一、外盤(pán)情況
1、美國(guó)三大股指全線收漲 ,道指漲 0.25%報(bào) 34663.72 點(diǎn) ,標(biāo)普 500 指數(shù)漲 0.67%報(bào) 4487.46 點(diǎn) ,納指漲 1.14%報(bào) 13917.89 點(diǎn)。
2、國(guó)際油價(jià)全線下跌,美油 10 月合約跌 0.23%,報(bào) 87.31 美元/桶。布油 11 月合約跌 0.01% ,報(bào) 90.64 美元/桶。
3、 國(guó)際貴金屬期貨普遍收漲 ,COMEX 黃金期貨漲 0.13%報(bào) 1945.3 美元/盎司,COMEX 白銀期貨漲 0.87%報(bào) 23.375 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬集體收漲 , LME 期銅漲 1.94%報(bào) 8402 美元/噸 , LME 期鋅漲 2.6%報(bào) 2507 美元/噸 , LME 期鎳漲 2.16%報(bào) 20485 美元/噸 , LME 期鋁漲 0.94%報(bào) 2204 美元/噸 , LME 期錫漲 1.28%報(bào) 25900 美元/噸 , LME 期鉛漲 1.01%報(bào) 2250 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所(CBOT) 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤(pán)漲跌不一,大豆期貨漲 0.51%報(bào) 1370 美分/蒲式耳;玉米期貨漲 0.47%報(bào) 486 美分/蒲式耳,小麥期貨跌 1.93%報(bào) 584.25美分/蒲式耳。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、 中國(guó) 8 月金融數(shù)據(jù)“強(qiáng)勁反彈” ,總體超出市場(chǎng)預(yù)期 ,新增貸款創(chuàng)歷史同期峰值。8 月人民幣貸款增加 1.36 萬(wàn)億元,同比多增 868 億元;社會(huì)融資規(guī)模增量為 3.12 萬(wàn)億元,比上年同期多 6316 億元。 8 月末 ,社會(huì)融資規(guī)模存量為 368.61 萬(wàn)億元 , 同比增長(zhǎng) 9%;廣義貨幣 ( M2) 余額 286.93 萬(wàn)億元 ,增長(zhǎng) 10.6%。權(quán)威專家表示 ,8 月新增人民幣貸款同比多增幅度看似不多 ,卻是在去年歷史同期峰值基數(shù)上實(shí)現(xiàn)的 ,有利于改善市場(chǎng)預(yù)期。
2、外匯市場(chǎng)重磅會(huì)議召開(kāi),周一人民幣匯率大幅反彈,在岸、離岸人民幣對(duì)美元一度大漲逾 700 個(gè)基點(diǎn)。全國(guó)外匯市場(chǎng)自律機(jī)制專題會(huì)議強(qiáng)調(diào) ,人民幣匯率在合理均衡水平上保持基本穩(wěn)定具有堅(jiān)實(shí)基礎(chǔ) ,金融管理部門(mén)有能力、有信心、有條件保持人民幣匯率基本穩(wěn)定 ,該出手時(shí)就出手 ,堅(jiān)決對(duì)單邊、順周期行為予以糾偏 ,堅(jiān)決對(duì)擾亂市場(chǎng)秩序行為進(jìn)行處置 ,堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。外匯市場(chǎng)成員要自覺(jué)維護(hù)市場(chǎng)穩(wěn)定 ,有序開(kāi)展做市自營(yíng)交易 ,堅(jiān)決杜絕投機(jī)炒作、煽動(dòng)客戶等擾亂外匯市場(chǎng)秩序的行為。
3、歐盟委員會(huì)下調(diào)歐元區(qū) 2023 年和 2024 年 GDP 增速預(yù)期 ,預(yù)計(jì) 2023 年增速為0.8%,2024 年為 1.3%;預(yù)計(jì) 2023 年歐元區(qū)通脹率為 5.6%,2024 年為 2.9%;預(yù)計(jì) 2023年德國(guó)經(jīng)濟(jì)將萎縮 0.4% ,為歐盟主要經(jīng)濟(jì)體中唯一一個(gè)出現(xiàn)衰退的國(guó)家。
