一、外盤情況

1、美國三大股指全線收漲，道指漲 1.88%報 29683.74 點，標普 500 指數(shù)漲 1.97% 報 3719.04 點，納指漲 2.05%報 11051.64 點。

2、國際油價全線上漲，美油 11 月合約漲 4.31%，報 81.88 美元/桶。布油 12 月合約漲 3.44%，報 87.79 美元/桶。

3、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 1.97%報 1668.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 3.02%報 18.89 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬集體收漲，LME 期銅漲 1.71%報 7479 美元/噸，LME 期鋅漲 1.69% 報 2910 美元/噸，LME 期鎳漲 1.27%報 22135 美元/噸，LME 期鋁漲 0.99%報 2135 美元/噸，LME 期錫漲 1.02%報 20890 美元/噸，LME 期鉛漲 5.75%報 1849 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、全國外匯市場自律機制電視會議召開。會議強調(diào)，外匯市場事關(guān)重大，保持穩(wěn)定是第一要義。當前外匯市場運行總體上是規(guī)范有序的，但也存在少數(shù)企業(yè)跟風(fēng)“炒匯”、金融機構(gòu)違規(guī)操作等現(xiàn)象，應(yīng)當加強引導(dǎo)和糾偏。必須認識到，匯率的點位是測不準的，雙向浮動是常態(tài)，不要賭人民幣匯率單邊升值或貶值，久賭必輸。會議要求，自律機制成員單位要自覺維護外匯市場的基本穩(wěn)定，堅決抑制匯率大起大落。報價行要切實維護人民幣匯率中間價的權(quán)威性。

2、央行宣布設(shè)立 2000 億元設(shè)備更新改造專項再貸款，專項支持充電樁、新型基礎(chǔ)設(shè)施、產(chǎn)業(yè)數(shù)字化轉(zhuǎn)型等 10 個領(lǐng)域設(shè)備購置與更新改造。對于金融機構(gòu)在今年 9 月 1 日至12 月 31 日期間，以不高于 3.2%的利率向清單內(nèi)項目發(fā)放的合格貸款，央行按貸款本金等額提供資金支持。

3、英國政府大規(guī)模減稅計劃導(dǎo)致金融市場持續(xù)震動，英國央行緊急救市，宣布啟動臨時債券購買計劃，從 9 月 28 日起至 10 月 14 日進行長期國債購買操作，購買規(guī)模依實際需求而定，以防止英國金融穩(wěn)定出現(xiàn)“重大風(fēng)險”。英國央行同時強調(diào)，貨幣政策委員會每年削減 800 億英鎊的國債持有量目標不變。但原定于下周開始的英國國債發(fā)售推遲至 10月 31 日。

4、李克強主持召開穩(wěn)經(jīng)濟大盤四季度工作推進會議。李克強說，三季度經(jīng)濟總體恢復(fù)回穩(wěn)。 穩(wěn)住經(jīng)濟大盤對就業(yè)和民生至關(guān)重要。一是用好政策性開發(fā)性金融工具，加快基礎(chǔ)設(shè)施項目建設(shè)。二是用好專項再貸款、財政貼息等政策，加快推進制造業(yè)、服務(wù)業(yè)、社會服務(wù)等領(lǐng)域設(shè)備更新改造。

5、美聯(lián)儲埃文斯表示，美聯(lián)儲政策利率開始進入限制性區(qū)間，但目前還遠遠不夠限制性水平；在今年年底或明年 3 月，美聯(lián)儲的政策利率在 4.5%-4.75%之間是一個很好的目標；目前在關(guān)于政策利率應(yīng)該繼續(xù)上升問題上達成了共識，預(yù)計在某個時候，美聯(lián)儲將不得不稍微放慢加息的速度。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數(shù)上漲，瀝青漲 3.51%，原油漲2.59%，燃油漲 1.99%，塑料漲 1.3%，玻璃跌 2.53%。黑色系表現(xiàn)分化，焦炭漲 1.21%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，棕櫚油跌 2.91%?；窘饘倨谪浫€收漲，滬銅漲 1.25%，滬錫漲 1.07%，滬鎳漲 0.75%，滬鉛漲 0.71%，滬鋁漲 0.39%。

2、EIA 報告顯示，美國上周原油庫存減少 21.5 萬桶，原油產(chǎn)量減少 10 萬桶至 1200萬桶/日，出口增加 110.6 萬桶/日至 464.6 萬桶/日。上周美國戰(zhàn)略石油儲備（SPR）庫存減少 457.5 萬桶至 4.226 億桶。

3、歐盟宣布對俄羅斯的第八輪制裁措施，馮德萊恩宣布全面禁止俄羅斯商品在歐盟市場銷售，增加禁止對俄出口的商品、技術(shù)和服務(wù)清單。博雷利則宣布增加對俄羅斯個人和實體的制裁清單。同時歐盟還將公布為俄羅斯石油設(shè)定限價的法律基礎(chǔ)，并采取措施懲處試圖逃避歐盟對俄制裁的行為。

4、印尼將 10 月 1 日至 15 日毛棕櫚油參考價格下調(diào)至 792.19 美元/噸，9 月 16 日至30 日為 846.32 美元/噸。

5、截至 9 月 28 日當周，找鋼網(wǎng)庫存分析：建材產(chǎn)量 389.68 萬噸，周環(huán)比增 5.50 萬噸，升 1.43%；建材廠庫 287.99 萬噸，周環(huán)比減 19.35 萬噸，降 6.30%；建材社庫 416.84萬噸，周環(huán)比減 1.59 萬噸，降0.38%。

6、布宜諾斯艾利斯谷物交易所周三表示，預(yù)計阿根廷 2022/23 年度大豆種植面積為1670 萬公頃，產(chǎn)量為 4800 萬噸；預(yù)計 2022/23 年度阿根廷玉米種植面積維持 750 萬公頃不變，產(chǎn)量為 5000 萬噸。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點及策略分析

宏觀方面， 美聯(lián)儲 9 月議息會議以來，美元指數(shù)持續(xù)上漲，非美貨幣貶值加速。今日離岸人民幣與在岸人民幣雙雙跌破 7.2 關(guān)口，其中在岸人民幣匯率創(chuàng) 2008 年 2 月以來新低。匯率問題近期成為資本市場關(guān)注的焦點問題，人民幣貶值造成股、債偏弱走勢。大宗商品當前交易的主要是全球市場需求減弱，美國經(jīng)濟衰退預(yù)期與歐洲工業(yè)需求下降問題， 仍將影響大宗商品走勢。

股指方面，主要指數(shù)低開低走，收盤價為全天最低價位置，兩市成交金額約 6400 億，成交量持續(xù)低迷。個股上跌多漲少，近 4500 只股票下跌，北向資金凈賣出約 38 億。指數(shù)整體估值水平偏低，但目前沒有場外資金進場，預(yù)計仍以震蕩為主，暫時觀望。

商品方面，人民幣貶值能夠提振出口，但目前人民幣與歐元、日元等貨幣相比，處于升值狀態(tài)。進出口數(shù)據(jù)表明人民幣的貶值未帶來需求的提振。大宗商品主要受到需求下降的影響。連接俄羅斯與德國的“北溪 1 號”和“北溪 2 號”天然氣管道發(fā)生泄漏，歐洲能源問題導(dǎo)致的全球能源危機的擔心持續(xù)，供需兩端均存在較多不確定因素，建議節(jié)前觀望為主。

       免責聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)，由投資者自行承擔結(jié)果。

       江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛  投資咨詢證號：Z0010869