一、外盤情況
1、美國三大股指全線收跌，道指跌 0.59%報 33562.86 點，標普 500 指數(shù)跌 0.2%報4273.79 點 ，納指跌 0.09%報 13229.43 點。
2、國際貴金屬期貨收盤漲跌不一 ，COMEX 黃金期貨漲 0.43%報 1978.1 美元/盎司，COMEX 白銀期貨跌 0.37%報 23.66 美元/盎司。
3、國際油價全線上漲，美油 7 月合約漲 0.24%，報 71.91 美元/桶。布油 8 月合約漲0.49% ，報 76.50 美元/桶。
4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一 ，LME 期銅漲 1.11%報 8328.5 美元/噸 ，LME 期鋅跌0.5%報 2295 美元/噸，LME 期鎳跌 1.87%報 20815 美元/噸，LME 期鋁跌 1.04%報 2240美元/噸 ， LME 期錫跌 0.34%報 25565 美元/噸 ， LME 期鉛漲 0.07%報 2033 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所(CBOT) 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一，大豆期貨跌 0.26%報 1349 美分/蒲式耳；玉米期貨跌 1.97%報 597 美分/蒲式耳，小麥期貨漲 0.85%報 624.25美分/蒲式耳。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、5 月財新中國服務(wù)業(yè) PMI 為 57.1，較 4 月上升 0.7 個百分點，為 2020 年 12 月以來次高，僅低于 2023 年 3 月。5 月財新中國綜合 PMI 上升 2.0 個百分點至 55.6，創(chuàng) 2021年以來新高 ，顯示中國企業(yè)生產(chǎn)經(jīng)營活動加速擴張。
2、財政部相關(guān)負責(zé)人表示，中央對地方轉(zhuǎn)移支付預(yù)算正按規(guī)定抓緊下達，確保符合下達條件的資金“應(yīng)下盡下” ，為地方分配使用資金留出更寬裕時間。 當前 ，地方政府債務(wù)主要是分布不均勻 ，有的地方債務(wù)風(fēng)險較高 ，還本付息壓力較大。整體來看 ，我國財政狀況健康、安全 ，為應(yīng)對風(fēng)險挑戰(zhàn)留出足夠空間。
3、歐洲央行行長拉加德表示，開始看到政策收緊對經(jīng)濟的影響，但價格壓力仍然強勁，潛在通脹壓力仍然高企 ，將采取必要措施來實現(xiàn) 2%的通脹目標。
4、美國 5 月 ISM 非制造業(yè) PMI 為 50.3 ，創(chuàng) 2023 年新低 ，預(yù)期 52.3 ，前值 51.9；商業(yè)活動和訂單下滑，物價支付指標創(chuàng)三年新低。美國 5 月 Markit 服務(wù)業(yè) PMI 終值為 54.9，預(yù)期 55.1 ，初值 55.1 ，4 月終值 53.6。
三、商品要聞
1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)下跌 ，能源化工品普遍下跌 ，玻璃跌 2.39%。黑色系多數(shù)上漲，鐵礦石漲 1.85%。農(nóng)產(chǎn)品多數(shù)下跌，菜油跌 2.02%，玉米淀粉跌 1.49%，菜粕、豆二漲超 1%?；窘饘贊q跌不一 ，滬銅漲 0.89% ，不銹鋼漲 0.47% ，滬鋅漲 0.18% ，滬鉛跌 0.07% ，滬錫跌 0.17% ，滬鎳跌 0.58% ，滬鋁跌 0.74%。
2、 中國物流與采購聯(lián)合會公布 ，5 月份 ，中國大宗商品指數(shù)為 100.7%，較上月回升0.4 個百分點 ，實現(xiàn)止跌回升。大宗商品供應(yīng)指數(shù)為 102.1% ，較上月上升 1.6 個百分點，煤炭供應(yīng)指數(shù)升至 2020 年 8 月份以來的最高水平。
3、據(jù)國家發(fā)改委價格監(jiān)測中心 ，5 月第 5 周全國豬料比價為 4.20，環(huán)比微漲 0.72%。短期內(nèi)養(yǎng)殖單位出欄節(jié)奏或較為穩(wěn)定 ，市場暫未出現(xiàn)明顯利多提振 ，預(yù)計下周豬價或延續(xù)偏弱震蕩走勢。
4、沙特阿美上調(diào) 7 月銷往亞洲的阿拉伯輕質(zhì)石油價格 3 美元/桶 ，上調(diào) 7 月銷往美國和歐洲的所有油價。
5、鄭商所公告 ，自 2023 年 6 月 6 日當晚夜盤交易時起，棉花期貨 2309 合約的交易手續(xù)費標準調(diào)整為 8 元/手 ， 日內(nèi)平今倉交易手續(xù)費標準調(diào)整為 8 元/手。