三、商品要聞
1、 國(guó)內(nèi)商品期貨夜盤(pán)收盤(pán)多數(shù)上漲 ,能源化工品普遍上漲 ,玻璃漲 2.44% ,丁二烯橡膠漲 2.42%,純堿漲 1.76%,苯乙烯漲 1.48%。黑色系全線上漲,焦煤漲 4.56%,焦炭漲 3.09% ,鐵礦石漲 1.6% ,熱卷漲 1.39% ,螺紋鋼漲 1.07%。農(nóng)產(chǎn)品漲跌不一 ,棕櫚油跌 1.35% , 白糖跌 1.23%?;窘饘偃€收漲 ,滬鋅漲 2.54% ,滬銅漲 0.95% ,滬鋁漲0.76% ,滬錫漲 0.73% ,滬鉛漲 0.71% ,滬鎳漲 0.43% ,不銹鋼漲 0.22%。
2、 9 月 4 日-9 月 11 日本期 Mysteel 澳洲巴西鐵礦發(fā)運(yùn)總量 2519.2 萬(wàn)噸,環(huán)比減少243.7 萬(wàn)噸。澳洲發(fā)運(yùn)量 1838.4 萬(wàn)噸,環(huán)比減少 48.5 萬(wàn)噸,其中澳洲發(fā)往中國(guó)的量 1520.3萬(wàn)噸 ,環(huán)比增加 52.9 萬(wàn)噸。 巴西發(fā)運(yùn)量 680.8 萬(wàn)噸 ,環(huán)比減少 195.2 萬(wàn)噸。
3、據(jù)發(fā)改委數(shù)據(jù) ,截至 9 月 6 日 ,全國(guó)生豬出場(chǎng)價(jià)格為 17.04 元/公斤 ,較 8 月 30日下跌 1.33%;主要批發(fā)市場(chǎng)玉米價(jià)格為 2.94 元/公斤 ,較 8 月 30 日持平;豬糧比價(jià)為5.80 ,較 8 月 30 日下跌 1.19%。
4、 馬來(lái)西亞棕櫚油局 MPOB 公布了 2023 年 8 月供需報(bào)告,馬來(lái)西亞 8 月棕櫚油產(chǎn)量為 1753472 噸 ,環(huán)比增長(zhǎng) 8.91% ,高于路透預(yù)期的 172 萬(wàn)噸和彭博預(yù)期的 173 萬(wàn)噸;馬來(lái)西亞 8 月棕櫚油庫(kù)存為 2124963 噸 ,環(huán)比增長(zhǎng) 22.54% ,高于路透預(yù)期的 189 萬(wàn)噸和彭博預(yù)期的 190 萬(wàn)噸。
5、美國(guó)農(nóng)業(yè)部 ( USDA) 周二凌晨公布的每周作物生長(zhǎng)報(bào)告顯示 ,截至 9 月 10 日當(dāng)周,美國(guó)大豆生長(zhǎng)優(yōu)良率為 52%,市場(chǎng)預(yù)期為 51%,此前一周為 53%,去年同期為 56%;美國(guó)玉米生長(zhǎng)優(yōu)良率為 52% ,市場(chǎng)預(yù)期為 52% ,去年同期為 53% ,此前一周為 53%;美國(guó)棉花生長(zhǎng)優(yōu)良率為 29% ,前一周為 31% ,上年同期為 33%。
6、據(jù)隆眾資訊 ,甲醇制烯烴利潤(rùn)持續(xù)虧損狀態(tài),上周?chē)?guó)內(nèi)甲醇制烯烴裝置開(kāi)工率環(huán)比減少 2.3%至 82.88%。天津渤化烯烴裝置停車(chē),南京誠(chéng)志二期裝置負(fù)荷稍有降低。進(jìn)入 9月之后 , 甲醇下游企業(yè)采購(gòu)數(shù)量明顯降低。
7、據(jù) Mysteel 數(shù)據(jù)顯示,2023 年 8 月國(guó)內(nèi)碳酸鋰產(chǎn)量為 4.2 萬(wàn)噸,環(huán)比下降升 4.5%。部分外采鋰輝石生產(chǎn)廠家由于成本倒掛 ,有減產(chǎn)停產(chǎn)的情況 ,青海地區(qū)處于生產(chǎn)旺季 ,產(chǎn)量增多 ,回收端由于碳酸鋰行情下跌 ,部分企業(yè)停止生產(chǎn) ,總體來(lái)看 ,8 月產(chǎn)量略有下滑。
四、 國(guó)內(nèi)主要商品基差
