一、 外盤情況
1、 美國(guó)三大股指全線收漲 ， 道指漲 0.78%報(bào) 34156.69 點(diǎn) ， 標(biāo)普 500 指數(shù)漲 1.29%報(bào) 4164 點(diǎn) ， 納指漲 1.9%報(bào) 12113.79 點(diǎn)。
2、 國(guó)際貴金屬期貨收盤漲跌不一 ， COMEX 黃金期貨漲 0.3%報(bào) 1885.1 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.21%報(bào) 22.19 美元/盎司。
3、 國(guó)際油價(jià)全線上漲 ， 美油 3 月合約漲 4.7% ， 報(bào) 77.59 美元/桶。 布油 4 月合約漲3.86% ， 報(bào) 84.12 美元/桶。
4、倫敦基本金屬集體收漲，LME 期銅漲 0.39%報(bào) 8906.5 美元/噸，LME 期鋅漲 2.09%報(bào) 3196.5 美元/噸 ， LME 期鎳漲 1.05%報(bào) 27545 美元/噸 ， LME 期鋁漲 0.04%報(bào) 2534.5美元/噸 ， LME 期錫漲 1.43%報(bào) 27265 美元/噸 ， LME 期鉛漲 0.55%報(bào) 2111.5 美元/噸。
5、 芝加哥期貨交易所（ CBOT） 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約多數(shù)收跌 ，大豆期貨跌 0.33%報(bào)1516.25 美分/蒲式耳； 玉米期貨跌 0.74%報(bào) 674 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨持平報(bào) 750.25美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、 中國(guó) 1 月金融數(shù)據(jù)將于近日出爐 ， 信貸投放或創(chuàng)單月歷史新高。 據(jù) Wind 統(tǒng)計(jì)機(jī)
構(gòu)預(yù)測(cè)數(shù)據(jù) ， 1 月新增人民幣貸款或達(dá) 4.2 萬(wàn)億元 ， 新增社融 5.68 萬(wàn)億元 ， M2 同比增速料為 11.6%。 另?yè)?jù)央視網(wǎng) ， 包括工行、 農(nóng)行、 中行、 交行、 郵儲(chǔ)銀行等大型銀行以及一些股份制銀行 ， 1 月份信貸增長(zhǎng)均創(chuàng)三年來(lái)同期最高。 其中 ， 制造業(yè)、 小微企業(yè)、 綠色金融和鄉(xiāng)村振興等領(lǐng)域貸款增幅靠前。
2、美聯(lián)儲(chǔ)主席鮑威爾表示，通脹下降過(guò)程已開始，還在早期 ，限制性利率必須保持些時(shí)間； 就業(yè)超預(yù)期強(qiáng)勁可以解釋為何聯(lián)儲(chǔ)覺(jué)得降低通脹需要很長(zhǎng)時(shí)間 ， 若就業(yè)繼續(xù)強(qiáng)勁，很可能必須有更多行動(dòng) ， 加息可能超出市場(chǎng)定價(jià)水平。 此外 ， 明尼阿波利斯聯(lián)儲(chǔ)主席卡什卡利稍早表示 ， 基準(zhǔn)利率可能會(huì)從目前 4.5%-4.75%的目標(biāo)區(qū)間升至 5.4%。
3、澳洲聯(lián)儲(chǔ)如期加息 25 個(gè)基點(diǎn)至 3.35%，利率水平升至 2012 年 9 月以來(lái)最高。 這也是澳洲聯(lián)儲(chǔ)去年 5 月進(jìn)入加息周期以來(lái)的連續(xù)第九次加息 ， 已累計(jì)加息 325 個(gè)基點(diǎn)。 澳洲聯(lián)儲(chǔ)同時(shí)強(qiáng)調(diào) ， 通脹仍處高位 ， 未來(lái)還可能加息至少 50 個(gè)基點(diǎn)。4、加拿大央行行長(zhǎng)麥克勒姆： 加拿大央行需要暫停加息，以防止經(jīng)濟(jì)過(guò)度失速； 預(yù)計(jì)2023 年前三個(gè)季度的經(jīng)濟(jì)增長(zhǎng)將接近于零； 如果 CPI 未如預(yù)期般進(jìn)一步回落 ， 仍有可能再度加息。
三、 商品要聞
1、 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌 ， 能源化工品普遍下跌 ， LPG 跌 2.53% ， 玻璃跌1.23%，乙二醇跌 1.16%。黑色系全線下跌，焦煤跌 0.91%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)上漲，豆油漲 1.11%，棕櫚油漲 1.01%，棉花跌 1.14%?；窘饘倨谪浂鄶?shù)收漲，滬鋅漲 0.88%，滬錫漲 0.76%，滬銅漲 0.22% ， 滬鋁漲 0.11% ， 滬鉛跌 0.26% ， 不銹鋼跌 0.41%。
2、 據(jù)美國(guó)地質(zhì)調(diào)查局初步估計(jì) ， 2022 年全球礦山鎳產(chǎn)量達(dá)到 330 萬(wàn)噸 ， 同比增長(zhǎng)21%。 其中印尼擁有 160 萬(wàn)噸 ， 估計(jì)同比增長(zhǎng) 54% ， 其次是菲律賓 （ 33 萬(wàn)噸） 和俄羅斯（22 萬(wàn)噸） 。
3、 EIA 短期能源展望報(bào)告： 預(yù)計(jì) 2023 年 WTI 原油價(jià)格為 77.84 美元/桶，此前預(yù)期為 95.74 美元/桶； 預(yù)計(jì) 2024 年 WTI 原油價(jià)格為 71.57 美元/桶，此前預(yù)期為 88.58 美元/桶； 預(yù)計(jì) 2023 年布倫特原油價(jià)格為 83.63 美元/桶（之前預(yù)計(jì)為 83.10 美元） ，預(yù)計(jì) 2024年為 77.57 美元/桶 （之前預(yù)計(jì)為 77.57 美元） 。
