一、外盤情況
1、美國三大股指全線收漲 ,道指漲 0.96%報 34907.11 點 ,標普 500 指數(shù)漲 0.84%報 4505.1 點 ,納指漲 0.81%報 13926.05 點。
2、 國際貴金屬期貨收盤漲跌不一 ,COMEX 黃金期貨持平報 1932.5 美元/盎司,COMEX 白銀期貨跌 1.04%報 22.94 美元/盎司。
3、國際油價全線上漲,美油 10 月合約漲 2.45%,報 90.69 美元/桶。布油 11 月合約漲 2.41% ,報 94.09 美元/桶。
4、芝加哥期貨交易所(CBOT) 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一,大豆期貨漲 0.85%報 1361.25 美分/蒲式耳;玉米期貨跌 0.36%報 480.5 美分/蒲式耳,小麥期貨跌 0.84%報592.25 美分/蒲式耳。
5、倫敦基本金屬集體收漲,LME 期銅漲 0.25%報 8438 美元/噸,LME 期鋅漲 1.35%報 2560 美元/噸 ,LME 期鎳漲 0.8%報 20230 美元/噸 ,LME 期鋁漲 0.11%報 2220 美元/噸 , LME 期錫漲 0.73%報 25875 美元/噸 , LME 期鉛漲 1.26%報 2245.5 美元/噸。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、央行年內(nèi)第二次降準重磅落地 ,預計釋放中長期流動性超 5000 億元。央行表示,當前我國經(jīng)濟運行持續(xù)恢復 , 內(nèi)生動力持續(xù)增強 ,社會預期持續(xù)改善。為鞏固經(jīng)濟回升向好基礎,保持流動性合理充裕 ,決定于 9 月 15 日下調(diào)金融機構存款準備金率 0.25 個百分點 (不含已執(zhí)行 5%存款準備金率的金融機構) 。本次下調(diào)后 ,金融機構加權平均存款準備金率約為 7.4%。央行今年首次降準已于 3 月落地,年內(nèi)兩次降準共降低金融機構存款準備金率 0.5 個百分點、釋放中長期流動性超萬億元。
2、央行表示,將精準有力實施好穩(wěn)健貨幣政策,保持流動性合理充裕,保持信貸合理增長 ,保持貨幣供應量和社會融資規(guī)模增速同名義經(jīng)濟增速基本匹配 ,更好地支持重點領域和薄弱環(huán)節(jié) ,兼顧內(nèi)外平衡 ,保持匯率基本穩(wěn)定 ,穩(wěn)固支持實體經(jīng)濟持續(xù)恢復向好 ,推動經(jīng)濟實現(xiàn)質(zhì)的有效提升和量的合理增長。
3、歐洲央行意外宣布加息,并暗示加息結束。歐洲央行決定 , 自 9 月 20 日起將主要再融資利率、邊際借貸利率和存款機制利率分別上調(diào) 25 個基點至 4.50%、4.75%和 4.00%,為連續(xù)第 10 次加息 ,市場預期按兵不動。 歐洲央行在聲明中表示 ,關鍵利率已達到一定水平 ,如果維持足夠長的時間 ,將為通脹恢復到目標做出重大貢獻。
三、商品要聞
1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤普遍上漲 ,能源化工品多數(shù)上漲 ,低硫燃料油漲 2.52%,甲醇漲 1.93% ,PTA 漲 1.83% ,20 號膠漲 1.77%,紙漿漲 1.68%,短纖漲 1.6%,苯乙烯跌 1.39%。黑色系全線上漲,焦煤漲 2.08%,鐵礦石漲 1.51%,螺紋鋼漲 1.09%,焦炭漲1.01%,熱卷漲近 1%。農(nóng)產(chǎn)品集體上漲,菜油漲 2.04%,豆油漲 1.36%,豆二漲 1.29%,棕櫚油漲 1.05% ,豆一漲近 1%?;窘饘偃€收漲 ,滬鎳漲 1.12% ,滬錫漲 0.86% ,滬鋅漲 0.78% ,滬鋁漲 0.55% ,滬鉛漲 0.53% ,滬銅漲 0.46% ,滬銅漲 0.46%。
2、鄭商所公告 ,9 月 15 日 ,燒堿期貨首批上市交易合約掛牌基準價為 2950 元/噸;對二甲苯期貨首批上市交易合約掛牌基準價為 9550 元/噸。
3、據(jù) Mysteel ,截至 9 月 14 日當周 ,螺紋鋼產(chǎn)量連續(xù)八周減少 ,廠庫、社庫連續(xù)第五周減少,表需由增轉降。螺紋產(chǎn)量 247.67 萬噸,較上周減少 5.92 萬噸,降幅為 2.33%;螺紋社庫 536.89 萬噸 ,較上周減少 28.17 萬噸 ,降幅為 4.99%;螺紋表需 277.70 萬噸,較上周減少 3.7 萬噸 ,降幅為 1.31%。
4、本周 Mysteel 煤焦事業(yè)部調(diào)研全國 30 家獨立焦化廠噸焦盈利情況,全國平均噸焦盈利-12 元/噸; 山西準一級焦平均盈利-9 元/噸 , 山東準一級焦平均盈利-1 元/噸 , 內(nèi)蒙二級焦平均盈利-52 元/噸 ,河北準一級焦平均盈利 15 元/噸。
