一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收漲 ， 道指漲 1.05%報(bào) 33003.57 點(diǎn) ， 標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.76%報(bào) 3981.35 點(diǎn) ， 納指漲 0.73%報(bào) 11462.98 點(diǎn)。
2、 國際油價(jià)全線上漲，美油 4 月合約漲 0.24%，報(bào) 77.88 美元/桶。 布油 5 月合約漲0.14% ， 報(bào) 84.43 美元/桶。
3、 國際貴金屬期貨普遍收跌 ， COMEX 黃金期貨跌 0.18%報(bào) 1842.1 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.52%報(bào) 20.985 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬全線收跌，LME 期銅跌 1.92%報(bào) 8926 美元/噸，LME 期鋅跌 2.21%報(bào) 3046.5 美元/噸 ， LME 期鎳跌 2.93%報(bào) 24160 美元/噸 ， LME 期鋁跌 1.48%報(bào) 2395.5美元/噸 ， LME 期錫跌 3.21%報(bào) 24520 美元/噸 ， LME 期鉛跌 0.63%報(bào) 2128 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨漲 0.99%報(bào) 1509 美分/蒲式耳； 玉米期貨跌 0.35%報(bào) 633.5 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨漲 0.39%報(bào)712.75 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、 “全球資產(chǎn)定價(jià)之錨”——美國 10 年期國債收益率重返 4%。 分析指出 ， 近期公布的美國經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)超預(yù)期強(qiáng)勁 ， 疊加美聯(lián)儲官員頻頻 “鷹派”發(fā)言 ， 市場此前對美聯(lián)儲年內(nèi)貨幣政策轉(zhuǎn)向的樂觀預(yù)期不斷糾偏 ， 推動(dòng)美債收益率持續(xù)上行。
2、商務(wù)部表示，今年將著力恢復(fù)和擴(kuò)大消費(fèi)，推動(dòng)外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結(jié)構(gòu)，更大力度吸引和利用外資； 開展“消費(fèi)提振年”系列活動(dòng)，增強(qiáng)消費(fèi)信心和活力，支持新能源汽車消費(fèi)。商務(wù)部還將加快建設(shè)海南自由貿(mào)易港 ， 實(shí)施自由貿(mào)易試驗(yàn)區(qū)提升戰(zhàn)略； 優(yōu)化貿(mào)易結(jié)構(gòu) ， 擴(kuò)大優(yōu)質(zhì)商品進(jìn)口。
3、 惠譽(yù)評級表示 ， 受贖回潮影響 ， 2022 年末中國理財(cái)產(chǎn)品存續(xù)規(guī)模同比下滑 5%，破凈產(chǎn)品數(shù)量高峰時(shí)期占比逾 20%?；葑u(yù)預(yù)期，2023 年中國理財(cái)產(chǎn)品仍將面臨贖回壓力。
4、美聯(lián)儲博斯蒂克表示，傾向于在 3 月政策會(huì)議上繼續(xù)加息 25 個(gè)基點(diǎn)，但是還是要觀察更新的經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)； 如果經(jīng)濟(jì)數(shù)據(jù)強(qiáng)于預(yù)期 ， 就需要調(diào)整對未來利率走勢的預(yù)期； 離物價(jià)恢復(fù)穩(wěn)定還有很長的路要走； 美聯(lián)儲可能在今年夏季中后期暫停加息。
5、 歐洲央行行長拉加德表示 ， 歐洲央行需在 3 月加息 50 個(gè)基點(diǎn)； 必須采取一切必要 措施來抑制通貨膨脹 ， 未來可能會(huì)繼續(xù)加息。 數(shù)據(jù)顯示 ， 歐元區(qū) 2 月 CPI 同比初值為上升8.5% ， 預(yù)期 8.2% ， 1 月終值為 8.6%； 核心調(diào)和 CPI 同比初值為升 5.6% ， 高于預(yù)期。 歐元區(qū) 1 月失業(yè)率為 6.7% ， 預(yù)期 6.6%。
三、 商品要聞
1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤漲跌不一 ， 能源化工品多數(shù)下跌 ， 甲醇跌 1.6% ， 乙二醇跌1.43% ， 紙漿跌 1.36% ， 苯乙烯跌 1.05% ， 燃油漲 2.24% ， 瀝青漲 1.1%。 黑色系漲跌互現(xiàn)，焦煤跌 1.85%。農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)分化，棉花漲 1.03%，豆一跌 0.95%。基本金屬全線收跌，滬錫跌 3.03% ， 滬鎳跌 2.57% ， 滬鋅跌 1.53% ， 滬銅跌 0.8% ， 滬鋁跌 0.32%。
2、 國際能源署 （ IEA） 發(fā)布報(bào)告稱 ， 由于俄羅斯天然氣受制裁 ， 歐洲國家從俄羅斯進(jìn) 口天然氣總量下降。 2022 年歐洲國家液化氣進(jìn)口量增加 660 億立方米 ， 其中三分之二來自美國。
