一、 外盤情況
1、美國(guó)三大股指收盤漲跌不一,道指跌 0.34%報(bào) 33517.65 點(diǎn),標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.08%報(bào) 3892.09 點(diǎn) , 納指漲 0.63%報(bào) 10635.65 點(diǎn)。
2、 國(guó)際貴金屬期貨收盤漲跌不一 , COMEX 黃金期貨漲 0.35%報(bào) 1876.3 美元/盎司COMEX 白銀期貨跌 0.8%報(bào) 23.79 美元/盎司。
3、 國(guó)際油價(jià)全線上漲,美油 2 月合約漲 1.49%,報(bào) 74.87 美元/桶。 布油 3 月合約漲1.5% , 報(bào) 79.75 美元/桶。
4、倫敦基本金屬多數(shù)收漲 , LME 銅漲 2.43%報(bào) 8798.5 美元/噸 , LME 鋅漲 4.65%報(bào)3164 美元/噸 , LME 鎳跌 2.67%報(bào) 27330 美元/噸 , LME 鋁漲 5.55%報(bào) 2423 美元/噸,LME 錫漲 2.1%報(bào) 25800 美元/噸 , LME 鉛漲 0.77%報(bào) 2217.5 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所 ( CBOT) 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約普遍收跌 , 大豆期貨跌 0.17%,報(bào) 1490 美分/蒲式爾; 玉米期貨跌 0.23% , 報(bào) 652.5 美分/蒲式爾; 小麥期貨跌 0.30%,報(bào) 741.25 美分/蒲式爾。
二、 宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、 財(cái)政部、 稅務(wù)總局明確增值稅小規(guī)模納稅人減免增值稅等政策。 2023 年期間 , 對(duì)月銷售額 10 萬(wàn)元以下 (含本數(shù)) 的增值稅小規(guī)模納稅人 , 免征增值稅; 增值稅小規(guī)模納稅人適用 3%征收率的應(yīng)稅銷售收入 , 減按 1%征收率征收增值稅; 適用 3%預(yù)征率的預(yù)繳增值稅項(xiàng)目 , 減按 1%預(yù)征率預(yù)繳增值稅。 另外 , 允許生產(chǎn)性服務(wù)業(yè)納稅人按照當(dāng)期可抵扣進(jìn)項(xiàng)稅額加計(jì) 5%抵減應(yīng)納稅額 , 生活性服務(wù)業(yè)納稅人加計(jì) 10%抵減應(yīng)納稅額。
2、 舊金山聯(lián)儲(chǔ)主席戴利表示 , 美聯(lián)儲(chǔ)政策制定者一致認(rèn)為 , 通脹比預(yù)期的更加持久,最大的風(fēng)險(xiǎn)是通脹預(yù)期會(huì)上升,今年尚且無(wú)法將通脹率降至 2%。5%-5.25%的利率峰值是合理的。 將在下次會(huì)議上討論加息 50 個(gè)基點(diǎn)或 25 個(gè)基點(diǎn)。 不認(rèn)為加息 50 個(gè)基點(diǎn)是不可能的。
3、 歐洲央行發(fā)文表示 , 預(yù)計(jì)未來幾個(gè)季度 , 整個(gè)歐元區(qū)的工資增長(zhǎng)預(yù)計(jì)將非常強(qiáng)勁,這加強(qiáng)了進(jìn)一步加息的理由。 但鑒于通脹仍居高不下 , 實(shí)際工資仍有可能下滑。
4、央行 1 月 9 日開展 20 億元 7 天期逆回購(gòu)操作 , 中標(biāo)利率 2.0%。Wind 數(shù)據(jù)顯示,當(dāng)日有 430 億元逆回購(gòu)到期 , 因此凈回籠 410 億元。
三、 商品要聞
1、 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一 , 能源化工品表現(xiàn)分化 , LPG 漲 2.62% , 乙二醇漲 1.81% ,紙漿跌 1.59%。 黑色系漲跌不一。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌 , 玉米淀粉跌 1.18% , 豆粕跌 1%?;窘饘俣鄶?shù)上漲,滬鋅漲 2.17%,滬銅漲 1.77%,滬鋁漲 1.67%,滬錫漲 0.74%,滬鉛跌 0.10% , 滬鎳跌 2.24%。
2、 國(guó)家發(fā)改委監(jiān)測(cè) , 1 月 3 日-6 日,全國(guó)平均豬糧比價(jià)為 5.93 ∶1,進(jìn)入過度下跌三級(jí)預(yù)警區(qū)間。
3、鄭商所: 中國(guó)證監(jiān)會(huì)已批準(zhǔn)鄭州商品交易所菜籽油、菜籽粕、花生期貨和期權(quán)實(shí)施引入境外交易者業(yè)務(wù) , 實(shí)施時(shí)間自北京時(shí)間 2023 年 1 月 12 日上午 09:00 起。