國(guó)內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2023.9.11 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價(jià)格 | 期貨主力合約 | 基差 (現(xiàn)-期價(jià)差) | 基差較前日變動(dòng) |
棕櫚油 | 7770 | 7446 | 324 | 214 |
豆油 | 8910 | 8258 | 652 | 94 |
豆粕 | 4750 | 4103 | 647 | -41 |
螺紋 | 3770 | 3759 | 11 | -62 |
鐵礦 | 909 | 851.5 | 57.5 | - 15 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標(biāo)的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 (元/噸) | |||
豆油 | 日照港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 日照港 PB 粉 (元/噸) |
五、 國(guó)內(nèi)期貨倉(cāng)單日?qǐng)?bào)
品種 | 期貨倉(cāng)單 | 增減 | 品種 | 期貨倉(cāng)單 | 增減 |
銅 | 5448 | -1509 | 聚丙烯 | 3,646 | 600 |
鋁 | 25447 | -149 | 焦炭 | 1,220 | 0 |
鋅 | 9027 | 853 | 原油 | 2847000 | 0 |
鎳 | 2925 | 395 | 燃料油 | 34490 | -29000 |
白銀 | 1373336 | -3723 | 棕櫚 | 2,052 | 0 |
螺紋鋼 | 157152 | 3288 | 豆油 | 11,240 | 1,500 |
熱軋卷板 | 273546 | -299 | 豆粕 | 13,935 | 0 |
鐵礦石 | 2,200 | 0 | 玉米 | 26,528 | 1,001 |
天然橡膠 | 192690 | -100 | 淀粉 | 1,980 | 0 |
20 號(hào)膠 | 68343 | 605 | 聚乙烯 | 6,185 | 728 |
六、主要觀點(diǎn)及策略分析
宏觀方面 , 中國(guó)央行表示堅(jiān)決杜絕投機(jī)炒作、煽動(dòng)客戶等擾亂外匯市場(chǎng)秩序的行為。并表示在黨中央、 國(guó)務(wù)院的堅(jiān)強(qiáng)領(lǐng)導(dǎo)下 ,金融管理部門(mén)有能力、有信心、有條件保持人民幣匯率基本穩(wěn)定,該出手時(shí)就出手 ,堅(jiān)決對(duì)單邊、順周期行為予以糾偏 ,堅(jiān)決對(duì)擾亂市場(chǎng)秩序行為進(jìn)行處置 ,堅(jiān)決防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn)。在岸與離岸人民幣匯率大幅拉升。
股指方面,以反彈為主,午后稍有加速。全天成交額約 8400 億元,北向資金凈買(mǎi)入約 20 億元。目前從政策角度看 ,當(dāng)前處于政策底位置 ,但市場(chǎng)底仍未明確 ,建議投資者交易增加靈活性 ,左側(cè)交易者有利潤(rùn)之后減倉(cāng)。右側(cè)交易者設(shè)置好止損價(jià)格 ,輕倉(cāng)介入。
商品方面 ,多數(shù)上漲。當(dāng)日公布的金融數(shù)據(jù)超出市場(chǎng)預(yù)期 ,同時(shí)央行表態(tài)將防范匯率超調(diào)風(fēng)險(xiǎn),同時(shí) mpob 月度報(bào)告顯示棕櫚油庫(kù)存增加超 20%,超出市場(chǎng)預(yù)期,農(nóng)產(chǎn)品偏弱調(diào)整。工業(yè)品中黑色系、化工品均較為強(qiáng)勢(shì) ,調(diào)整結(jié)束后反彈 ,建議偏多思路。
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