3、廣東印發(fā) 2023 年廣東金融支持經(jīng)濟(jì)高質(zhì)量發(fā)展行動(dòng)方案。其中提到，推動(dòng)廣州期貨交易所研究上市碳排放權(quán)和以廣東電力市場為標(biāo)的的期貨品種。 依托碳排放現(xiàn)貨市場開發(fā)碳金融產(chǎn)品 ， 強(qiáng)化碳定價(jià)和碳市場風(fēng)險(xiǎn)管理。
4、 據(jù) Mysteel ， 截至 3 月 2 日當(dāng)周 ， 螺紋鋼產(chǎn)量、 表觀消費(fèi)連續(xù)五周增加 ， 社庫結(jié)束連續(xù)十三周增加的勢頭 ， 廠庫連續(xù)兩周減少。 其中 ， 螺紋廠庫 327.92 萬噸 ， 較上周減少 9.38 萬噸 ， 降幅 2.78%； 螺紋社庫 910.96 萬噸，較上周減少 4.98 萬噸 ， 降幅 0.54%。
5、 惠譽(yù)解決方案表示 ， 由于印尼生物燃料混合義務(wù)的增加 ， 預(yù)計(jì)全球棕櫚油市場在2022 年和 2023 年將出現(xiàn) 10 萬噸的缺口 ， 這是自 2015/2016 年以來首次出現(xiàn)年度供應(yīng)缺口。
6、 咨詢機(jī)構(gòu) Datagro 表示 ， 巴西 2022/23 年度的大豆產(chǎn)量預(yù)估為 1.5081 億噸 ， 較1 月份預(yù)計(jì)的 1.558 億噸有所下降。 產(chǎn)量下調(diào)的原因?yàn)楦珊涤绊懥四侠飱W格蘭德州的作物，降低產(chǎn)量。
7、 新加坡企業(yè)發(fā)展局 （ ESG） 周四表示 ， 截至 3 月 1 日當(dāng)周 ， 新加坡燃油庫存減少204.2 萬桶至 2059.9 萬桶的逾一個(gè)月低點(diǎn) ， 中質(zhì)餾分油庫存減少 100.5 萬桶至 720.6 萬桶的逾兩個(gè)月低點(diǎn) ， 輕質(zhì)餾分油庫存增加 156.7 萬桶至 1714.5 萬桶的兩周高點(diǎn)。
四、 國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2023.3.2 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 （現(xiàn)-期價(jià)差） | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 8400 | 8340 | 60 | 28 |
豆油 | 9740 | 8892 | 848 | -28 |
豆粕 | 4220 | 3736 | 484 | -91 |
螺紋 | 4270 | 4225 | 45 | 21 |
鐵礦 | 917 | 912.5 | 4.5 | 18 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標(biāo)的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆油 | 四級豆油張家港 （元/噸） | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進(jìn)口 61.5%PB 粉礦 （含稅價(jià)） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 142024 | -990 | 聚丙烯 | 3,493 | 0 |
鋁 | 202833 | 950 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 56171 | 252 | 原油 | 10163000 | 0 |
鎳 | 1545 | 0 | 燃料油 | 35240 | 0 |
白銀 | 2021731 | 7717 | 棕櫚 | 3,792 | 0 |
螺紋鋼 | 52764 | 300 | 豆油 | 11,679 | 0 |
熱軋卷板 | 84884 | -286 | 豆粕 | 15,596 | -30 |
鐵礦石 | 2,800 | -400 | 玉米 | 56,699 | 0 |
天然橡膠 | 188370 | 900 | 淀粉 | 11,927 | -150 |
20 號膠 | 27509 | -201 | 聚乙烯 | 1,381 | 60 |
宏觀方面 ， 中國 2 月官方制造業(yè) PMI 為 52.6 ， 預(yù)期為 50.5 ， 前值 50.1 ， 制造業(yè)景氣水平繼續(xù)上升； 非制造業(yè) PMI 為 56.3，前值 54.4，非制造業(yè)恢復(fù)發(fā)展態(tài)勢向好； 綜合 PMI產(chǎn)出指數(shù)為 56.4，前值 52.9，表明我國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營景氣水平繼續(xù)回升。全國兩會(huì)即將召開 ， 如何定調(diào) 2023 年政府工作及經(jīng)濟(jì)目標(biāo)備受市場關(guān)注。
股指方面 ， 主要指數(shù)維持窄幅震蕩走勢。 成交額與上一個(gè)交易日相比基本持平 ， 成交額約為 9300 億元。 北向資金全天凈流入約 7 億元。 從長期趨勢看 ， 指數(shù)上漲仍有空間，當(dāng)前主要方向仍以做多為主 ， 本周樂觀情緒有所抬頭 ， 臨近兩會(huì) ， 政策影響將逐漸增強(qiáng)。從個(gè)股角度看 ， 板塊將進(jìn)入輪動(dòng)階段。
商品方面 ， 多數(shù)品種上漲。 中國制造業(yè) PMI 數(shù)據(jù)強(qiáng)勁反彈 ， 反映出中國經(jīng)濟(jì)復(fù)蘇勢頭 ， 大宗商品需求增加預(yù)期提振大宗商品整體價(jià)格。 從另外一點(diǎn)看 ， 本周美元指數(shù)有所回調(diào) ， 美元對大宗商品價(jià)格的壓制作用減弱。 建議操作上 ， 以短線偏多思路為主。
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