一、 外盤情況
1、 美國三大股指全線收跌 ， 道指跌 1.02%報 33530.83 點 ， 標普 500 指數(shù)跌 1.58%報 4071.63 點 ， 納指跌 1.98%報 11799.16 點。
2、 國際油價全線下跌，美油 6 月合約跌 2.07%，報 77.13 美元/桶。 布油 7 月合約跌2.36% ， 報 80.59 美元/桶。
3、 國際貴金屬期貨收盤漲跌不一 ， COMEX 黃金期貨漲 0.41%報 2007.9 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.99%報 25.06 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬全線收跌，LME 期銅跌 2.31%報 8528.5 美元/噸，LME 期鋅跌 2.58%報 2601 美元/噸 ， LME 期鎳跌 5.64%報 23195 美元/噸 ， LME 期鋁跌 2.06%報 2332 美元/噸 ， LME 期錫跌 4.64%報 25410 美元/噸 ， LME 期鉛跌 1.19%報 2117.5 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所（CBOT） 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 1.27%報 1417.75 美分/蒲式耳； 玉米期貨漲 0.04%報 607.75 美分/蒲式耳 ， 小麥期貨跌 0.57%報 653.25 美分/蒲式耳。
二、 宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、我國全面實現(xiàn)不動產(chǎn)統(tǒng)一登記，涵蓋所有不動產(chǎn)物權的不動產(chǎn)統(tǒng)一登記制度全面建立。 這意味著房地產(chǎn)稅征收前提條件進一步完善 ， 引發(fā)市場對房地產(chǎn)稅開征猜想。 分析指出 ， 目前購房者置業(yè)情緒和預期仍不穩(wěn)固 ， 短期房地產(chǎn)市場仍需要政策支持 ， 當前并不是進行房地產(chǎn)稅試點合適時機。
2、 歐洲央行首席經(jīng)濟學家連恩稱 ， 最近的經(jīng)濟數(shù)據(jù)顯示 ， 歐洲央行在 5 月利率會議上應該會再次加息。 歐洲央行管委維勒魯瓦表示 ， 可能需要進一步加息 ， 但加息的幅度和次數(shù)應該有限。
3、 日本央行行長植田和男表示 ， 日本收益率曲線的形態(tài)現(xiàn)在非常平滑，繼續(xù)使用寬松貨幣政策以及收益率曲線控制 （YCC） 是合適的。 現(xiàn)在收緊政策將進一步削弱通脹 ， 可能會導致未來嚴重局面。
4、國務院辦公廳發(fā)布關于推動外貿(mào)穩(wěn)規(guī)模優(yōu)結構的意見。 其中提到，培育汽車出口優(yōu)勢。 各地方、 商協(xié)會組織汽車企業(yè)與航運企業(yè)進行直客對接 ， 引導汽車企業(yè)與航運企業(yè)簽訂中長期協(xié)議。
三、 商品要聞
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤普遍下跌，能源化工品表現(xiàn)疲軟，玻璃跌 2.7%，PTA 跌 2.17%，燃油跌 2.05% ， 20 號膠跌 1.58% ，紙漿跌 1.56% ， 短纖跌 1.5%。 黑色系全線下跌 ， 焦煤跌 2.63% ， 焦炭跌 1.99% ， 鐵礦石跌 1.81%。 農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌 ， 菜油跌 2.58% ， 豆油跌1.27%，棕櫚油跌 1.22%。基本金屬全線收跌，滬錫跌 3.23%，滬鎳跌 2.95%，滬鋅跌 2.35%，滬銅跌 1.92% ， 滬鋁跌 0.8% ， 不銹鋼跌 0.33% ， 滬鉛跌 0.13%。
2、大商所： 自 4 月 28 日結算時起，增加生豬期貨合約參與組合保證金優(yōu)惠； 自 5 月4 日交易時起 ， 焦煤期貨合約日內(nèi)交易手續(xù)費調(diào)整為成交金額的萬分之三； 非期貨公司會員或者客戶在焦煤期貨合約上單日開倉量不得超過 1000 手。
3、 中鋼協(xié)表示 ， 呼吁鋼鐵企業(yè)應認真分析市場變化 ， 要加強自律 ， 堅持 “三定三不要”原則 ， 采取措施保持穩(wěn)定的現(xiàn)金流 ， 不能把資金沉淀在庫存上 ， 主動減產(chǎn) ， 共同維護鋼鐵市場平穩(wěn)運行。
