一、外盤情況
1、美國三大股指全線收跌 ,道指跌 0.56%報 34641.97 點 ,標普 500 指數(shù)跌 0.42%報 4496.83 點 ,納指跌 0.08%報 14020.95 點。
2、 國際貴金屬期貨普遍收跌 ,COMEX 黃金期貨跌 0.79%報 1951.5 美元/盎司,COMEX 白銀期貨跌 2.78%報 23.88 美元/盎司。
3、國際油價全線上漲,美油 10 月合約漲 1.39%,報 86.74 美元/桶。布油 11 月合約漲 1.24% ,報 90.10 美元/桶。
4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一 , LME 期銅漲 0.25%報 8473 美元/噸 , LME 期鋅跌0.6%報 2464.5 美元/噸,LME 期鎳漲 0.12%報 21065 美元/噸,LME 期鋁跌 0.93%報 2192美元/噸 , LME 期錫跌 0.08%報 26350 美元/噸 , LME 期鉛漲 0.09%報 2225 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所(CBOT) 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一,大豆期貨跌 0.15%報 1354.25 美分/蒲式耳;玉米期貨漲 1.51%報 471.75 美分/蒲式耳 ,小麥期貨漲 0.88%報 572.5 美分/蒲式耳。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、證監(jiān)會副主席方星海指出,要加強對高頻交易等新型交易行為監(jiān)管,加強期現(xiàn)聯(lián)動監(jiān)管,堅決防止過度投機 ,引導資本在期貨市場規(guī)范運作。優(yōu)化市場運行,完善市場監(jiān)管,降低市場交易成本 ,保障市場在量的合理增長和質的有效提升上保持合理平衡。
2、美聯(lián)儲理事沃勒表示,近期數(shù)據(jù)并未顯示美聯(lián)儲需要立即采取任何行動,需要更多數(shù)據(jù)來說明美聯(lián)儲已經(jīng)結束加息。在通脹下降之前 ,美聯(lián)儲將不得不保持利率處于高位。
3、 澳洲聯(lián)儲連續(xù)第三次暫停加息 ,將基準利率維持在 4.1%水平 ,保持在 2012 年以來高位 ,符合市場預期。澳洲聯(lián)儲表示 ,可能需要進一步收緊貨幣政策;堅決將通脹率恢復至目標水平。
4、英國第二大城市伯明翰市政委員會宣布該市破產(chǎn)。伯明翰市將停止所有新的開支,但保護弱勢群體等法定服務除外。該市破產(chǎn)與解決同工同酬索賠的 7.6 億英鎊法案有關。
三、商品要聞
1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤多數(shù)上漲 ,能源化工品表現(xiàn)強勁 ,燃油漲 3.8% ,低硫燃料油漲 2.56% , LPG 漲 2.04% , PTA 漲 1.48% ,短纖漲 1.35% ,苯乙烯漲 1.34%。黑色系漲跌不一。農(nóng)產(chǎn)品普遍上漲 ,豆一漲 1.36% ,棉花漲 1.26%。 基本金屬多數(shù)收漲 ,滬鉛漲 1.33% ,滬鎳漲 1.01% ,滬錫漲 0.82% ,滬銅漲 0.58%。
2、沙特將每日 100 萬桶自愿減產(chǎn)協(xié)議延長至年底 ,其在 7 月份首次實施每日 100 萬桶減產(chǎn)。此前 ,一些石油輸出國組織成員國已將原油產(chǎn)量減少 166 萬桶/日 ,減產(chǎn)計劃將持續(xù)到 2024 年底。
3、大華繼顯關于馬來西亞 8 月 1-31 日棕櫚油產(chǎn)量調查的數(shù)據(jù)顯示:沙巴產(chǎn)量幅度為+11%至+15%;沙撈越產(chǎn)量幅度為+14%至+18%;馬來半島產(chǎn)量幅度為+8%至+12%;全馬產(chǎn)量幅度為+10%至+14%。
4、據(jù)彭博調查顯示,馬來西亞 8 月棕櫚油庫存量有望增至六個月高位。馬來西亞 2023年 8 月棕櫚油產(chǎn)量料為 173 萬噸 ,較 7 月的 161 萬噸增加 7.45%。8 月棕櫚油庫存料為190 萬噸 ,較 7 月的 173 萬噸增加 9.83%。
5、據(jù)隆眾資訊 ,截至 2023 年 9 月 3 日 ,青島地區(qū)天膠保稅和一般貿(mào)易合計庫存量87.1 萬噸,較上期減少 1.19 萬噸,環(huán)比減少 1.35%。保稅區(qū)庫存環(huán)比減少 0.21%至 13.53萬噸 ,一般貿(mào)易庫存環(huán)比減少 1.55%至 73.57 萬噸。
