一、外盤情況
1、美國三大股指小幅收跌,道瓊斯工業(yè)指數(shù)跌 0.33%報 33426.63 點,本周累計上漲0.38%;標普 500 指數(shù)跌 0.14%報 4191.98 點 ,周漲 1.65%;納斯達克指數(shù)跌 0.24%報12657.9 點 ,周漲 3.04%。
2、COMEX 黃金期貨收漲 1.03%報 1979.9 美元/盎司,COMEX 白銀期貨收漲 1.64%報 24.02 美元/盎司。
3、國際油價寬幅震蕩小幅收低,美油主力合約跌 0.06%報 71.9 美元/桶,布油主力合約跌 0.13%報 75.76 美元/桶。
4、倫敦基本金屬集體上漲,LME 期銅漲 0.85%報 8242 美元/噸;LME 期鋅漲 0.71%報 2476.5 美元/噸; LME 期鎳漲 2.56%報 21470 美元/噸; LME 期鋁漲 0.02%報 2284美元/噸; LME 期錫漲 1.56%報 25405 美元/噸; LME 期鉛漲 1.73%報 2091 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所 ( CBOT) 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約漲跌不一 ,大豆期貨跌 2.1%報1305.25 美分/蒲式耳;玉米期貨漲 0.18%報 556.25 美分/蒲式耳 ,小麥期貨跌 1.14%報604.75 美分/蒲式耳。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、中國外匯市場指導(dǎo)委員會 2023 年第一次會議指出,人民幣匯率近日雙向波動態(tài)勢明顯。我國外匯市場廣度和深度日益拓展 ,擁有自主平衡的能力 ,人民幣匯率也有糾偏力量和機制 ,能夠在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定。下一階段 ,央行、外匯局將加強監(jiān)督管理和監(jiān)測分析 ,強化預(yù)期引導(dǎo) ,必要時對順周期、單邊行為進行糾偏 ,遏制投機炒作。 自律機制成員單位要自覺維護外匯市場基本穩(wěn)定 ,堅決抑制匯率大起大落。
2、美聯(lián)儲主席鮑威爾表示 ,美聯(lián)儲堅定致力于實現(xiàn) 2%的通脹目標 ,未能實現(xiàn)將會造成更大的傷害。鑒于信貸條件收緊 ,利率可能不必上調(diào)得那么高。
3、國務(wù)院常務(wù)會議研究落實建設(shè)全國統(tǒng)一大市場部署總體工作方案和近期舉措,審議通過《關(guān)于加強醫(yī)療保障基金使用常態(tài)化監(jiān)管的實施意見》 。會議指出 ,要在深化改革上下更大功夫 ,進一步優(yōu)化產(chǎn)權(quán)保護、市場準入、公平競爭、社會信用等市場經(jīng)濟基礎(chǔ)性制度 ,健全激勵約束和考核評價體系 ,完善適應(yīng)全國統(tǒng)一大市場建設(shè)的體制機制。
4、央行發(fā)布《中國金融穩(wěn)定報告 ( 2022) 》稱 ,穩(wěn)健的貨幣政策要加大對實體經(jīng)濟支持力度 ,將穩(wěn)增長放在更加突出的位置 ,更好發(fā)揮貨幣政策工具總量和結(jié)構(gòu)雙重功能,增強信貸總量增長穩(wěn)定性。健全市場化利率形成和傳導(dǎo)機制 ,推動企業(yè)綜合融資成本穩(wěn)中有降、金融系統(tǒng)繼續(xù)向?qū)嶓w經(jīng)濟讓利 ,強化對重點領(lǐng)域和薄弱環(huán)節(jié)支持力度。 以全面實行股票發(fā)行注冊制為主線 ,深入推進資本市場改革。
三、商品要聞
1、國內(nèi)商品期貨夜盤收盤 , LPG 漲 2.92% ,棉花漲 2.4% ,棉紗、淀粉、玉米、紙漿漲超 1%。跌幅方面 ,玻璃跌 4.2% , 甲醇跌超 3% ,焦煤、純堿跌近 3% ,焦炭跌 2.41%。滬銀收漲 1.44%報 5476 元/千克。上期所基本金屬漲跌不一 ,滬鎳漲 2.55%%。
2、農(nóng)業(yè)農(nóng)村部在四川成都召開生豬生產(chǎn)座談會強調(diào) ,要立足保障豬肉穩(wěn)定安全供給,深入實施生豬產(chǎn)能調(diào)控 , 引導(dǎo)養(yǎng)殖場戶順時順勢出欄肥豬 ,千方百計穩(wěn)定能繁母豬基礎(chǔ)產(chǎn)能 ,夯實保供根基 ,防止生產(chǎn)大起大落。
3、世界黃金協(xié)會報告顯示,4 月 ,國內(nèi)上游實物黃金需求回落:上海黃金交易所的黃金出庫量為 120 噸 ,較上月減少 37 噸。4 月底中國黃金 ETF 的資產(chǎn)管理總規(guī)模約合 32億美元(220 億元人民幣); 同時 ,總持倉為 50 噸 ,比 3 月底減少 0.5 噸。
4、據(jù)鋼銀電商 ,本周城市總庫存量為 951.52 萬噸 ,較上周環(huán)比減少 24.84 萬噸( -2.54%) ,本周建筑鋼材庫存總量為 565.21萬噸,較上周環(huán)比減少 22.75 萬噸( -3.87%) ,本周熱卷庫存總量為 223.97 萬噸 ,較上周環(huán)比增加 1.98 萬噸 (+0.89%) 。
