一、外盤情況

1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.03%報(bào) 33136.37 點(diǎn)，標(biāo)普 500 指數(shù)跌 0.4%報(bào)3824.14 點(diǎn)，納指跌 0.76%報(bào) 10386.99 點(diǎn)。

2、國際貴金屬期貨普遍收漲，COMEX 黃金期貨漲 0.96%報(bào) 1837.2 美元/盎司，COMEX 白銀期貨漲 0.49%報(bào) 23.98 美元/盎司。

3、國際油價(jià)全線下跌，美油 2 月合約跌 3.8%，報(bào) 77.21 美元/桶。布油 3 月合約跌4.16%，報(bào) 82.34 美元/桶。

4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一，LME 期銅跌 0.62%報(bào) 8320 美元/噸，LME 期鋅漲0.57%報(bào) 2989.5 美元/噸，LME 期鎳漲 4.28%報(bào) 31335 美元/噸，LME 期鋁跌 2.82%報(bào)2311 美元/噸，LME 期錫漲 2.29%報(bào) 25375 美元/噸，LME 期鉛跌 0.33%報(bào) 2285.5 美元/噸。

二、宏觀及產(chǎn)業(yè)

1、財(cái)政部部長劉昆指出，2023 年要加大財(cái)政宏觀調(diào)控力度，優(yōu)化政策工具組合，在有效支持高質(zhì)量發(fā)展中，保障財(cái)政可持續(xù)和地方政府債務(wù)風(fēng)險(xiǎn)可控。要統(tǒng)籌財(cái)政收入、財(cái)政赤字、貼息等政策工具，適度擴(kuò)大財(cái)政支出規(guī)模；合理安排地方政府專項(xiàng)債券規(guī)模，適當(dāng)擴(kuò)大投向領(lǐng)域和用作資本金范圍，持續(xù)形成投資拉動(dòng)力。

2、中國 2022 年 12 月財(cái)新制造業(yè)PMI 為 49，低于 11 月 0.4 個(gè)百分點(diǎn)，降至近三個(gè)月來最低，連續(xù)第五個(gè)月處于收縮區(qū)間。生產(chǎn)指數(shù)、新訂單指數(shù)、新出口訂單指數(shù)和供應(yīng)商配送時(shí)間指數(shù)均降至 5 月以來最低。

3、中基協(xié)發(fā)布數(shù)據(jù)顯示，截至 2022 年 11 月底，我國境內(nèi)共有基金管理公司 141 家，公募基金資產(chǎn)凈值合計(jì) 26.38 萬億元，環(huán)比下降逾 1800 億元。其中，權(quán)益類基金規(guī)模增長超 3600 億元，債基規(guī)?？s水近 5000 億元。

4、中指研究院最新數(shù)據(jù)顯示，2022 年，全國 300 城住宅用地出讓金達(dá) 33730.34 億元，同比下降 31.03%。

5、美聯(lián)儲(chǔ)前主席格林斯潘：美國最可能的結(jié)果是經(jīng)濟(jì)衰退；不認(rèn)為 2023 年市場會(huì)像2022 年那樣動(dòng)蕩。

三、商品要聞

1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲，能源化工品普遍上漲，橡膠漲 1.83%，純堿漲1.58%，20 號(hào)膠漲 1.39%，乙二醇漲 1.33%。黑色系多數(shù)上漲，鐵礦石漲 1%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一，玉米淀粉漲 1.45%，玉米漲 1.24%?；窘饘贊q跌不一，滬鎳漲 2.5%，不銹鋼漲 2.04%，滬錫漲 0.66%，滬鉛跌 0.13%，滬鋅跌 0.17%，滬銅跌 1.01%，滬鋁跌 1.47%。

2、歐佩克原油產(chǎn)量 12 月小幅增加，因尼日利亞為打擊石油盜竊行為部分扭轉(zhuǎn)了長期的產(chǎn)量下滑局面。根據(jù)一項(xiàng)調(diào)查，歐佩克日產(chǎn)量增加了 15 萬桶，幾乎全部來自于尼日利亞。歐佩克 12 月總產(chǎn)量為 2914 萬桶/日。但是，即使 12 月的增產(chǎn)使尼日利亞日產(chǎn)量增加到 135 萬桶，該國的產(chǎn)量仍然只有十年前的一半。

3、據(jù)南部半島棕櫚油壓榨商協(xié)會(huì)（SPPOMA）數(shù)據(jù)顯示，2022 年 12 月 1-31 日馬來西亞棕櫚油單產(chǎn)減少 1.69%，出油率增加 0.01%，產(chǎn)量減少 1.68%。

4、據(jù) Mysteel 調(diào)研顯示，截止 12 月 30 日，棉花商業(yè)總庫存 369.04 萬噸，環(huán)比上周增加 27.9 萬噸（增幅 8.18%）。進(jìn)口棉花主要港口總庫存約 18 萬噸，月環(huán)比增 1.38萬噸，增幅 8.3%；較同期庫存低 35.6%。

5、根據(jù)印度糖廠協(xié)會(huì)（ISMA）的數(shù)據(jù)，截至 12 月 31 日，印度 2022/23 年度糖產(chǎn)量為 1207 萬噸，較 2021 年 12 月 31 日的 1164 萬噸增加逾 40 萬噸；開榨糖廠 509 家，高于 2021 年同期的 500 家。

6、倫敦金屬交易所（LME）期貨和期權(quán)數(shù)據(jù)顯示，截至 12 月 23 日當(dāng)周，投機(jī)者已將看漲 LME 銅的凈多倉減少 2045 手至 29303 手，為五周以來最低水平；投機(jī)者已將看漲 LME 鋅的凈多倉減少 1175 手至 37871 手，為兩年多以來最低水平；投機(jī)者已將看漲LME 鋁的凈多倉減少 18076 手至 77371 手，為逾 19 個(gè)月以來最低水平。

四、國內(nèi)主要商品基差

五、國內(nèi)期貨倉單日報(bào)

六、主要觀點(diǎn)及策略分析

宏觀方面，2022 年 12 月中國制造業(yè)采購經(jīng)理指數(shù)（PMI）為 47%，環(huán)比下降 1 個(gè)百分點(diǎn)；非制造業(yè)商務(wù)活動(dòng)指數(shù)為 41.6%，下降 5.1 個(gè)百分點(diǎn)。12 月經(jīng)濟(jì)受短期感染人數(shù)大幅增加影響，繼續(xù)放緩，大概率出現(xiàn)經(jīng)濟(jì)底。央行貨幣政策委員會(huì)召開 2022 年第四季度例會(huì)，從政策層面看，兩會(huì)前，預(yù)計(jì)仍以相對寬松的穩(wěn)經(jīng)濟(jì)增長措施為主。

股指方面，主要指數(shù)低開高走，全天以收漲為主。兩市成交額出現(xiàn)放量，全天成交約8000 億元，北向資金小幅凈流出約 6 億元，個(gè)股漲多跌少，漲停個(gè)股數(shù)量增加，超百只。操作上，仍以長線多單布局或者持有為主。

商品方面，蘋果盤面價(jià)格受近月合約逼倉影響大幅上漲。能化品也是以上漲為主，國家發(fā)展改革委經(jīng)貿(mào)司召開化肥市場形勢調(diào)度會(huì)，尿素價(jià)格仍有上漲預(yù)期。整體看，商品價(jià)格近期走勢仍顯偏強(qiáng)，操作上建議多看少動(dòng)。

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