一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 3.94%報 31104.97 點，創(chuàng) 2020 年 6 月 11 日以 來最大單日跌幅，標普 500 指數(shù)跌 4.32%報 3932.69 點，納指跌 5.16%報 11633.57 點。

2、國際貴金屬期貨普遍收跌，COMEX 黃金期貨跌 1.63%報 1712.2 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 2.82%報 19.3 美元/盎司。

3、國際油價全線下跌，美油 10 月合約跌 0.16%，報 87.64 美元/桶。布油 11 月合約跌 0.48%，報 93.55 美元/桶。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅跌 1.58%報 7830 美元/噸，LME 期鋅漲0.74%報 3220 美元/噸，LME 期鎳跌 1.94%報 24100 美元/噸，LME 期鋁漲 1.1%報 2308美元/噸，LME 期錫跌 3.31%報 20750 美元/噸，LME 期鉛漲 0.18%報 1952.5 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、美國 8 月 CPI 超預(yù)期，美聯(lián)儲 9 月加息 75 個基點預(yù)期強化。美國勞工部數(shù)顯示， 美國 8 月 CPI 同比上升 8.3%，高于市場預(yù)期的 8.1%；環(huán)比則上升 0.1%，市場預(yù)期會下降 0.1%。剔除食品和能源的核心 CPI 同比上升 6.3%，環(huán)比上升 0.6%，也均高于市場預(yù)期。市場普遍預(yù)期，美聯(lián)儲下周將加息 75 個基點，為連續(xù)第三次加息。美國總統(tǒng)拜登表示，總體而言，過去兩個月美國的物價基本持平，這對美國家庭來說是個好消息。但是， 美國降低通脹還需更多的時間和決心。

2、鄭州擬進一步放寬中心城區(qū)落戶條件：凡在鄭州市中心城區(qū)具有合法穩(wěn)定就業(yè)或合法穩(wěn)定住所（含租賃）的人員，不受社保繳費年限和居住年限的限制，本人及其共同居住生活的配偶、子女和父母，可以在鄭州市申請登記城鎮(zhèn)居民戶口。

3、近日，國家發(fā)展改革委產(chǎn)業(yè)司負責同志組織召開鋼鐵行業(yè)專題研討會。會上，國家發(fā)展改革委、工業(yè)和信息化部、財政部、商務(wù)部、海關(guān)總署、稅務(wù)總局、中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會等與會同志就鋼鐵行業(yè)形勢、鋼鐵產(chǎn)品進出口、鋼材稅則號等相關(guān)議題進行了交流和研討。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌，能源化工品表現(xiàn)疲軟，瀝青跌 2.23%，PVC 跌2.01%。黑色系全線下跌，熱卷跌1.63%，螺紋鋼跌1.53%，焦炭跌1.06%，鐵礦石跌1.03%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，棕櫚油漲 1.01%?；窘饘倨谪浂鄶?shù)收跌，不銹鋼跌 1.44%，滬鎳跌1.03%，滬銅跌 0.95%，滬鉛跌 0.79%，滬鋁跌 0.59%，滬鋅漲 0.08%。

2、歐佩克維持今明兩年全球石油需求增長預(yù)期，預(yù)計 2022 年石油需求將增加 310 萬桶/日，2023 年將增加 270 萬桶/日。歐佩克表示，有跡象表明，盡管面臨通脹飆升等不利因素，但主要經(jīng)濟體的表現(xiàn)好于預(yù)期。歐佩克 8 月日產(chǎn)量大幅增加 61.8 萬桶至 2965萬桶，主要是由于利比亞石油供應(yīng)恢復(fù)；沙特上月原油產(chǎn)量提高到略高于 1100 萬桶/日。

3、根據(jù)當前生豬市場形勢，為切實做好生豬市場保供穩(wěn)價工作，本周國家將投放今年第二批中央豬肉儲備。下一步，國家發(fā)展改革委將會同有關(guān)部門繼續(xù)密切關(guān)注生豬市場供需和價格形勢，積極組織開展豬肉儲備調(diào)節(jié)，必要時進一步加大投放力度。建議養(yǎng)殖場（戶） 合理安排生產(chǎn)經(jīng)營決策，保持正常出欄節(jié)奏、順勢出欄育肥豬。

4、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部：本月估計，受國際市場油料和食用植物油價格高位運行以及進口利潤偏低影響，2021/22 年度中國油菜籽和食用植物油進口量較上月估計值不同程度下調(diào)，中國食用植物油產(chǎn)量、進口量分別調(diào)減至 2752 萬噸、593 萬噸。中國食用植物油消費量 3634 萬噸，與上月估計值保持一致。

5、據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會（SPPOMA）數(shù)據(jù)顯示，2022 年 9 月 1—10 日馬來西亞棕櫚油單產(chǎn)增加 5.29%，出油率減少 0.01%，產(chǎn)量增加 5.23%。

6、知情人士透露，拜登政府官員正在考慮當原油價格跌至每桶 80 美元左右時買入原油以補充應(yīng)急的戰(zhàn)略石油儲備、保護美國石油產(chǎn)量增長并防止原油價格暴跌。與此同時， 官員們還試圖讓產(chǎn)油商相信政府不會讓油價暴跌，并減緩戰(zhàn)略石油儲備的釋放速度，以在冬季使石油市場得以保持平穩(wěn)。

7、8 月份，國內(nèi)鋼鐵產(chǎn)量環(huán)比增長，鐵礦石進口量環(huán)比增加，港口庫存繼續(xù)上升，鐵礦石價格環(huán)比下降。據(jù)中國鋼鐵工業(yè)協(xié)會監(jiān)測，8 月末，中國鐵礦石價格指數(shù)（CIOPI）為368.80 點，環(huán)比下降 43.33 點，降幅為 10.51%，較上月擴大 3.99 個百分點；同比下降

188.51 點，降幅為 33.82%。

四、國內(nèi)主要商品基差 

五、國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

宏觀方面，中秋假期期間，國內(nèi)發(fā)布的金融數(shù)據(jù)好于市場預(yù)期，M2 同比增長 12.2%， 連續(xù)保持 6 個月兩位數(shù)同比增長。海外市場看，假期美元指數(shù)走弱，今晚美國將公布 8 月通脹數(shù)據(jù)，市場預(yù)期 CPI 將出現(xiàn)回落，因此中秋假期海外市場多數(shù)商品表現(xiàn)強勢。

股指方面，主要指數(shù)先揚后抑，整體表現(xiàn)為窄幅震蕩，兩市成交量約 7700 億，北向資金凈買入約 39 億，股指近期縮量整理，板塊看前期賽道股出現(xiàn)調(diào)整，價值股走勢較好。上證 50 與滬深 300 股指估值處于較低水平，長線待漲階段。

商品方面，中秋假期期間，海外市場在美元疲軟背景下，大宗商品出現(xiàn)反彈，原油及農(nóng)產(chǎn)品均出現(xiàn)大幅上漲。美財政部長表示冬季期間，原油價格仍有上漲可能。美農(nóng)業(yè)部調(diào)整大豆產(chǎn)量和庫存數(shù)據(jù)，利多于市場。大宗商品整體在寬幅震蕩階段，維持偏多思路。

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