5、據(jù) Wind 數(shù)據(jù)顯示 ,截至 5 月 19 日當(dāng)周 , 自繁自養(yǎng)生豬養(yǎng)殖利潤為虧損 336.94元/頭 ,5 月 12 日為虧損 326.24 元/頭;外購仔豬養(yǎng)殖利潤為虧損 254.57 元/頭 ,5 月 12日為虧損 270.82 元/頭。
6、 大商所通知 ,自 2023 年 5 月 24 日交易時起,對生豬期貨合約手續(xù)費標準進行調(diào)整 , 日內(nèi)交易手續(xù)費標準由萬分之 4 下調(diào)至萬分之 2 ,非日內(nèi)交易手續(xù)費標準由萬分之 2下調(diào)至萬分之 1。
7、鄭商所通知 , 自 2023 年 5 月 23 日當(dāng)晚夜盤交易時起 ,純堿期貨 2309 合約的日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費標準調(diào)整為 3.5 元/手。
四、 國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2023.5.19 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 (現(xiàn)-期價差) | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7410 | 6766 | 644 | -76 |
豆油 | 7710 | 7182 | 528 | 0 |
豆粕 | 4260 | 3453 | 807 | 96 |
螺紋 | 3760 | 3645 | 115 | 62 |
鐵礦 | 800 | 736 | 64 | 5.5 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 (元/噸) | |||
豆油 | 日照港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 (含稅價) |
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 51349 | -6387 | 聚丙烯 | 4,049 | 0 |
鋁 | 97840 | -5885 | 瀝青 | 26270 | 0 |
鋅 | 11425 | -752 | 原油 | 11001000 | 0 |
鎳 | 324 | -200 | 燃料油 | 890 | 0 |
白銀 | 1660682 | -30362 | 棕櫚 | 4,388 | 0 |
螺紋鋼 | 33282 | 0 | 豆油 | 13,000 | 0 |
熱軋卷板 | 37158 | 0 | 豆粕 | 17,429 | 0 |
鐵礦石 | 6,200 | 1,500 | 玉米 | 45,055 | 0 |
天然橡膠 | 178280 | -150 | 淀粉 | 5,380 | 0 |
20 號膠 | 62496 | -403 | 聚乙烯 | 2,591 | 0 |
宏觀方面 ,近期美元持續(xù)走強 ,人民幣疲軟 ,在岸與離岸人民幣牌價雙雙破 7,3-4月份國內(nèi)經(jīng)濟數(shù)據(jù)偏弱的影響仍然存在。市場比較關(guān)注在人民幣匯率轉(zhuǎn)弱背景下 ,利率市場是否會發(fā)生較大變化。海外市場看 ,關(guān)注的焦點在美國能否如期提高債務(wù)上限 ,當(dāng)前市場情緒對此偏樂觀 ,若發(fā)生黑天鵝事件 ,或?qū)κ袌鰧⑿纬梢欢ǖ臎_擊。
股指方面 ,主要指數(shù)震蕩為主。成交額小幅萎縮 ,全天成交約 8500 億元。北向資金凈賣出約 22 億元。股指短期以震蕩為主 ,可以逢低布局長線多單。
商品方面 ,表現(xiàn)不一 ,整體看偏強。俄羅斯原油 4 月份減產(chǎn)提振國際油價 ,帶動國內(nèi)原油、燃油等品種價格上漲。黑色系震蕩為主 ,當(dāng)日公布的螺紋鋼表觀需求較弱 ,環(huán)比下降 ,但因產(chǎn)量下滑 ,庫存環(huán)比在下降 ,黑色以底部震蕩為主。4 月全球天然橡膠產(chǎn)量同比增長 1.5%至 89.6 萬噸 ,需求同比增長 2.7%至 124.1 萬噸 ,需求提升幅度大于產(chǎn)量提升幅度 ,持續(xù)關(guān)注橡膠產(chǎn)量變化。
免責(zé)聲明:本報告的信息均來源于公開資料,我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證,也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正,但報告中的任何觀點、結(jié)論和建議僅供參考,不構(gòu)成操作建議,投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān),由投資者自行承擔(dān)結(jié)果。
江海匯鑫期貨投研中心:孫連剛 投資咨詢證號:Z0010869