一、外盤情況
1、美國三大股指收盤漲跌不一,道指漲 0.17%報 34500.73 點,標普 500 指數(shù)跌 0.32%報 4451.14 點 ,納指跌 0.89%報 13748.83 點。
2、國際油價全線下跌,美油 10 月合約跌 0.88%,報 86.77 美元/桶。布油 11 月合約跌 0.93% ,報 89.76 美元/桶。
3、國際貴金屬期貨普遍收跌,COMEX 黃金期貨跌 0.01%報 1944 美元/盎司,COMEX白銀期貨跌 1.08%報 23.25 美元/盎司。
4、倫敦基本金屬收盤漲跌不一 , LME 期銅跌 0.79%報 8305 美元/噸 , LME 期鋅漲1.08%報 2489.5 美元/噸 , LME 期鎳跌 0.69%報 20450 美元/噸 , LME 期鋁漲 0.14%報2196.5 美元/噸 ,LME 期錫跌 1.03%報 26000 美元/噸 ,LME 期鉛漲 0.04%報 2226.5 美元/噸。
5、芝加哥期貨交易所(CBOT) 農(nóng)產(chǎn)品期貨主力合約收盤漲跌不一,大豆期貨跌 1.16%報 1360.25 美分/蒲式耳;玉米期貨漲 0.15%報 486.5 美分/蒲式耳,小麥期貨跌 1.68%報598.75 美分/蒲式耳。
二、宏觀及產(chǎn)業(yè)
1、國有大中型銀行齊發(fā)存量房貸利率下調(diào)細則,首套房貸利率將于 9 月 25 日批量調(diào)整。規(guī)則明確 ,對于符合要求的存量個人住房貸款最低可調(diào)整至原貸款發(fā)放時所在城市首套房貸利率政策下限 ,并按照三類情形分別進行調(diào)整。上述銀行公布的申請方式和調(diào)整時間趨同 ,原貸款發(fā)放時執(zhí)行所在城市首套房貸利率標準的存量房貸 ,將于 9 月 25 日集中批量調(diào)整合同貸款利率 ,客戶無需單獨申請。而“二套轉(zhuǎn)首套” 、不良狀態(tài)存量貸款等其他情況則需要客戶單獨申請。
2、今年 8 月份 ,我國進出口 3.59 萬億元 , 同比下降 2.5% ,環(huán)比增長 3.9%。其中,出口同比下降 3.2%,環(huán)比增長 1.2%;進口同比下降 1.6%,環(huán)比增長 7.6%;貿(mào)易順差 4880億元,同比收窄 8.2%。按美元計價,8 月份我國進出口 5013.8 億美元,下降 8.2%。其中,出口下降 8.8% ,進口下降 7.3% ,貿(mào)易順差 683.6 億美元 ,收窄 13.2%。
3、美聯(lián)儲威廉姆斯:通脹率過高 ,但正在下降;勞動力市場的不平衡正在逐漸消除;我們看到經(jīng)濟正朝著正確的方向發(fā)展;美聯(lián)儲在貨幣政策方面做了很多工作;貨幣政策處于非常良好的狀態(tài) ,正在影響經(jīng)濟;貨幣政策取決于數(shù)據(jù)。
4、加拿大央行行長麥克勒姆: 2%的通脹目標近在眼前 ,但我們還沒有實現(xiàn);我們需要堅持到底;貨幣政策可能不足以恢復(fù)物價穩(wěn)定;通脹仍然過高 ,基礎(chǔ)通脹沒有明顯的下行動力;我們準備再次加息 ,但不希望加息幅度過大。
三、商品要聞
1、 國內(nèi)商品期貨夜盤收盤普遍下跌 ,能源化工品多數(shù)下跌 , 甲醇跌 2.19% ,丁二烯橡膠跌 2.15% ,聚丙烯跌 1.19% ,紙漿跌 1.08% ,塑料跌 1.06% , PTA 跌 1.05%。黑色系全線下跌 ,鐵礦石跌 1.78%,焦煤跌 1.61%。農(nóng)產(chǎn)品表現(xiàn)疲軟 ,豆二跌 2.79% ,菜油跌2.38% ,菜粕跌 2.08% ,豆油跌 1.79%,棕櫚油跌 1.67%,棉紗跌 1.57%?;窘饘偈?/span>盤漲跌不一,滬鉛漲 0.83%,滬鋅漲 0.82%,滬鋁漲 0.08%,滬銅跌 0.33%,滬銅跌 0.33%,滬鎳跌 0.9% ,不銹鋼跌 1.23%。
2、國家發(fā)改委、證監(jiān)會加強鐵礦石價格形勢分析和市場監(jiān)管,將繼續(xù)緊盯鐵礦石市場動態(tài) ,持續(xù)加強期現(xiàn)貨市場聯(lián)動監(jiān)管 ,嚴厲打擊違法違規(guī)行為 ,堅決維護市場正常秩序。3、前 8 月我國進口鐵礦砂 7.76 億噸 ,同比增加 7.4% ,進口均價下跌 3.6%;原油進口 3.79 億噸,增加 14.7%,每噸價格下跌 16.8%;煤進口 3.06 億噸,增加 82%,每噸價格下跌 20.8%;大豆進口 7165.4 萬噸 ,增加 17.9% ,每噸價格下跌 1.5%。
4、據(jù) Mysteel ,截至 9 月 7 日當(dāng)周 ,螺紋產(chǎn)量連續(xù)七周減少 ,廠庫、社庫連續(xù)第四周減少,表需由降轉(zhuǎn)增。其中,螺紋產(chǎn)量 253.59 萬噸,較上周減少 5.14 萬噸,降幅為 1.99%;螺紋廠庫 184.61 萬噸 ,較上周減少 11.27 萬噸 ,降幅為 5.75%。
