
商品方面，工業(yè)品表現(xiàn)強勢，基本金屬、黑色上漲。國內(nèi)穩(wěn)增長策略效果是否會帶動實際需求，歐央行加息 75 個基點，后期美聯(lián)儲加息力度及后期是否會發(fā)生改變，是市場近期關(guān)注的主要焦點。暫時以偏多思路對待。
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