一、外盤情況

1、美國三大股指全線收漲，道指漲 1.4%報 31581.28 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)漲 1.83%報3979.87 點(diǎn)，納指漲 2.14%報 11791.9 點(diǎn)。

2、國際油價全線收跌，美油 10 月合約跌 6.01%，報 81.66 美元/桶。布油 11 月合約跌 5.52%，報 87.71 美元/桶。3、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.97%報 1729.5 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 2.64%報 18.38 美元/盎司。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅跌 0.79%報 7622.5 美元/噸，LME 期鋅跌1.47%報 3120 美元/噸，LME 期鎳漲 0.12%報 21600 美元/噸，LME 期鋁跌 0.86%報 2241美元/噸，LME 期錫跌 1.66%報 20855 美元/噸，LME 期鉛漲 0.85%報 1909 美元/噸。

二、宏觀與產(chǎn)業(yè)

        1、Wind 數(shù)據(jù)顯示，9 月 7 日，離岸人民幣兌美元跌破 6.99，一度跌至 6.9972，距離“7”整數(shù)關(guān)近在咫尺。在岸人民幣兌美元一度跌破 6.98 關(guān)口，隨后有所反彈，夜盤收盤6.9652。其他亞洲貨幣方面，日元兌美元匯率跌破 145 關(guān)口，再創(chuàng) 24 年來新低；韓元兌美元匯率失守 1380 關(guān)口，創(chuàng)近 13 年半新低；菲律賓比索兌美元匯率連續(xù)四個交易日創(chuàng)歷史新低。

2、我國前 8 個月外貿(mào)進(jìn)出口穩(wěn)定增長，貨物貿(mào)易進(jìn)出口總值 27.3 萬億元，同比增長

10.1%；貿(mào)易順差 3.66 萬億元，擴(kuò)大 58.2%。8 月，我國進(jìn)出口總值 3.71 萬億元，同比增長 8.6%，其中出口增長 11.8%，進(jìn)口增長 4.6%，增速均較 7 月份明顯回落；貿(mào)易順差5359.1 億元，擴(kuò)大 40.4%。

        3、美聯(lián)儲褐皮書：自 7 月初以來，經(jīng)濟(jì)活動總體上保持平衡，5 個地區(qū)報告經(jīng)濟(jì)活動略微增長或溫和增長，另外 5 個地區(qū)報告經(jīng)濟(jì)活動略有或溫和放緩；未來經(jīng)濟(jì)增長前景總體上仍然疲弱，受訪者指出，預(yù)期未來 6 至 12 個月需求將進(jìn)一步走軟；物價水平仍處于高位，但有 9 個地區(qū)報告稱其上漲速度有所放緩；所有地區(qū)的工資都在增長，盡管普遍有報告稱增長速度放緩，薪資預(yù)期也在下降；大多數(shù)受訪者預(yù)計(jì)價格壓力至少會持續(xù)到年底。

4、加拿大央行宣布加息 75 個基點(diǎn)至 3.25%，使得該國利率達(dá)到 2008 年 3 月以來的最高水平。加拿大央行同時表示，高通脹意味著還需進(jìn)一步加息。為應(yīng)對持續(xù)性通脹，加拿大央行自 3 月份以來已連續(xù) 5 次加息，累計(jì)加息 300 個基點(diǎn)。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一，能源化工品多數(shù)下跌，燃油跌 3.69%，原油跌

2.84%，苯乙烯、短纖、PTA 跌超 1%。黑色系全線上漲，焦炭漲 1.26%。農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)分化，菜粕、豆粕漲超 2%，菜油、棕櫚油、豆油跌逾 1%?；窘饘倨谪洕q跌不一，不銹鋼漲 0.92%，滬鎳漲 0.67%，滬鉛漲 0.27%，滬鋁漲 0.05%，滬銅跌 0.43%，滬鋅跌 0.71%。

2、美國農(nóng)業(yè)部（USDA）：北京時間 9 月 13 日 0 點(diǎn)將公布 9 月月報，報告將對 2022 年玉米和大豆以及其他作物的種植和收獲面積進(jìn)行評估。USDA 通常會在 10 月份的產(chǎn)量報告中更新玉米和大豆種植面積及收獲面積數(shù)據(jù)，但政府表示今年的數(shù)據(jù)“足夠完整”， 可以考慮在 9 月份進(jìn)行調(diào)整。

3、EIA 短期能源展望報告：預(yù)計(jì) 2023 年全球原油總消費(fèi)量為 10150 萬桶/日，此前預(yù)期為 10149 萬桶/日；預(yù)計(jì) 2023 年全球原油需求增速預(yù)期為 197 萬桶/日，此前為 206萬桶/日；預(yù)計(jì) 2022 年全球原油需求增速預(yù)期為 210 萬桶/日，此前為 208 萬桶/日；預(yù)計(jì)2022 年天然氣價格為 7.66 美元/千立方英尺，此前預(yù)期為 7.07 美元/千立方英尺。

4、印尼總統(tǒng)：印尼可能會在與歐盟的貿(mào)易爭端中敗訴，該爭端涉及印尼 2020 年禁止出口鎳礦，在 WTO 敗訴也不會停止鎳出口禁令。

5、世界黃金協(xié)會報告顯示，8 月全球黃金 ETF 凈流出 51 噸（合 29 億美元），為連續(xù)第 4 個月資金流出。近期，預(yù)計(jì)黃金交易量和消費(fèi)者需求將在 9 月回升。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，海關(guān)周三公布數(shù)據(jù)顯示，8 月份我國進(jìn)出口總值 5504.5 億美元，增長 4.1%。其中出口3149.2 億美元，增長 7.1%；進(jìn)口 2355.3 億美元，增長 0.3%。從 8 月進(jìn)出口數(shù)據(jù)看，內(nèi)外需求均出現(xiàn)不同程度下降，全球主要經(jīng)濟(jì)體面臨經(jīng)濟(jì)增速下滑的風(fēng)險，數(shù)據(jù)偏空。

股指方面，主要指數(shù)窄幅震蕩，兩市成交量 8700 億，與昨日持平，北向資金凈賣出約 33 億，指數(shù)整體處于震蕩區(qū)間，在政策偏暖，經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)偏差背景下，股指預(yù)計(jì)仍以震蕩為主，在處于縮量整理階段結(jié)束后，長期待漲。建議選擇加入期權(quán)的備兌策略操作。

商品方面，原油反彈后回落，帶動國內(nèi)燃料油等品種跌幅居前，從目前能化板塊來看， 亞洲地區(qū)高硫燃料油庫存近期連漲，基本面偏弱，其他能化品種當(dāng)前生產(chǎn)利潤較低，但成本支撐受上游原油價格影響較大，因此近期走勢對原油價格變動較為敏感。

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