5、 巴西航運機構 Williams 發(fā)布的數(shù)據(jù)顯示 ,截至 9 月 13 日當周 , 巴西港口等待裝運食糖的船只數(shù)量為 102 艘,此前一周為 97 艘。港口等待裝運的食糖數(shù)量為 444.76 萬噸,此前一周為 448.59 萬噸。
6、據(jù)隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示,截至 2023 年 9 月 14 日,中國苯乙烯工廠樣本庫存量 13.45萬噸 ,較上一周期減少 0.1 萬噸 ,環(huán)比減少 0.74%。 中國苯乙烯工廠樣本庫存小幅下降,趨勢小幅去庫。
7、據(jù)隆眾資訊數(shù)據(jù)顯示,截至 9 月 14 日,本周國內(nèi)純堿廠家總庫存 13.52 萬噸,環(huán)比增加 1.05 萬噸 ,上漲 8.42%。本周純堿庫存止降轉增 ,但整體庫存仍居歷史低位水平,同比去年-69.06%。周內(nèi)純堿產(chǎn)量 61.54 萬噸 ,環(huán)比 6.26 萬噸 ,漲幅 11.32%。
四、 國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎商品基差 2023.9.14 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 (現(xiàn)-期價差) | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7590 | 7472 | 118 | -54 |
豆油 | 8790 | 8290 | 500 | -80 |
豆粕 | 4670 | 3979 | 691 | - 14 |
螺紋 | 3800 | 3794 | 6 | -27 |
鐵礦 | 927 | 863.5 | 63.5 | -3 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 (元/噸) | |||
豆油 | 日照港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 日照港 PB 粉 (元/噸) |
五、 國內(nèi)期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 8347 | 1448 | 聚丙烯 | 5,362 | 180 |
鋁 | 33581 | 6811 | 焦炭 | 1,440 | 160 |
鋅 | 15929 | 3542 | 原油 | 2646000 | 0 |
鎳 | 3262 | 295 | 燃料油 | 22490 | 0 |
白銀 | 1341382 | -11592 | 棕櫚 | 3,582 | 0 |
螺紋鋼 | 153185 | -1510 | 豆油 | 11,240 | 0 |
熱軋卷板 | 273546 | 0 | 豆粕 | 14,376 | -1,027 |
鐵礦石 | 5,100 | 900 | 玉米 | 25,014 | -13 |
天然橡膠 | 198440 | -100 | 淀粉 | 6,020 | -60 |
20 號膠 | 67537 | -806 | 聚乙烯 | 6,761 | 240 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀方面 ,美國 8 月通脹反彈 ,CPI 同比上漲 3.7% ,略高于 3.6%的市場預期 ,前值為 3.2%;環(huán)比上漲 0.6% ,符合預期 ,前值為 0.2%。剔除波動較大的食品和能源價格后 ,美國 8 月核心 CPI同比上漲 4.3%,預期 4.3%,前值 4.7%;環(huán)比上漲 0.3%,預期及前值均為 0.2%。美國通脹數(shù)據(jù)在高位反復 ,美國貨幣政策短期預計仍偏緊。
股指方面 ,以盤底震蕩為主。全天成交額約 6600 億元 ,北向資金凈賣出約 60 億元。 目前從政策角度看 ,當前處于政策底位置 ,但市場底仍未明確 ,建議投資者交易增加靈活性 ,左側交易者有利潤之后減倉。右側交易者設置好止損價格 ,輕倉介入。
商品方面 ,多數(shù)上漲。當前看 ,大宗商品仍處于補庫周期 ,整體偏強。尤其是化工品 ,近期持續(xù)上漲 ,近月合約價格易漲難跌 ,偏多思路。農(nóng)產(chǎn)品近期出現(xiàn)反復 ,關注現(xiàn)貨價格變化和基差變化,低多為主。
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