4、 FAS: 2022/23 年度巴西大豆種植面積預(yù)估上調(diào)至 4330 萬(wàn)公頃 , 大豆產(chǎn)量預(yù)估增至 1.53 億噸。 巴西 2022/23 年度大豆出口預(yù)估上調(diào)至 9700 萬(wàn)噸 , 創(chuàng)下新紀(jì)錄。
5、 中國(guó)煤炭運(yùn)銷協(xié)會(huì): 12 月下旬 , 30 家煤炭企業(yè)焦精煤產(chǎn)銷量分別完成 547 萬(wàn)噸和 549 萬(wàn)噸,旬度日均產(chǎn)量環(huán)比增幅 2.1%,同比增幅 11.4%。重點(diǎn)監(jiān)測(cè)的 50 家鋼焦企業(yè)煉焦煤消耗量 468 萬(wàn)噸 , 旬度日均耗煤環(huán)比上漲 0.7% , 同比增加 7.1%。
6、1 月 2 日-1 月 8 日中國(guó) 47 港鐵礦石到港總量 2586.7 萬(wàn)噸,環(huán)比減少 240.0 萬(wàn)噸;中國(guó) 45 港鐵礦石到港總量 2482.4 萬(wàn)噸,環(huán)比減少 199.9 萬(wàn)噸; 北方六港鐵礦石到港總量為 1435.4 萬(wàn)噸 , 環(huán)比減少 20.1 萬(wàn)噸。
四、 國(guó)內(nèi)主要商品基差
國(guó)內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2023.1.9 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 (現(xiàn)-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8000 | 7988 | 12 | -58 |
豆油 | 9340 | 8636 | 704 | -28 |
豆粕 | 4540 | 3819 | 721 | -2 |
螺紋 | 4120 | 4093 | 27 | -66 |
鐵礦 | 835 | 823 | 12 | 27 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標(biāo)的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級(jí)豆油張家港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 (含稅價(jià)) |
五、 國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)
品種 | 期貨倉(cāng)單 | 增減 | 品種 | 期貨倉(cāng)單 | 增減 |
銅 | 28086 | 788 | 聚丙烯 | 4,189 | 20 |
鋁 | 43528 | 501 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 301 | 100 | 原油 | 10166000 | 0 |
鎳 | 1400 | -119 | 燃料油 | 107910 | -9970 |
白銀 | 2108503 | -18354 | 棕櫚 | 5,731 | 20 |
螺紋鋼 | 0 | 0 | 豆油 | 11,587 | 0 |
熱軋卷板 | 18998 | 0 | 豆粕 | 16,617 | -79 |
鐵礦石 | 3,200 | -200 | 玉米 | 66,123 | 0 |
天然橡膠 | 173600 | 3900 | 淀粉 | 5,120 | 480 |
20 號(hào)膠 | 31026 | 2015 | 聚乙烯 | 1,912 | 0 |
六、 主要觀點(diǎn)及策略分析
宏觀方面,銀保監(jiān)會(huì)主席郭樹清表示,貨幣政策和金融管理的基本職責(zé)就是維護(hù)總供給和總需求的平衡。 穩(wěn)健的貨幣政策精準(zhǔn)有力 , 就需要聚焦到擴(kuò)大有效需求和深化供給側(cè)改革上來。 下一步 , 貨幣政策加大向民營(yíng)企業(yè)的傾斜力度 , 保持信貸總量有效增長(zhǎng) , 用好普惠小微貸款支持工具,推動(dòng)降低綜合融資成本。 12 月份全國(guó)疫情快速蔓延,經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)預(yù)計(jì)偏弱 , 宏觀政策仍以穩(wěn)定經(jīng)濟(jì)大盤為主。
股指方面 , 主要指數(shù)小幅收漲 , 兩市成交額約 8100 億元 , 與上交易日基本持平 , 北向資金凈流入約 77 億元。 個(gè)股方面 , 跌多漲少 , 漲停個(gè)股數(shù)量多于跌停個(gè)股。 操作上,仍以長(zhǎng)線多單布局或者持有為主。
商品方面,國(guó)家發(fā)展改革委研究加強(qiáng)鐵礦石價(jià)格監(jiān)管,鐵礦石價(jià)格受此影響出現(xiàn)回落,成材價(jià)格相對(duì)穩(wěn)健。 整體看 , 大宗商品經(jīng)過一段時(shí)間的反彈 , 整體有回調(diào)壓力 , 但臨近春節(jié) , 從資金角度上 , 多頭占優(yōu) , 操作上少動(dòng)多看為主。
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