6、中國氮肥行業(yè)協(xié)會理事長顧宗勤表示,根據(jù)目前氮肥行業(yè)現(xiàn)有的生產(chǎn)能力分析 ,目前氮肥行業(yè)仍然是產(chǎn)能過剩行業(yè)。只要氮肥原料用煤和天然氣以及相應的電力、運輸有保障 ,氮肥保證農(nóng)業(yè)需求是沒有問題的。
7、美國農(nóng)業(yè)部 ( USDA) 公布數(shù)據(jù)顯示 ,民間出口商報告向未知目的地出口銷售 25.1萬噸大豆 ,于 2023/2024 年度交付。
四、 國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎商品基差 2023.9.5 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 (現(xiàn)-期價差) | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7870 | 7716 | 154 | -36 |
豆油 | 8970 | 8388 | 582 | - 16 |
豆粕 | 4850 | 4086 | 764 | -54 |
螺紋 | 3800 | 3799 | 1 | 1 |
鐵礦 | 915 | 846.5 | 68.5 | -2 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 (元/噸) | |||
豆油 | 日照港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 (含稅價) |
五、 國內(nèi)期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 9275 | 199 | 聚丙烯 | 2758 | 0 |
鋁 | 25846 | -274 | 焦炭 | 1160 | 0 |
鋅 | 8342 | 151 | 原油 | 3800000 | 0 |
鎳 | 2440 | 71 | 燃料油 | 81890 | -10900 |
白銀 | 1401293 | 13349 | 棕櫚 | 2,200 | 0 |
螺紋鋼 | 143924 | 8432 | 豆油 | 9,048 | 0 |
熱軋卷板 | 223297 | -300 | 豆粕 | 14,183 | -805 |
鐵礦石 | 2,200 | 0 | 玉米 | 28,577 | -100 |
天然橡膠 | 191490 | -50 | 淀粉 | 0 | 0 |
20 號膠 | 67738 | 0 | 聚乙烯 | 5,457 | 280 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀方面 , 中國 8 月財新服務業(yè) PMI 為 51.8 ,為年內(nèi)最低 ,但仍高于榮枯線 ,預期 53.5 ,前值 54.1。8 月財新中國綜合 PMI 降至 51.7,為 2 月以來最低。內(nèi)需不足及偏弱的市場預期持續(xù)影響市場 ,后續(xù)關注 8 月經(jīng)濟數(shù)據(jù)變化。
股指方面 ,以調整為主 ,全天成交額約 8000 億元 ,北向資金凈賣出約 46 億元。 目前從政策角度看 ,當前處于政策底位置 ,但市場底仍未明確 ,建議投資者交易增加靈活性 ,左側交易者有利潤之后減倉。右側交易者設置好止損價格 ,輕倉介入。
商品方面 ,多數(shù)品種以下跌為主 ,整體看基本金屬走勢偏弱 ,但多以反彈后高位調整為主。能化品持續(xù)偏強 ,液化石油氣、瀝青等品種漲幅居前 ,關注原油近期走勢能否持續(xù)上漲。農(nóng)產(chǎn)品方面,以高位震蕩為主 ,近期資金表現(xiàn)為快進快出 ,長線資金暫時觀望 ,等待市場方向明確。
免責聲明:本報告的信息均來源于公開資料,我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證,也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正,但報告中的任何觀點、結論和建議僅供參考,不構成操作建議,投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關,由投資者自行承擔結果。
江海匯鑫期貨投研中心:孫連剛 投資咨詢證號:Z0010869