5、路透公布對 USDA 9 月供需報告中美國農(nóng)作物產(chǎn)量的數(shù)據(jù)預(yù)測 ,分析師平均預(yù)計,美國 2023/2024 年度大豆單產(chǎn)料為 50.2 蒲式耳/英畝 ,預(yù)估區(qū)間介于 49.6-51 蒲式耳/英畝 , USDA 8 月月報預(yù)估為 50.9 蒲式耳/英畝。
6、 USDA 最新干旱報告顯示 ,截至 9 月 5 日當(dāng)周 ,約 43%的美國大豆種植區(qū)域受到干旱影響 ,而此前一周為 40% ,去年同期為 21%。約 49%的美國玉米種植區(qū)域受到干旱影響 ,而此前一周為 45% ,去年同期為 29%。
7、據(jù)隆眾資訊,截至 9 月 7 日,本周國內(nèi)純堿廠家總庫存 12.47 萬噸,環(huán)比減少 1.66萬噸 ,下降 11.75% , 同比下降 71.62%。純堿廠家?guī)齑嬉堰B續(xù)下滑 11 周 ,當(dāng)前庫存再刷歷史最低紀錄。
四、 國內(nèi)主要商品基差
國內(nèi)部分基礎(chǔ)商品基差 2023.9.7 | ||||
商品 | 現(xiàn)貨價格 | 期貨主力合約 | 基差 (現(xiàn)-期價差) | 基差較前日變動 |
棕櫚油 | 7760 | 7582 | 178 | -22 |
豆油 | 8900 | 8320 | 580 | -20 |
豆粕 | 4830 | 4137 | 693 | -71 |
螺紋 | 3800 | 3795 | 5 | 22 |
鐵礦 | 915 | 836.5 | 78.5 | 17 |
期貨品種 | 現(xiàn)貨標的 | |||
棕櫚油 | 24 度廣東 (元/噸) | |||
豆油 | 日照港 (元/噸) | |||
豆粕 | 張家港 (元/噸) | |||
螺紋 | HRB400 20mm (元/噸) | |||
鐵礦 | 進口 61.5%PB 粉礦 (含稅價) |
五、 國內(nèi)期貨倉單日報
品種 | 期貨倉單 | 增減 | 品種 | 期貨倉單 | 增減 |
銅 | 7785 | -1490 | 聚丙烯 | 2,986 | 228 |
鋁 | 26071 | 175 | 焦炭 | 1160 | 0 |
鋅 | 7972 | -48 | 原油 | 3800000 | 0 |
鎳 | 2536 | 60 | 燃料油 | 63490 | 0 |
白銀 | 1388580 | 6317 | 棕櫚 | 1,752 | 2 |
螺紋鋼 | 148698 | 3902 | 豆油 | 9,048 | 0 |
熱軋卷板 | 223001 | 0 | 豆粕 | 13,954 | 0 |
鐵礦石 | 2,200 | 0 | 玉米 | 26,077 | -2,500 |
天然橡膠 | 191230 | -180 | 淀粉 | 1,980 | 0 |
20 號膠 | 67738 | 0 | 聚乙烯 | 5,457 | 0 |
六、主要觀點及策略分析
宏觀方面 ,海關(guān)總署公布數(shù)據(jù)顯示 ,今年 8 月份 ,我國進出口 3.59 萬億元 , 同比下降 2.5%,環(huán)比增長 3.9%。其中 ,出口 2.04 萬億元 ,同比下降 3.2% ,環(huán)比增長 1.2%;進口 1.55 萬億元 ,同比下降 1.6% ,環(huán)比增長 7.6%; 貿(mào)易順差 4880 億元 , 同比 (下同) 收窄 8.2%。 內(nèi)外需仍顯偏弱。
股指方面 ,偏弱調(diào)整 ,全天成交額約 7600 億元 ,北向資金凈賣出額約 70 億元。 目前從政策角度看 ,當(dāng)前處于政策底位置 ,但市場底仍未明確 ,建議投資者交易增加靈活性 ,左側(cè)交易者有利潤之后減倉。右側(cè)交易者設(shè)置好止損價格 ,輕倉介入。
商品方面 , 以沙特為主的主要產(chǎn)油國繼續(xù)維持減產(chǎn)至年底 ,市場前期預(yù)測將減產(chǎn)時間或延遲 1個月。多數(shù)大宗商品當(dāng)日出現(xiàn)回調(diào) ,午后跌幅收窄 ,橡膠、合成橡膠尾盤拉漲 ,當(dāng)前仍不能確定市場出現(xiàn)反轉(zhuǎn) ,大概率大宗商品仍有上漲可能。
免責(zé)聲明:本報告的信息均來源于公開資料,我公司對這些信息的準確性和完整性不作任何保證,也不保證所包含的信息和建議不會發(fā)生任何變化。我們力求報告內(nèi)容的客觀、公正,但報告中的任何觀點、結(jié)論和建議僅供參考,不構(gòu)成操作建議,投資者據(jù)此作出的任何投資決策與本公司和作者無關(guān),由投資者自行承擔(dān)結(jié)果。
江海匯鑫期貨投研中心:孫連剛 投資咨詢證號:Z0010869