4、 據(jù) Mysteel不完全統(tǒng)計，截至 4 月 25 日，國內(nèi)超 30 家鋼廠發(fā)布檢修計劃。 其中，山西省 21 家鋼企中 9 家鋼企將于 26 日起陸續(xù)執(zhí)行高爐減停產(chǎn)計劃。 統(tǒng)計來看 ， 山西省本次新增減停產(chǎn)計劃高爐 10 座，涉及鐵水產(chǎn)能約 4.25 萬噸/日，折算鐵礦石日均消耗 6.8 萬噸。
5、 巴西全國谷物出口商協(xié)會 （Anec） 報告顯示 ， 預計巴西 4 月大豆出口量為 1471萬噸 ， 低于此前預測的 1515 萬噸； 豆粕出口量為 190 萬噸 ， 低于此前預測的 204 萬噸；玉米出口量為 166552 噸 ， 低于此前預測的 186552 噸。
6、據(jù)隆眾資訊，青島天然橡膠庫存繼續(xù)累庫，累庫幅度較前期有所增加，整體呈現(xiàn)入庫明顯增加，出庫大幅下降現(xiàn)象。 截至 2023 年 4 月 23 日，青島地區(qū)天膠保稅和一般貿(mào)易合計庫存量 70.33 萬噸 ， 較上期增加 2.57 萬噸 ， 環(huán)比增幅 3.79%。
四、 國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎商品基差 2023.4.25 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 （現(xiàn)-期價差） | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7710 | 7044 | 666 | -74 |
豆油 | 8260 | 7546 | 714 | -98 |
豆粕 | 4020 | 3425 | 595 | 26 |
螺紋 | 3840 | 3685 | 155 | - 11 |
鐵礦 | 815 | 711 | 104 | 10.5 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 | |||
豆粕 | 張家港 （元/噸） | |||
螺紋 | HRB400 20mm （元/噸） | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 （含稅價） | |||
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 58491 | -1322 | 聚丙烯 | 1,845 | 0 |
鋁 | 156400 | -4788 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 21666 | -4120 | 原油 | 13014000 | 0 |
鎳 | 918 | -12 | 燃料油 | 68570 | 68000 |
白銀 | 1852623 | 11707 | 棕櫚 | 0 | -3,035 |
螺紋鋼 | 129540 | 0 | 豆油 | 3,520 | 0 |
熱軋卷板 | 26464 | -3267 | 豆粕 | 4,247 | 0 |
鐵礦石 | 1,300 | 0 | 玉米 | 33,207 | 0 |
天然橡膠 | 183780 | -530 | 淀粉 | 0 | 0 |
20 號膠 | 48687 | 0 | 聚乙烯 | 502 | 0 |
六、 主要觀點及策略分析
宏觀方面，近期美聯(lián)儲官員不斷釋放鷹派聲音 ， 5 月份美聯(lián)儲議息會議加息概率提升，宏觀面偏空影響。 國內(nèi)看 ， 月底大概率將召開政治局會議定調(diào)二季度政策基調(diào) ， 市場對此關注度較高。 另外臨近五一假期 ， 宏觀上面臨較大不確定性因素。
股指方面 ， 主要指數(shù)以下跌為主。 兩市成交約 11300 億元 ， 成交量與上一個交易日相比小幅增加。 北向資金凈賣出約 50 億元。 目前看 ， 短期有調(diào)整預期 ， 短期資金暫時觀望為主。 從長期趨勢看 ， 指數(shù)上漲仍有空間。
商品方面，漲跌不一。純堿價格連續(xù)下跌，有消息稱遠興能源純堿新增產(chǎn)能或?qū)⑻崆?/span>點火 ， 盤面價格承壓 ， 空單繼續(xù)持有為主。 中鋼協(xié)召開座談會 ， 表示近期國內(nèi)市場鋼材價格出現(xiàn)持續(xù)快速下跌 ， 呼吁鋼鐵企業(yè)主動減產(chǎn)。 從目前市場情緒看 ， 在消費預期較差背景下 ， 大宗商品價格面臨一定壓力 ， 短期以偏空思路為主。
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