4、印尼部長(zhǎng) Luhut Pandjaitan 表示，印尼政府已決定將食用油的國(guó)內(nèi)市場(chǎng)義務(wù)（DMO）提高到 50%。 他解釋說(shuō) ，這樣做只是為了保持國(guó)內(nèi)供應(yīng) ，確保價(jià)格保持穩(wěn)定。 希望這些努力能夠穩(wěn)定食用油價(jià)格 ， 幫助人們以負(fù)擔(dān)得起的價(jià)格輕松獲得食用油。
5、 倫敦金屬交易所 （ LME） 期貨和期權(quán)數(shù)據(jù)顯示 ， 截至 2 月 3 日當(dāng)周 ， 投機(jī)者已將看漲 LME 銅的凈多倉(cāng)增加 15150 手至 60043 手 ， 為約 21 個(gè)多月以來(lái)最高水平； 而只做空的空頭頭寸減少 36275 手至 219187 手 ， 為五周多以來(lái)的最低水平。
6、 據(jù) Mysteel 數(shù)據(jù)顯示 ， 2023 年 1 月 30 日— 2 月 5 日期間，澳大利亞、 巴西七個(gè)主要港口鐵礦石庫(kù)存總量 1116.6 萬(wàn)噸 ， 周環(huán)比下降 115.5 萬(wàn)噸 ， 處于近半年平均水平。
四、 國(guó)內(nèi)主要商品基差
國(guó)內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2023.2.7 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 （現(xiàn)-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8020 | 7988 | 32 | 30 |
豆油 | 9550 | 8738 | 812 | -46 |
豆粕 | 4570 | 3867 | 703 | 5 |
螺紋 | 4140 | 4018 | 122 | 41 |
鐵礦 | 860 | 840.5 | 19.5 | 13 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標(biāo)的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級(jí)豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 （含稅價(jià)） | |||
品種 | 期貨倉(cāng)單 | 增減 | 品種 | 期貨倉(cāng)單 | 增減 |
銅 | 112362 | -215 | 聚丙烯 | 3,924 | 0 |
鋁 | 163422 | 2374 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 32243 | -458 | 原油 | 10166000 | 0 |
鎳 | 1171 | -51 | 燃料油 | 53540 | 0 |
白銀 | 2161983 | -14030 | 棕櫚 | 2,400 | 0 |
螺紋鋼 | 55985 | 0 | 豆油 | 11,214 | 0 |
熱軋卷板 | 125841 | -16322 | 豆粕 | 18,869 | -850 |
鐵礦石 | 4,500 | 0 | 玉米 | 63,267 | 0 |
天然橡膠 | 185150 | -50 | 淀粉 | 14,345 | 0 |
20 號(hào)膠 | 25180 | 404 | 聚乙烯 | 1,205 | 0 |
宏觀方面 ， 上周公布的美國(guó) 1 月新增非農(nóng)就業(yè) 51.7 萬(wàn)人 ， 大幅好于預(yù)期和前值 ， 同時(shí)美國(guó) 1 月 ISM 非制造業(yè) PMI 大幅反彈至 55.2，大幅好于前值的 49.6。上述數(shù)據(jù)超預(yù)期表現(xiàn) ， 美國(guó)經(jīng)濟(jì)進(jìn)入深度衰退的可能性下降。 國(guó)內(nèi)本周將陸續(xù)公布 1 月份通脹等一系列經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù) ， 需重點(diǎn)關(guān)注。
股指方面 ， 主要指數(shù)以上漲為主 ， 午后探底回升小幅走高。 兩市成交額再次萎縮 ， 合計(jì)約 8500 億元。 北向資金全天凈流出資金約 38 億，連續(xù)三天呈現(xiàn)出凈流出狀態(tài)。 從長(zhǎng)期趨勢(shì)看 ， 指數(shù)上漲仍有空間 ， 當(dāng)前主要方向仍以做多為主。 從個(gè)股角度看 ， 板塊將進(jìn)入輪動(dòng)階段。
商品方面 ， 大宗商品漲跌不一。 針對(duì)目前的原油市場(chǎng) ， 短期看土耳其及敘利亞地區(qū)地震或?qū)⒂绊懼苓吀劭诘奶烊粴狻?/span> 原油運(yùn)輸。 中長(zhǎng)期看 ， 當(dāng)前全球原油的產(chǎn)能基本處于相對(duì)滿負(fù)荷生產(chǎn)狀態(tài) ， 歐美經(jīng)濟(jì)衰退深度及國(guó)內(nèi)需求復(fù)蘇力度將決定原油市場(chǎng)后期走勢(shì)。 今日大宗商品呈現(xiàn)出普跌 ， 午后回升 ， 跌幅收窄狀態(tài) ， 大宗趨勢(shì)交易難度較大 ， 短期觀望或者偏空思路為主。
免責(zé)聲明：本報(bào)告的信息均來(lái)源于公開資料，我公司對(duì)這些信息的準(zhǔn)確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會(huì)發(fā)生任何變化。我們力求報(bào)告內(nèi)容的客觀、公正，但報(bào)告中的任何觀點(diǎn)、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無(wú)關(guān)，由投資者自行承擔(dān)結(jié)果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號(hào)：Z0010869