6、 據(jù)隆眾資訊，截至 6 月 5 日，江蘇苯乙烯港口樣本庫存總量為 7.62 萬噸，較上期減 2.08 萬噸 ，環(huán)比減少 21.44%。苯乙烯江蘇社會庫存到船、管輸及車卸總量 1.7 萬噸，本周期提貨 3.78 萬噸。
7、據(jù) Wind 數(shù)據(jù) ，截至 6 月 5 日 ，全國進口大豆港口庫存為 661.069 萬噸 ，5 月 29日為 663.119 萬噸 ，環(huán)比減少 2.05 萬噸。
四、 國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2023.6.5 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 (現(xiàn)-期價差) | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7140 | 6524 | 616 | 6 |
豆油 | 7380 | 7030 | 350 | 14 |
豆粕 | 3840 | 3499 | 341 | 69 |
螺紋 | 3620 | 3638 | - 18 | 8 |
鐵礦 | 815 | 759 | 56 | 16.5 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 (元/噸) | |||
豆油 | 日照港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 (含稅價) | |||
五、 國內(nèi)期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 42930 | 2436 | 聚丙烯 | 3,173 | 0 |
鋁 | 67531 | -823 | 焦炭 | 1,150 | 0 |
鋅 | 3033 | -150 | 原油 | 10001000 | -1000000 |
鎳 | 221 | 85 | 燃料油 | 890 | 0 |
白銀 | 1501673 | 1344 | 棕櫚 | 2,158 | 0 |
螺紋鋼 | 33282 | 0 | 豆油 | 10,848 | 0 |
熱軋卷板 | 35090 | 298 | 豆粕 | 13,566 | 0 |
鐵礦石 | 2,000 | 0 | 玉米 | 44,620 | -100 |
天然橡膠 | 177000 | -120 | 淀粉 | 4,116 | 0 |
20 號膠 | 63807 | 1411 | 聚乙烯 | 2,263 | 80 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀方面，美國勞工統(tǒng)計局數(shù)據(jù)顯示，美國 5 月非農(nóng)就業(yè)人數(shù)大增 33.9 萬人，為 2023年 1 月以來最大增幅 ，大超預(yù)期的 19 萬人和前值的 25.3 萬人。美國就業(yè)市場強勁 ，經(jīng)濟大幅衰退風(fēng)險下降。上周傳聞的地產(chǎn)刺激政策未出 ，市場情緒偏空。
股指方面 ，主要指數(shù)小幅調(diào)整為主。成交額出現(xiàn)一定的萎縮 ，于上一個交易日基本持平，全天成交約 8700 億元。北向資金凈賣出約 12 億元。短期市場仍以震蕩盤底為主，暫時觀望。長線左側(cè)交易者可逢低布局多單。
商品方面 ，多數(shù)上漲。基于最新的歐佩克+聲明 ，與目前的產(chǎn)量目標相比 ，歐佩克將2024 年的石油產(chǎn)量目標下調(diào)了 140 萬桶/日 ，刺激原油及部分能化品種上漲。純堿、玻璃因地產(chǎn)刺激政策未出 ， 同時后續(xù)新增產(chǎn)能較大 ，價格出現(xiàn)回落。農(nóng)產(chǎn)品出現(xiàn)天氣炒作 ，豆粕價格大漲 ，但上漲幅度存疑 ，暫時觀望。
免責(zé)聲明：本報告的信息均來源于公開資料，我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證，也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正，但報告中的任何觀點、結(jié)論和建議僅供參考，不構(gòu)成操作建議，投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān)，由投資者自行承擔結(jié)果。
江海匯鑫期貨投研中心：孫連剛 投資咨詢證號：Z0010869